Aktien Frankfurt Schluss: Kursrutsch - DAX auf tiefstem Stand seit Juli 2006

Der neue Höhenpunkt der Finanzkrise hat dem deutschen Aktienmarkt am Montag erneut herbe Verluste beschert. Neben der Krise des Immobilienfinanzierers Hypo Real Estate machten auch weitere Hiobsbotschaften aus der europäischen Bankenbranche den Anlegern zu schaffen, sagten Börsianer. Der DAX schloss mit einem Minus von 7,07 Prozent auf 5.387,01 Punkte und damit auf dem tiefsten Stand seit Juli 2006. Zeitweise war er bis auf 5.292 Zähler gefallen. Der MDAX verlor 8,66 Prozent auf 6.131,59 Punkte und notierte damit sogar auf dem tiefsten Stand seit Mitte 2005. Der TecDAX fiel um 11,27 Prozent auf 604,17 Zähler und markierte damit ebenfalls ein Zweijahrestief.

"Das Vertrauen der Anleger ist durch die Krise der Hypo Real Estate sehr stark angekratzt", sagte Helaba-Marktstratege Christian Schmidt. Auch das Verhältnis unter den Banken habe sich immer noch nicht normalisiert. Zudem werde immer mehr erwartet, dass die Ausweitung der Finanzkrise auch Spuren in der Realwirtschaft hinterlassen werde. Es sei damit zu rechnen, dass der Abwärtstrend anhalte und sich auch beschleunigen werde.

Die Finanzwerte gerieten entsprechend unter Druck und verbuchten zweistellige Verluste. Allen voran verloren die Titel der Hypo Real Estate (HRE) 37,42 Prozent auf 4,70 Euro. In der Nacht zum Montag einigten sich Regierung und Finanzwirtschaft nach zähem Ringen auf ein neues Rettungspaket für den Immobilienfinanzierer. Dieses umfasst insgesamt 50 Milliarden Euro. "Ein Desaster", kommentierte ein Börsianer offensichtliche Fehleinschätzungen des Finanzierungsbedarfs beim Immobilienfinanzierer. "Es bleibt offen, ob das Volumen des Rettungspakets diesmal ausreicht."

Daneben belastete nach Meinung von Marktteilnehmern auch das europäische Umfeld die Branche, ein Analyst bezeichnete es als "Katastrophe". Die UniCredit kündigte zum Wochenauftakt eine Kapitalerhöhung an. Die französische BNP Paribas übernimmt nach der Verstaatlichung der niederländischen Aktivitäten des Finanzkonzerns Fortis dessen Geschäft in Belgien und Luxemburg.

Aktien der Commerzbank fielen um 16,08 Prozent auf 11,90 Euro. Hier verwiesen Börsianer zusätzlich auf einen Pressebericht. Dem Magazin "Euro am Sonntag" zufolge muss die Commerzbank Vermögensgegenstände der Allianz-Tochter Dresdner Bank neu bewerten, um zusätzliche Risiken im Zuge der Finanzmarktkrise zu berücksichtigen. Allianz verloren 9,70 Prozent auf 89,48 Euro. Der Versicherungskonzern will mit 2,5 Milliarden Dollar beim US-Finanzdienstleister Hartford Financial einsteigen. Der Konzern bezeichnete die Beteiligung als "reines Finanzinvestment".

SAP rutschten nach der Vorlage vorläufiger Zahlen um 16,41 Prozent auf 28,84 Euro ab. Europas größter Softwarehersteller bleibt im dritten Quartal beim Umsatz unter den eigenen Erwartungen. Der Umsatz mit Software- und softwarebezogenen Dienstleistungen werde nach vorläufigen Berechnungen zwischen 1,97 und 1,98 Milliarden Euro liegen. Die Zahlen sprächen für sich, sagte ein Börsianer. Angesichts der aktuellen Marktturbulenzen interessierten die Zahlen aber nur wenig am Markt.

Stahlwerte verloren im ohnehin schwachen Marktumfeld überdurchschnittlich. ThyssenKrupp sackten um 11,70 Prozent auf 18,19 Euro ab, Klöckner & Co verloren 14,66 Prozent auf 12,52 Euro und Salzgitter gaben 16,91 Prozent auf 56,27 Euro nach. Börsianer verwiesen auf anhaltende Sorgen, dass der Stahlzyklus seinen Höhepunkt bereits erreicht hat. Einen entsprechenden Tenor hätten auch Studien der UBS.

Volkswagen verbuchten als einer von zwei DAX-Werten Gewinne. Der Kurs stieg um 5,24 Prozent auf 292,35 Euro. Händler sahen keinen Zusammenhang zu einem Bericht, wonach VW-Großaktionär Porsche ein neues Führungsmodell plant. Vielmehr lege die gegenläufige Bewegung der Vorzugsaktien eine Schieflage in einem Spread nahe. Einige Marktteilnehmer hätten wohl auf eine Verringerung des Abstands zwischen den deutlich niedriger gehandelten Vorzügen und den Stämmen gesetzt, müssten sich von dieser Idee jedoch verabschieden und Positionen auflösen.

Im MDAX brachen Premiere ein und verloren 29,35 Prozent auf 3,25 Euro. Nach dem Eingeständnis künstlich aufgeblähter Abonnentenzahlen gerät die Premiere-Spitze weiter unter Druck. In den Reihen der Anteilseigner werde bezweifelt, dass der Aufsichtsratsvorsitzende Rainer Grosskopf seine Kontrollpflichten ausreichend erfüllt habe, berichtet das "Handelsblatt" aus Branchenkreisen. Analysten senkte ihre Prognosen für das Kursziel./gr/she

AXC0204 2008-10-06/18:13