Original-Research: mybet Holding SE - von Performaxx Research GmbH
Aktieneinstufung von Performaxx Research GmbH zu mybet Holding SE
Unternehmen: mybet Holding SE ISIN: DE000A0JRU67
Anlass der Studie: Coverage Empfehlung: Kaufen seit: 14.05.2013 Kursziel: 2,92 Euro Kursziel auf Sicht von: 12 Monate Letzte Ratingänderung: - Analyst: Dipl.-Kfm. Holger Steffen
HIGHLIGHTS:
+ Kundenaktivitäten deutlich gestiegen + Hohe Erlösdynamik im Kerngeschäft - EBIT im ersten Quartal ausgeglichen + Aktie mit weiterem Potenzial
FAZIT:
mybet hat im ersten Quartal 2013 erneut unter Beweis gestellt, dass es in den Kernbereichen deutlich schneller wachsen kann als der Markt. Binnen Jahresfrist haben sich die Online-Sportwettenumsätze um 27,7 Prozent auf 26,3 Mio. Euro erhöht, der Nettoumsatz aus dem Angebot von Casino und Poker legte sogar um 39,3 Prozent auf 6,6 Mio. Euro zu. Das Sportwettengeschäft in stationären Shops entwickelte sich wegen eines Softwarewechsels relativ schwach, das dürfte aber ein temporäres Phänomen bleiben. Sollte das Unternehmen in Deutschland eine Lizenz erhalten, was wir als sehr wahrscheinlich erachten, wird mybet in diesem Segment mit eigenen Läden stark expandieren. Obwohl zuletzt die mit der geschäftlichen Expansion verbundenen höheren Marketingausgaben das Ergebnis belasteten, hat der Vorstand die Ergebnisprognose, die ein EBIT von 2,5 bis 3,0 Mio. Euro vorsieht, bekräftigt. Auch wir stufen die Zukunftsperspektiven von mybet positiv ein, sehen den fairen Wert bei 2,92 je Aktie und bestätigen unser Kaufurteil.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/11926.pdf
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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
ISIN DE000A0JRU67
AXC0145 2013-05-14/10:32
