Orascom Development plant ein öffentliches Kaufangebot an alle Minderheitsaktionäre der Orascom Hotels & Development S.A.E. ('OHD') (das 'Übernahmeangebot') zu lancieren und beabsichtigt OHD von der ägyptischen Börse (EGX) zu dekotieren
Orascom Development Holding AG / Schlagwort(e): Übernahmeangebot/Delisting
08.12.2010 17:46
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 72 KR
Pressemitteilung
Orascom Development plant ein öffentliches Kaufangebot an alle Minderheitsaktionäre der Orascom Hotels & Development S.A.E. ('OHD') (das 'Übernahmeangebot') zu lancieren und beabsichtigt OHD von der ägyptischen Börse (EGX) zu dekotieren
Altdorf/Kairo, 8. Dezember 2010 - Auf Verlangen der Egyptian Financial Supervisory Authority ('EFSA') und aufgrund eines fehlenden Squeeze-Out Verfahrens im ägyptischen Kapitalmarktrecht kündigt Orascom Development Holding AG ('Orascom Development' oder die 'Gesellschaft') ihre Pläne an, ein Übernahmeangebot an alle übrigen Minderheitsaktionäre der OHD zu lancieren. Im Rahmen des Angebotes beabsichtigt die Gesellschaft 8'757'686 Aktien der OHD (die 'OHD-Aktien') zu erwerben. Dies entspricht 3.86% aller ausstehenden OHD-Aktien. Diese Anzahl enthält, aufgrund ägyptischer regulatorischer Vorgaben, 4'797'204 OHD-Aktien, die bereits wirtschaftlich durch die Gesellschaft gehalten werden. In Bezug auf diese OHD-Aktien wird kein Angebotspreis gezahlt. Abhängig von der endgültigen Genehmigung der EFSA und anderer ägyptischer regulatorischer Vorgaben erwartet Orascom Development, das Angebot in der zweiten Dezemberhälfte 2010 lancieren zu können. Das Angebot wird während 20 Geschäftstagen vom Zeitpunkt der Bekanntgabe an offen sein. Der Angebotspreis kann nach Wahl der OHD-Aktionäre in bar oder in Form von Orascom Development's Egyptian Depositary Receipts ('EDRs') bezogen werden. Der Angebotspreis wird vor der Lancierung des Angebots festgelegt, nachdem die von zwei unabhängigen Fairness Opinion Anbietern vorgelegten Bewertungsgutachten geprüft wurden. Es wird erwartet, dass der gesamte Angebotspreis um den 20. Dezember 2010 bekanntgegeben wird.
Zwecks Sicherung der Lieferung der den EDRs unterliegenden Namenaktien der Orascom Development (die 'ODH-Aktien') an die übrigen Aktionäre der OHD nach dem Vollzug des Angebots hat die Orascom Development mit ihrem Hauptaktionär Samih O. Sawiris eine Wertschriftenleihe abgeschlossen. Unter diesem Vertrag hat sich Samih O. Sawiris ohne Gegenleistung verpflichtet, der Orascom Development bis zu 1'286'353 ODH-Aktien zu leihen. Abhängig vom endgültigen Angebotspreis und dem Umtauschverhältnis deckt diese Anzahl die ganzen 3.86% oder mehr der ausstehenden OHD-Aktien, die Gegenstand des Angebotes sind. Aufgrund der wirtschaftlichen Berechtigung der Gesellschaft an den 4'797'204 OHD Aktien, für welche kein Angebotspreis gezahlt werden wird, wird die maximale Anzahl der für das Angebot benötigten ODH-Aktien lediglich auf 3'960'482 ausstehende OHD-Aktien basieren. Diese maximale Anzahl sollte daher weniger als der Hälfte der geliehenen ODH-Aktien entsprechen. Orascom Development ist verpflichtet, die geliehenen ODH-Aktien spätestens zehn Geschäftstage nach der für Mai 2011 geplanten ordentlichen Generalversammlung zurückzuliefern. Es ist beabsichtigt, die Ausgabe neuer ODH-Aktien aus genehmigtem Kapital zu vollziehen, welches dieser ordentlichen Generalversammlung zur Beschlussfassung unterbreitet werden soll. Nach Vollzug des Angebots beabsichtigt die Gesellschaft, OHD vollständig von der Egyptian Exchange (EGX) dekotieren zu lassen.
Informationen und Erläuterungen des Emittenten zu dieser Mitteilung:
Über die Gruppe
Orascom Development Holding AG ('Orascom Development') ist ein führender Entwickler von integrierten Ortschaften/Städten, die Hotels, Privatvillen, Wohnungen, Freizeiteinrichtungen wie etwa Golfplätze und Jachthäfen aber auch unterstützende Infrastruktur umfassen. Das breit diversifizierte Portfolio mit Projekten in neun Ländern fokussiert auf Touristendestinationen und seit Kurzem auch auf preiswerte Wohnbauten.
Die Gründung von Orascom Touristic Establishments ('OTE') im Jahr 1989 markierte den Beginn der Gruppe als integrierter Städteentwickler. Nach Namenswechseln und Reorganisationen firmierte das Hauptgeschäft unter Orascom Hotels & Development ('ODH'). Seit der Abrechnung der öffentlichen Umtauschofferte von Orascom Development für OHD ist Orascom Development die neue Muttergesellschaft von OHD. Orascom Development ist sowohl im Hauptsegment an der SIX Swiss Exchange (Primärkotierung, ISIN:CH0038285679) als auch an der EGX Egyptian Exchange (Sekundärkotierung; ISIN:EGG676K1D011) kotiert. Im Dezember 2009 modifizierte Orascom Development ihr Sekundärlisting an der EGX durch die Ausgabe und das Listing von Egyptian Depository Receipts (EDR; jeder EDR repräsentiert 1/20 einer Aktie der Gruppe), die in ägyptischen Fund handelbar sind. Zuvor wurde die Aktien der Gruppe sowohl an der SIX als auch an der EGX in Schweizer Franken gehandelt. Mit dieser Massnahme wird der Handel an der EGX vereinfacht und die Liquidität im Titel erhöht.
Heute ist Orascom Development in neun Ländern (Ägypten, Jordanien, Vereinigte Arabische Emirate, Oman, Schweiz, Marokko, Grossbritannien, Montenegro und Rumänien) aktiv und hält rund um den Globus Ausschau nach weiteren Projektmöglichkeiten in noch schwach entwickelten aber dennoch attraktiven Gegenden. Die Gruppe betreibt momentan vier Städte: El Gouna am Roten Meer in Ägypten sowie Taba Heights auf der Sinai-Halbinsel (Ägypten), das nach demselben Geschäftsmodell wie El Gouna betrieben wird. The Cove (Ras Al Khaimah, V.A.E.) ist die erste Destination der Gruppe ausserhalb von Ägypten. Und Haram City ist eine integrierte Stadt mit preiswertem Wohnraum für die breite Bevölkerung in Ägypten.
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08.12.2010 Mitteilung übermittelt durch die EquityStory AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
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