Equinet hat die Einstufung der Commerzbank nach Zahlen zum ersten Quartal auf "Buy" mit einem Kursziel von 2,50 Euro belassen. Der Vorsteuergewinn der teilverstaatlichten Bank sei besser als erwartet ausgefallen, schrieb Analyst Philipp Häßler in einer Studie vom Mittwoch. Das liege an niedrigeren als zuvor angekündigten Kosten und einer geringeren Risikovorsorge. Angesichts einer unerwartet hohen Steuerquote sei der Nettogewinn allerdings unerwartet niedrig ausgefallen. Auch der Ertrag habe deutlich unter seiner Prognose gelegen. Positiv wertet er die gestiegene Kernkapitalquote (Core Tier 1) und den vollständigen Verkauf von griechischen Staatsanleihen.
AFA0041 2012-05-09/11:07
ISIN: DE0008032004
