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20.11.2009 20:42

RBS to sell $7 bln debt with UK govt guarantee-IFR

NEW YORK, Nov 20 (Reuters) - Royal Bank of Scotland will sell $7 billion of debt in a two-part sale with the guarantee of the UK government, IFR reported.

The bank will sell $5 billion of 3-year floating-rate notes at a yield spread of three-month London Interbank Offer Rate plus 26 basis points, said IFR, a Thomson Reuters service.

It will sell $2 billion of 3-year fixed-rate notes at mid-swaps plus 26 basis points.

RBS is lead manager on the sale, expected to price later Friday.

(Reporting by Ciara Linnane; Editing by Theodore d'Afflisio) Keywords: RBS DEBT/SALE

(ciara.linnane@thomsonreuters.com; Tel: +1 646 223 6342; Reuters Messaging: ciara.linnane.reuters.com@reuters.net)

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