Die Wertpapierexperten der Credit Suisse haben ihr Kursziel für Aktien der Raiffeisen Bank International (RBI) von 14,10 auf 12,30 Euro gesenkt. Ihre Empfehlung verbleibt auf "Neutral".
Die zuletzt schwache Performance der RBI-Aktie dürfte sich nicht verbessern, bevor im September Details zur Fusion mit der Raiffeisen Zentralbank (RZB) bekannt würden, schreibt das Analystenteam rund um Hugo Swann. Für die Anleger seien vor allem die Kapitalentwicklung und Profitabilität von Interesse - beide Aspekte würden jedoch Risiken beinhalten, so die Wertpapierexperten weiter. Eine harte Kernkapitalquote (CET1) von 13,3 Prozent werde nur erreicht, wenn das Polen-Geschäft erfolgreich verkauft werde. Zudem bemängeln die Analysten die schwachen Eigenkapitalrendite.
Beim Gewinn je Aktie erwarten die Credit-Suisse-Analysten 0,54 Euro für 2016, sowie 2,26 bzw. 3,02 Euro für die beiden Folgejahre. Für die Jahre 2016 und 2017 rechnen die Wertpapierexperten mit keiner Dividendenzahlung. Für das Geschäftsjahr 2018 beläuft sich die Dividendenschätzung auf 0,60 Euro.
Am Montagnachmittag notierten die RBI-Titel an der Wiener Börse mit plus 1,57 Prozent bei 11,65 Euro.
Analysierendes Institut Credit Suisse
Hinweis: Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus finden Sie unter http://web.dpa-afx.de/offenlegungspflicht/offenlegungs_pflicht.html. (Die veröffentlichten Weblinks werden von der Internetseite der dpa-AFX unverändert übernommen.)
(Schluss) fpr/dkm
AFA0036 2016-08-22/15:43
ISIN: AT0000606306