ANALYSE: Kepler Equities belässt Qiagen auf 'Buy' - Ziel 16 Euro

Das Analysehaus Kepler Equities hat die Einstufung für Qiagen nach Zahlen auf "Buy" mit einem Kursziel von 16,00 (Kurs: 11,79) Euro belassen. Der Umsatz des zweiten Quartals habe ihre Prognosen verfehlt, schrieben die Analysten in einer Studie vom Dienstag. Vor allem das organische Wachstum sei enttäuschend ausgefallen und habe dabei auch unter den durchschnittlichen Marktschätzungen gelegen. Ferner seien auch die Gewinnkennziffern hinter ihren Erwartungen zurückgeblieben, während die Marge diese in etwa getroffen habe.

Immerhin seien aber bedeutende Meilensteine geschafft worden, mit denen das Biotech-Unternehmen eine Grundlage für ein besseres Abschneiden im Jahr 2012 gelegt habe. Die Experten verwiesen im Zuge dessen etwa auf die Automationsplattform QIAsymphony, von der mittlerweile mehr als 475 Geräteplatzierungen erfolgt sind. Zudem sei in den USA ein erster Zulassungsantrag für KRAS-Biomarker als therapiebegleitendes Diagnostikum eingereicht worden. Hinzu kämen die Übernahmen von Ipsogen und Cellestis.

Nach einem schwachen ersten Quartal hätten die Schätzungen von Kepler und des Marktes am unteren Ende der bisherigen Zielspanne des Unternehmens für den Gewinn je Aktie gelegen, betonten die Experten. Angesichts des neuen Ausblicks stellen sie nun eine weitere Senkung ihrer Gewinnerwartungen im niedrigen bis mittleren einstelligen Bereich in Aussicht, wollen dafür aber zunächst eine auf die Zahlen folgende Telefonkonferenz abwarten.

Gemäß der Einstufung "Hold" rechnet Kepler Capital Markets auf Sicht der nächsten zwölf Monate mit einem absoluten Aufwärtspotenzial der Aktie von weniger als 10 Prozent./tih/ag

Analysierendes Institut Kepler Capital Markets.

ISIN NL0000240000

AXC0150 2011-07-26/14:53