EANS-News: Montega AG / MIFA AG: MIFA beschließt Kapitalerhöhung und Wechsel in den Prime Standard
Corporate News übermittelt durch euro adhoc. Für den Inhalt ist der Emittent/Meldungsgeber verantwortlich.
Utl.: Comment (ISIN: DE000A0B95Y8 / WKN: A0B95Y)
Hamburg (euro adhoc) - Die MIFA AG hat heute die Durchführung einer Barkapitalerhöhung von bis zu 1,6 Mio. neuen Aktien mit Bezugsrecht bekannt gegeben. Im Zuge der Maßnahme ist zudem ein Segmentwechsel in den Prime Standard der Frankfurter Wertpapierbörse geplant.
Der Bezugspreis der neuen Aktien wird in der Spanne von 7,0 bis 8,5 Euro pro Aktie festgelegt, sodass mit einem Bruttoemissionserlös von bis zu 13,6 Mio. Euro zu rechnen ist. Weitere Details der Transaktion sind der folgenden Tabelle zu entnehmen.
Die Mittelverwendung dürfte u.E. vor allem für die weitere Konsolidierung des Fahrradmarktes genutzt werden. Neben der Profitabilität möglicher Targets dürfte ein besonderes Augenmerk auf die folgenden Kriterien gelegt werden:
- Beschleunigte Erschließung des Fachhandels bzw. neuer Absatzregionen - Ausbau des Markenportfolios - Weitere Stärkung des E-Bike Geschäfts
Zudem sollte ein Teil der Erlöse für die Entschuldung sowie die weitere Optimierung der Logistik und Produktionseffizienz genutzt werden. Insgesamt halten die Maßnahme daher für nachvollziehbar und sinnvoll.
Die Hauptaktionäre Carsten Maschmeyer und Peter Wicht (Vorstand) haben im Vorfeld der Transaktion ihre Bezugsrechte abgetreten, um den Streubesitz auf bis zu 36% zu erhöhen und so die Liquidität der Aktie zu verbessern. In Kombination mit der künftigen Notierung im Prime Standard dürfte die Aktie für einen breiteren Investorenkreis an Attraktivität gewinnen.
Auf Basis eines Bezugspreises von 8,0 Euro und einer Vollplatzierung hätte die Transaktion einen Verwässerungseffekt von ca. 50 Cent je Aktie, was ein Kursziel von 10 Euro indizieren würde. Entsprechend halten wir den Kursrückgang im Zuge der Ankündigung für eine attraktive Gelegenheit, in eines der vielversprechendsten Unternehmen im europäischen Fahrradmarkt zu investieren. Die Kaufempfehlung wird bekräftigt.
+++ Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte. Bitte lesen Sie unseren RISIKOHINWEIS / HAFTUNGSAUSSCHLUSS unter http://www.montega.de +++
Über Montega:
Die Montega AG zählt zu den größten unabhängigen Research-Häusern in Deutschland. Zum Coverage-Universum des Hamburger Unternehmens gehören eine Vielzahl von Small- und MidCaps aus unterschiedlichsten Sektoren. Montega unterhält umfangreiche Kontakte zu institutionellen Investoren, Vermögensverwaltern und Family Offices mit dem Fokus "Deutsche Nebenwerte" und zeichnet sich durch eine aktive Pressearbeit aus. Die Veröffentlichungen der Analysten werden regelmäßig von der Fach- und Wirtschaftspresse zitiert. Neben der Erstellung von Research-Publikation gehört die Organisation von Roadshows und Field Trips zum Leistungsspektrum der Montega AG.
Rückfragehinweis: Montega AG - Equity Research
Tel.: +49 (0)40 41111 37-80
web: www.montega.de
E-Mail: research@montega.de
Unternehmen: Montega AG Kleine Johannisstraße 10 D-20457 Hamburg Telefon: +49 (0)40 41111 3780 FAX: +49 (0)40 41111 3788 Email: info@montega.de WWW: http://www.montega.de Branche: Finanzdienstleistungen ISIN: -
Indizes: Börsen:
Sprache: Deutsch
AXC0157 2012-06-27/13:57
