HandHeld Entertainment, Inc. (NASDAQ:ZVUE), ein globales, digitales Unterhaltungsunternehmen, gab heute bekannt, es habe einen definitiven Vertrag zum Erwerb von eBaum's World, Inc. abgeschlossen, eine der führenden Online-Unterhaltungsseiten im Internet, die nutzererstellte Videos, Spiele, Witze, Fotos und andere Inhalte bieten.
eBaum's World (www.eBaumsWorld.com) wurde 1998 gegründet und ist eine der weltweit ältesten und erfolgreichsten nutzererstellten Contentseiten (UGC) mit Erträgen von rund $5,2 Millionen und einem Nettogewinn vor Steuern in Höhe von $1,6 Millionen im Jahr 2006. In den letzten 12 Monaten verzeichnete eBaum's World über 2,5 Milliarden einzigartige Seitenabrufe und Videoläufe bei einer durchschnittlichen Zeit auf der Seite von mehr als 10 Minuten pro Besucher. Als ein Pionier von Viral Video hat eBaum's World dazu beigetragen, den UGC-Markt mit seiner loyalen Fangemeinde und wachsenden Gemeinschaft zu formen und ist einer der weltweit größten, unabhängigen Online-Herausgeber von humorbestückten Inhalten geworden.
Das Unternehmen pflegt Beziehungen mit führenden Mediengesellschaften, wie beispielsweise AOL Video, Facebook, FOX Mobile und anderen.
„Der Erwerb von eBaum's World veranschaulicht enorme Fortschritte im Hinblick auf unsere dargelegten Ziele, ein global führendes Unternehmen in der digitalen Unterhaltung zu werden sowie Ertragssteigerungen zu erzielen und unterstützt uns dabei, einen positiven Cashflow zu erreichen", so Jeff Oscodar, President und CEO von HandHeld Entertainment. „Deren Content passt hervorragend in das ZVUE-Netzwerk von humorbestückten Internetseiten, und wir glauben, dass durch diesen Zusatz zu unserem Netzwerk Synergien mit unseren anderen Seiten entstehen werden, und zwar sowohl auf individueller Ebene als auch im großen Rahmen für unser Netzwerk insgesamt. Wir glauben zudem, dass das stetige Wachstum des UGC-Bereichs Anzeigenausgaben und die Integration unserer wachsenden Bibliothek mit kommerziellen Inhalten in eBaumsWorld.com zu Ertragssteigerungen und zu einem größeren Vergnügen für unsere Nutzer führen wird. Wir gehen davon aus, dass diese Akquisition die Fähigkeit des Unternehmens, einen beträchtlichen und langfristigen Cashflow zu erzeugen, wesentlich erhöhen wird."
„Durch den Vertrag zum Erwerb von eBaum's World hat sich HandHeld selbst in großem Rahmen auf die Weltbühne katapultiert", erläuterte Michael Inouye, Research Analyst bei In-Stat. „HandHeld ist dadurch augenblicklich zu einem der führenden Unternehmen in den Bereichen Online-Video und nutzergenerierte Inhalte geworden und ist nun auf einer Ebene mit YouTube und den Videonetzwerken von Gesellschaften, wie z.B. Yahoo!, Microsoft, AOL und Google. Das ist wirklich ein Ereignis, durch das die Karten in den UGC und Online-Videomärkten neu gemischt werden."
Durch diese Akquisition wird das ZVUE-Netzwerk der Websites zu einem der weltweit führenden Anbieter von Online-Videounterhaltung werden und 14 bis 19 Millionen einzigartige Besucher pro Monat (1) anziehen. Nach der Akquisition geht HandHeld davon aus, durch das ZVUE-Netzwerk nahezu 3,5 Milliarden Seitenabrufe und Videoläufe pro Jahr zu verzeichnen.
