Die Analysten von Kepler Research haben ihr Verbund-Anlagevotum von "Hold" auf "Reduce" zurückgenommen. Das Kursziel der Aktien wurde indes mit 17,0 Euro beibehalten.
Die Bankexperten gehen davon aus, dass sich der Aktienpreis von den zugrunde liegenden Werten entkoppelt hat und überbewertet ist. Der Aktienpreisanstieg zu Jahresende sei laut Analysteneinschätzung auf den Verbund-Erwerb von Anteilen an acht Inn-Wasserkraftwerken der deutschen E.ON zurückzuführen. Die erworbenen Anlagen seien vollständig den zentraleuropäischen Energiepreisen ausgesetzt, welche wohl weiter sinken werden, so die Kepler-Experten.
Die Gewinnschätzung der Kepler-Experten für das Jahr 2012 und 2013 betragen 1,16 bzw. 0,92 Euro je Verbund-Aktie. Als Dividende wird in den Jahren 2012 und 2013 jeweils 0,55 Euro je Anteilsschein prognostiziert.
Verbund notierten am Mittwochnachmittag gegen 16.40 Uhr an der Wiener Börse mit einem Minus von 2,12 Prozent bei 18,67 Euro.
Analysierendes Institut Kepler
(Schluss) pab
AFA0117 2013-01-09/16:50
ISIN: AT0000746409
