DJ UPDATE: Bilfinger verschiebt Börsengang von Australien-Tochter
(NEU: Aussage Bodner, Hintergrund, Aktienkurs)
Von Natali Schwab DOW JONES NEWSWIRES
MANNHEIM (Dow Jones)--Die Bilfinger Berger AG hat ihre IPO-Pläne für ihr Australiengeschäft Valemus Ltd auf Eis gelegt. Der geplante Börsengang wurde am Montag auf "unbestimmte Zeit" verschoben. Der Mannheimer Baudienstleister begründete dies mit den negativen Entwicklungen an den Kapitalmärkten. Die Preisvorstellungen von Bilfinger seien im aktuellen Umfeld an der Börse nicht durchsetzbar.
Die Verschiebung ändere grundsätzlich nichts an der Entscheidung, sich vollständig von der australischen Tochter zu trennen, erklärte das Unternehmen. Allerdings müsse der Preis stimmen. "Wir sind nicht unter Verkaufsdruck und haben immer betont, dass wir uns von unserem erfolgreichen Australiengeschäft nicht unter Wert trennen werden", sagte der Vorstandsvorsitzende Herbert Bodner.
Einen zweiten Versuch noch im laufenden Jahr nannte ein Unternehmenssprecher im Gespräch mit Dow Jones Newswires "unwahrscheinlich". Ein möglicher nächster Termin für eine Notierung wäre seiner Aussage nach im Frühjahr 2011.
Am Aktienmarkt kamen die Neuigkeiten nicht gut an. Die Aktie verlor nach Bekanntwerden der Verschiebung mehr als 3%. Das Papier schloß bei 42,88 EUR 3,3% im Minus. Ein Marktteilnehmer sprach allerdings von einer nicht allzu großen Überraschung. Im derzeitigen Umfeld seien allzu ambitionierte Preisvorstellungen "einfach nicht durchsetzbar".
Bilfinger Berger hatte im vergangenen Jahr angekündigt, das Baugeschäft um zwei Drittel auf 2 Mrd EUR reduzieren und im Gegenzug das margenstärkere und weniger zyklische sowie risikoärmere Dienstleistungsgeschäft ausbauen zu wollen. Dazu wollte das Unternehmen seine Australien-Tochter in Sydney an die Börse bringen. Valemus umfasst drei Sparten: Baulderstone, Abigroup und Bilfinger Berger Services. Das Unternehmen konzentriert sich hauptsächlich auf Australien und zählt rund 6.800 Beschäftigte.
Das Bookbuilding war für den 6. und 7. Juli vorgesehen, die Preisfestsetzung für den 8. Juli. Bilfinger erwartete aus dem Börsengang einen Nettoliqiditätszufluss von mindestens 780 Mio AUD. Die indikative Preisspanne für die geplante Notierung der 555 Mio Aktien war Anfang Juni auf 2,20 bis 2,50 AUD je Aktie festgelegt worden. Die Bewertung von Valemus betrug damit 1,221 Mrd bis 1,388 Mrd AUD.
Immer eine Option bleibe der Verkauf an einen strategischen Investor, sagte der Bilfinger-Sprecher Dow Jones Newswires weiter. Vorstandsvorsitzender Bodner hatte dazu bei der Vorlage der Erstquartalszahlen im Mai erklärt, Gespräche mit potenziellen Käufern liefen zwar parallel zu den Börsenvorbereitungen, doch entsprächen deren Preisvorstellungen nicht denen Bilfingers.
Vor Bilfinger Berger war Ende des vergangenen Jahres mit der Hochtief AG bereits schon einmal ein Baukonzern mit einem Börsengang einer Sparte gescheitert. Hochtief hatte ihre Sparte Concessions an die Frankfurter Börse bringen wollen, zog aber ebenfalls wegen des schwachen Marktumfeldes und daraus resultierenden unterschiedlichen Preisvorstellungen zurück.
Webseite: www.bilfinger.de -von Natali Schwab, Dow Jones Newswires, +49 69 29725119, natali.schwab@dowjones.com DJG/nas/sha
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July 05, 2010 11:42 ET (15:42 GMT)
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