„Die Möglichkeit, Teil des ZVUE-Netzwerks von HandHeld zu werden, ist für mich persönlich wegen der guten Ergänzung auf Unternehmensebene und ähnlichen langfristigen Zielen äußerst attraktiv", erläuterte Eric Bauman,
Gründer von eBaum's World. „eBaum's World bringt eine starke Markenwiedererkennung mit einer loyalen Nutzerbasis mit, die gut mit den anderen Online-Beständen von HandHeld integrieren und dazu beitragen wird, den Datenverkehr auf allen unseren Seiten zu erhöhen. Es gibt zudem mehrere technologiegesteuerte Synergien, die wir wahrscheinlich quer durch verschiedene Internetseiten realsieren können. Ich bin sehr stolz, eBaum's World in das ZVUE-Netzwerk zu bringen und freue mich auf viele Jahre des gemeinsamen Erfolgs. Außerdem glaube ich, dass wir gemeinsam höhere Ziele erreichen können, als einer von uns auf sich allein gestellt."
Zusammenfassung der Akquisitionsbestimmungen
Gemäß den Bestimmungen der Akquisition, deren Abschluss zu einem späteren Zeitpunkt in diesem Jahr erwartet wird, wird HandHeld $17,5 Millionen für eBaum's World beim Abschluss bezahlen, einschließlich $15,0 Millionen in bar und $5,0 Millionen in Stammaktien, wovon $2,5 Millionen basierend auf der Erzielung bestimmter Finanzvorgaben ein Jahr zurückgehalten werden. Außerdem kann HandHeld Earn-Outs von bis zu $32,5 Millionen ($17,5 Millionen in Aktien und $15,0 Millionen in bar) über drei Jahre an die Eigentümer von eBaum's World bezahlen, was von der Erzielung bestimmter finanzieller und betrieblicher Meilensteine der erworbenen Firma abhängt.
„Sowohl die ursprüngliche als auch die Earn-Out Überlegung dieser Akquisition basieren auf einem 6X pro forma EBITDA Multiplikator, der unserer Ansicht nach einen starken Wert bezüglich der derzeitigen Multiplikatoren für vergleichbare Unternehmen darstellt und mit unserem Engagement im Einklang steht, Shareholder Value zu erzeugen", erläuterte Oscodar.
Finanzierungsbestimmungen
HandHeld hat einen Vertrag abgeschlossen zum Verkauf von dreijährigen, 7,5% Wandelschuldverschreibungen mit einem festgesetzen Aktienwandelpreis von $1,90 pro Aktie; Anpassungen vorbehalten. Von den Erlösen sind $15,0 Millionen für die Akquisition von eBaum's World und $9,0 Millionen für künftige Mergers & Akquisitions, Betriebskapital und Gebühren vorgesehen. Andere bedeutende Bestimmungen des Anhangs:
-- 3,0 Millionen sichern einen Ausübungspreis von $1,90 und 2,7 Millionen sichern einen Ausübungspreis von $2,09;
-- Kapitalsumme und Zinsen auf die Anleihe entweder in Aktien oder in bar, was im Ermessen von HandHeld steht und
-- übliche Registrierungsrechte und Verwässerungsbestimmungen.
Es wird erwartet, dass Insider des Unternehmens bei der Finanzierung $1 Million der $24 Millionen zur Verfügung stellen.
Die Akquisition und Finanzierung erfolgen vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre und üblichen Abschlussbestimmungen. Der Abschluss wird innerhalb von 75 Tagen erwartet.
Konferenzschaltung
HandHeld hat für Donnerstag, 2.August 2007 um 8.30 Uhr EDT-5.30 Uhr PDT eine Konferenzschaltung geplant. Zugang zur Live-Diskussion erhält man, wenn man folgende Nummer anruft (800) 218-8862. Zugang zu Präsentationsfolien und einer Internetübertragung der Schaltung erhält man unter www.hheld.com oder http://w.on24.com/r.htm?e=89493&s=1&k=A56D36A1090103D6981FC23DE90C3DC9 Eine Wiederholung der Konferenzschaltung wird vom 2.August bis 16. August 2007 zur Verfügung stehen, wenn Sie die Nummer (800) 405-2236 anrufen und den Passcode 11094930# eingeben. Eine Wiederholung der Konferenzschaltung und Präsentation wird zudem unter www.hheld.com zur Verfügung stehen.
