Die Wertpapierexperten der Erste Group haben ihr Votum für die Aktie des börsenotierten Frucht-, Stärke- und Zuckerkonzerns Agrana von "Hold" auf Accumulate" gehoben. Ihr Kursziel belassen sie weiter bei 88,0 Euro. Am Vortag gab Agrana die Erwartung einer "signifikanten" Ergebnisverbesserung bekannt. Für das gesamte Geschäftsjahr 2011|12 (per Ende Februar) wird nun mit einem höheren Umsatz von rund 2,5 Mrd. Euro gerechnet.
Der Umsatz für das dritte Quartal werde im Jahresvergleich um 21 Prozent auf 667 Mio. Euro steigen, konstatierten die Analysten der Erste Group. Beim operativen Ergebnis stehe gegenüber dem Vorjahr eine Verdopplung auf 82 Mio. Euro an. Deshalb sei das dritte Quartal auch das stärkste im laufenden Steuerjahr, während man seitens des Unternehmens vor einer schwächeren Performance im zweiten Halbjahr gewarnt hatte.
Die Marge für das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) werde im dritten Quartal bei 12,3 Prozent liegen, was die 10,1 Prozent vom ersten Quartal des laufenden Geschäftsjahres noch übertreffe. Das hätten vor allem die erfolgreichen Agrana-Divisionen für Zucker und Stärke ermöglicht.
Beim Gewinn je Aktie erwarten die Erste Group-Experten 9,54 Euro für 2011/12, 7,11 Euro für 2012/13 und 7,14 Euro für 2013/14. Bei der Dividende je Titel wurden 3,60 Euro für 2011/12 errechnet, für 2012/13 und 2013/14 jeweils 3,00 Euro.
Agrana notierten am späten Freitagvormittag an der Wiener Börse mit minus 0,06 Prozent bei 78,15 Euro.
Analysierendes Institut Erste Group
(Schluss) emu/spe
WKN 60370 ISIN AT0000603709 WEB http://www.agrana.com
AFA0018 2011-12-23/11:48
ISIN: AT0000603709
