Research-Update zur Seven Principles AG (ISIN DE0005941546) von SMC-Research Urteil: Buy, Kursziel: 10,81 Euro, Analyst: Dr. Adam Jakubowski Verhaltener Jahresstart - Hoffnung für das zweite Halbjahr Mit den Zahlen zum ersten Quartal ist Seven Principles weitgehend im Rahmen der Erwartungen geblieben. Der Umsatz konnte dank der letztjährigen Zukäufe leicht erhöht werden, allerdings nicht ausreichend, um die gestiegenen Kosten zu kompensieren. Das Quartalsergebnis rutschte deswegen im Vorjahresvergleich deutlicher in den roten Bereich, blieb damit aber nach Unternehmensangaben im Plan. Dementsprechend hat das Management die eigene Prognose für das laufende Jahr, bei einem Umsatz von 100 Mio. Euro ein EBITDA von 3 Mio. Euro zu erwirtschaften, bekräftigt. Auch wir halten an unseren Schätzungen fest, sehen allerdings nach dem gegenüber unseren Erwartungen etwas höher ausgefallenen Quartalsverlust die Meßlatte nun etwas schwieriger zu erreichen, trotzdem ist dies weiterhin durchaus realistisch. Auf dieser Basis taxieren wir den fairen Wert bei 10,81 Euro je Aktie, unser Urteil lautet unverändert "Buy". Die Studie steht unter www.smc-research.com als kostenloser Download zur Verfügung. Dort finden sich auch weitere Publikationen sowie Informationen über das Konzept und die Research-Leistungen von SMC-Research. Kontakt für Rückfragen: Dr. Adam Jakubowski, sc-consult GmbH, Alter Steinweg 46, 48143 Münster, Tel: 0251/1347693, Mail: a.jakubowski[a]smc-research.com Dies ist eine Meldung von sc-consult GmbH. Für den Inhalt ist ausschließlich sc-consult GmbH verantwortlich
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May 17, 2013 02:12 ET (06:12 GMT)
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