Über eBaum's World Inc.
eBaum's World (www.eBaumsWorld.com) wurde 1998 gegründet und hat seinen Sitz in Rochester, New York. Das Unternehmen ist eine der führenden Unterhaltungsseiten im Internet und bietet Inhalte wie zum Beispiel Videos, Spiele, Witze, Fotos und mehr.
Informationen zu HandHeld Entertainment, Inc.
HandHeld Entertainment (NASDAQ:ZVUE) ist ein globales digitales Unterhaltungsunternehmen. Sein ZVUE-Website-Netz (Putfile.com(TM), Holylemon.com, YourDailyMedia.com(TM), FunMansion.com(TM), Dorks.com(TM), UnOriginal.co.uk(TM) und ZVUE.com(TM)) bietet nun über 850.000 benutzererstellte Videos und Premium-Videos, die käuflich erworben oder kostenlos wiedergeben werden können, sowie Millionen kostenloser nutzererstellte Fotos oder andere Medien. Man geht davon aus, dass 2007 nahezu 1 Milliarde Seitenansichten/Videoläufe verzeichnet werden. Seine unter dem Markennamen ZVUE angebotenen PMPs (Personal Media Players) weisen eine Preisgestaltung für den Massenmarkt auf. Sie können online erworben werden - und sind derzeit außerdem in über 2.200 Wal-Mart-Läden überall in den USA erhältlich. Ausführlichere Informationen finden Sie unter www.hheld.com
HandHeld Entertainment, ZVUE Network, Putfile.com, Holylemon.com, UnOriginal.co.uk, YourDailyMedia.com, Dorks.com, FunMansion.com, ZVUE.com und ZVUE sind Warenzeichen von HandHeld Entertainment. Alle anderen Warenzeichen sind das Eigentum ihrer jeweiligen Besitzer.
"Safe Harbor" Erklärung gemäß dem Private Securities Litigation Reform Act von 1995
Diese Pressemitteilung enthält zukunftsbezogene Aussagen im Sinne der Bestimmungen von Abschnitt 27A des US-Anlegerschutzgesetzes Securities Act von 1933, von Abschnitt 21E des US-Anlegerschutzgesetzes Securities Exchange Act von 1934 sowie im Sinne des US-Anlegerschutzgesetzes Private Securities Litigation Reform Act von 1995. Die tatsächlichen Ergebnisse können aufgrund einer Reihe von Faktoren deutlich von den in den vorliegenden zukunftsbezogenen Aussagen enthaltenen Prognosen abweichen. Zu diesen Faktoren zählen die Fähigkeit des Unternehmens zur erfolgreichen Vermarktung seiner neuen Technologien sowie die Risiken, die in den von HandHeld Entertainment bei der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC eingereichten Pflichtmitteilungen dargelegt werden, wie z. B. Jahresberichte gemäß Formular 10-KSB, Quartalsberichte gemäß Formular 10-QSB, aktuelle Mitteilungen gemäß Formular 8-K sowie sonstige durch das Unternehmen bei der SEC eingereichte Berichte. Das Unternehmen übernimmt keinerlei Verpflichtung zur öffentlichen Berichtigung von zukunftsbezogenen Aussagen aufgrund etwaiger nach dem Datum der vorliegenden Veröffentlichung eintretender Ereignisse oder Umstände. Daher dürfen Anleger sich bei ihren Entscheidungen nicht auf diese zukunftsbezogenen Aussagen verlassen.
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(1) Quelle: Google Analytics
