Die R.Stahl-Aktie führen wir bereits seit Februar 2010 auf unserer Empfehlungsliste und haben diese Entscheidung bisher nicht bereut. Satte 120 % Performance hat das Engagement bisher gebracht und damit die damalige Überlegung, auf einen konjunkturellen Spätzykliker zu setzen, vollauf bestätigt.
Das Unternehmen hat kräftig vom Aufschwung seiner Zielbranchen profitiert und damit die Gewinne deutlich gesteigert. Aufgrund dessen ist die Aktie trotz der jüngsten Rally mit einem KGV13 von 15,0 auch noch nicht zu teuer. Allerdings muss R.Stahl nun ein paar Hausaufgaben erledigen, bevor das Wachstum weiter gehen kann.
Welches Potenzial der global agierende Spezialist für den elektrischen Explosionsschutz in einem zumindest stabilen konjunkturellen Umfeld besitzt, hat das letzte Jahr gezeigt. Dank der regen Nachfrage aus den Zielbranchen Öl, Gas, Chemie und Pharma hat R.Stahl den Umsatz um 20 % auf 291 Mio. Euro und das EBIT um fast die Hälfte auf 24,9 Mio. Euro gesteigert. Damit wurden die Erlöse gegenüber 2005 trotz der zwischenzeitlichen Krise fast verdoppelt. Hierbei profitiert das in Waldenburg in Baden-Württemberg beheimatete Unternehmen ...
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