Die Commerzbank hat Stada nach dem Rücktritt von der Übernahme von Teilen des Markenprodukt-Portfolios von Grünenthal auf "Buy" mit einem Kursziel von 23,00 Euro belassen. Auf Basis der operativen Gewinnmarge (EBITDA-Marge) des gesamten Portfolios von 37 Prozent sei die operative Ergebnisschätzung dadurch um circa 15 Millionen oder fünf Prozent gesunken, schrieb Analyst Volker Braun in einer Studie vom Montag. Der Generikahersteller erscheine vorsichtiger als nötig, da er nach dem Einspruch der polnischen Wettbewerbswächter nicht nur auf die polnischen Aktivitäten verzichtet habe. Der Kaufpreis für das Portfolio einschließlich der Vertriebsstrukturen für Osteuropa sowie den Nahen Osten sinke um 60 Prozent auf circa 152 Millionen Euro.
AFA0001 2012-01-02/09:32
ISIN: DE0007251803
