Barclays Capital hat KPN nach Zahlen zum ersten Quartal auf "Overweight" mit einem Kursziel von 10,00 Euro belassen. Zwar sorge ihn die operative Gewinnentwicklung im niederländischen Heimatgeschäft, doch habe dessen Restrukturierung gerade erst begonnen, schrieb Analyst Jonathan Dann in einer Studie vom Mittwoch. Das Geschäft in den Niederlanden dürfte sich im zweiten Halbjahr verbessern. Zudem ziehe KPN laut einer Bloomberg-Meldung den Verkauf des belgischen Mobilfunksegments in Betracht. Dies würde das Risiko einer Dividendenkürzung reduzieren, Spielraum für Investitionen im Heimatmarkt schaffen und die Bedenken hinsichtlich der Verschuldung mildern. Insgesamt böten die Papiere auf dem gegenwärtigen Kursniveau einen hohen Wert.
AFA0038 2012-04-25/12:28
ISIN: NL0000009082
