DJ DER AKTIONÄR Tipp des Tages: Starker Ausblick, neues Kursziel
Die Datagroup IT Services AG (WKN A0J C8S) hat die Ergebnisse für das erste Halbjahr vorgelegt. Trotz Finanzkrise konnte der Gewinn zum Halbjahr konstant gehalten werden. Richtungweisend ist jedoch der Ausblick: Für das Gesamtjahr erwartet das IT-Unternehmen eine Ergebnissteigerung von mindestens zwölf Prozent und weiteres deutliches Wachstum im Folgejahr. Mit einem KGV von 6 für 2011 ist die Aktie ein echtes Schnäppchen. Die soeben von der im schwäbischen Pliezhausen ansässigen Datagroup AG veröffentlichten Zahlen zum ersten Halbjahr können sich sehen lassen. Der IT-Spezialist erzielte einen Gesamtumsatz von 35,4 Millionen Euro. Das entspricht zwar einem moderaten Rückgang von 12 Prozent, das operative Ergebnis konnte dennoch auf Vorjahresniveau gehalten werden. Ausschlaggebend dafür war die weitere Erhöhung des margenträchtigen Dienstleistungsanteils am Umsatz von 39,9 Prozent auf 43,6 Prozent, was ein erneute Steigerung der EBITDA-Marge von 7,1 Prozent auf nunmehr 8,2 Prozent zur Folge hatte. "Die Weiterentwicklung der Datagroup zum IT-Service-Unternehmen verläuft sehr gut", so der Kommentar von Max H.-H. Schaber, Vorstandsvorsitzender der Datagroup AG. 15 Prozent Gewinnplus Für das Gesamtgeschäftsjahr 2009/2010 (zum 30.9.) geht die Datagroup AG von einem Umsatz von mindestens 80 Millionen Euro (Vorjahr: 73,5 Millionen Euro) aus. Dabei soll der Dienstleistungsanteil am Gesamtumsatz 2009/2010 auf über 50 Prozent klettern. Unter dem Strich wird daher ein Gewinn je Aktie von mindestens 0,61 Euro erwartet, was einem Wachstum von 15 Prozent entspricht. 2011: 100-Millionen-Grenze im Visier Dank der im ersten Halbjahr 2009/2010 abgeschlossenen Übernahme der arxes GmbH, die im vergangenen Geschäftsjahr einen Jahresumsatz von etwa 26 Millionen Euro erzielte und ab dem 1. April 2010 konsolidiert wird, dürfen sich die Datagroup-Aktionäre auch für 2010/2011 auf kräftiges Wachstum freuen. DER AKTIONÄR erwartet daher ein Umsatzwachstum auf knapp 100 Millionen Euro. Ausgehend von dem Ziel einer EBITDA-Marge nahe zehn Prozent wäre ein Gewinn je Aktie von mindestens 0,70 Euro realistisch. Kursziel erhöht Die Datagroup-Aktie ist vor diesem Hintergrund mit einem KGV von 6 für das nächste Jahr ein echtes Schnäppchen. Angesichts der Wachstumsraten ist mindestens ein KGV von 10 zu rechtfertigen. DER AKTIONÄR erhöht daher sein Kursziel auf 7,00 Euro, was vom aktuellen Niveau einer Chance von knapp 60 Prozent entspricht. Mehr Informationen, Nachrichten und Empfehlungen finden Sie im Internet unter www.deraktionaer.de +++ Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte. Bitte lesen Sie unseren RISIKOHINWEIS / HAFTUNGSAUSSCHLUSS unter www.deraktionaer.de +++
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April 30, 2010 07:53 ET (11:53 GMT)
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