Original-Research: Adler Modemärkte AG - von Sphene Capital GmbH
Einstufung von Sphene Capital GmbH zu Adler Modemärkte AG
Unternehmen: Adler Modemärkte AG ISIN: DE000A1H8MU2
Anlass der Studie: Update Empfehlung: Buy seit: 19.12.2014 Kursziel: EUR 16,50 (bislang EUR 15,80) Kursziel auf Sicht von: 12 Monate Letzte Ratingänderung: 13.11.2014 (Rating Buy) Analyst: Peter Hasler, Susanne Hasler
Attraktive und wertschöpfende Übernahme
Die Übernahme der Bekleidungshaus Kressner GmbH & Co. KG ist für Adler Modemärkte nach unserer Einschätzung attraktiv und wertschöpfend zugleich. In den vergangenen zwölf Monaten hat die Aktie der Adler Modemärkte mit einem Plus von 31,9% DAX (+5,1% YoY) und SDAX (+4,1%) deutlich outperformt. Vor dem Hintergrund der im Peergroup-Vergleich nach wie vor attraktiven Bewertung und angesichts einer 4,0%-igen Dividendenrendite (auf Basis unserer Ausschüttungserwartungen für das laufende Geschäftsjahr) sehen wir noch erhebliches weiteres Kurspotenzial und bestätigen daher unser Buy-Rating.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/12641.pdf
Kontakt für Rückfragen Peter Thilo Hasler, CEFA +49 (89) 74443558/ +49 (152) 31764553 peter-thilo.hasler@sphene-capital.de Susanne Hasler, CFA +49 (89) 74443558/ +49 (176) 24605266 susanne.hasler@sphene-capital.de
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ISIN DE000A1H8MU2
AXC0129 2014-12-19/13:52