- Umsatzerlöse im Geschäftsjahr 2011 um 12% auf USD 2.280,7 Mio. gestiegen
- Ausgewiesenes Ergebnis je Aktie im Geschäftsjahr 2011 von USD 2,49, ein Anstieg von 16% gegenüber dem Vorjahr
- Umsatzerlöse im 4. Quartal 2011 gleichbleibend bei USD 567,1 Mio.; ausgewiesenes Ergebnis je Aktie im 4. Quartal 2011 von USD 0,43, ein Minus von 26% gegenüber dem 4. Quartal 2010
- Prognostiziertes Ergebnis je Aktie für das Geschäftsjahr 2012 zwischen USD 2,62 und USD 2,72
Die Moody's Corporation (NYSE: MCO) gab heute die Ergebnisse des vierten Quartals sowie des gesamten Geschäftsjahres 2011 bekannt.
Übersicht über die Ergebnisse für das vierte Quartal 20111
Moody's meldete Umsatzerlöse von USD 567,1 Mio. für die drei Monate bis zum 31. Dezember 2011, verglichen mit USD 564,3 Mio. für das vierte Quartal 2010. Das Betriebsergebnis für das Quartal betrug USD 172,1 Mio., was einem Rückgang von 12% gegenüber USD 196,6 Mio. für den Vergleichszeitraum des letzten Jahres entspricht. Das verwässerte Ergebnis je Aktie belief sich auf USD 0,43 im vierten Quartal 2011.
"Trotz der volatilen geschäftlichen Rahmenbedingungen hat Moody's im Gesamtjahr 2011 durch das Wachstum in allen Geschäftsbereichen sowohl bei Moody's Investors Service als auch Moody's Analytics eine starke Leistung gezeigt", so Raymond McDaniel, Vorsitzender und Chief Executive Officer von Moody's. "Für das Jahr 2012 gehen wir von einem Umsatzanstieg in allen Bereichen unseres Geschäfts aus und erwarten ein Ergebnis je Aktie zwischen USD 2,62 und USD 2,72."
Übersicht über die Ergebnisse für das Gesamtjahr 2011
Die globalen Umsatzerlöse der Moody's Corporation für das Gesamtjahr 2011 beliefen sich auf insgesamt USD 2.280,7 Mio., was einem Anstieg von 12% gegenüber USD 2.032,0 Mio. im Jahr 2010 entspricht. Die in den USA erzielten Umsätze in Höhe von USD 1.177,0 erzielten ein Wachstum von 8%, und die Umsätze außerhalb der USA stiegen um 17% auf USD 1.103,7 Mio. gegenüber dem Vorjahr. Die günstigen Auswirkungen der Fremdwährungsumrechnung erhöhten die Umsätze von Moody's Investors Service (MIS) um USD 28,2 Mio. und waren für Moody's Analytics (MA) irrelevant.
Das Betriebsergebnis stieg von USD 772,8 Mio. im Jahr 2010 um 15% auf USD 888,4 Mio. Die Betriebsmarge erhöhte sich von 38% im Jahr 2010 um 100 Basispunkte auf 39,0% für das Gesamtjahr 2011. Die günstigen Auswirkungen der Fremdwährungsumrechnung trugen mit USD 4,1 Mio. zum Betriebsergebnis bei.
Das verwässerte Ergebnis je Aktie von USD 2,49 für das Gesamtjahr 2011 stieg um 16% gegenüber USD 2,15 im Jahr 2010. Darin enthalten ist ein Ertrag von USD 0,03 im Zusammenhang mit älteren Steuerangelegenheiten im zweiten Quartal 2011 sowie andere Steuererträge von insgesamt USD 0,09 im zweiten und dritten Quartal 2011.
Die globalen Umsatzerlöse von Moody's Investors Service ("MIS") beliefen sich auf USD 1.568,9 Mio. für das Gesamtjahr 2011, was einem Anstieg von 12% gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht. Die in den USA erzielten Umsätze von USD 879,1 Mio. verzeichneten eine Zunahme von 8%, während die außerhalb der USA erzielten Umsätze von USD 689,8 Mio. gegenüber dem Vorjahr um 17% zulegten. Dies entspricht einem Anteil von 44% der gesamten MIS-Umsätze und einem Plus von 42% gegenüber 2010.
Die globalen Umsatzerlöse von Moody's Analytics ("MA") stiegen gegenüber 2010 um 14% auf USD 711,8 Mio. im Gesamtjahr 2011. Die in den USA erzielten Umsatzerlöse von USD 297,9 Mio. erhöhten sich um 9%, während die außerhalb der USA erzielten Umsätze von USD 413,9 Mio. gegenüber dem Vorjahr einen Anstieg von 17% verzeichneten. Dies entspricht 58% der gesamten MA-Umsätze und einem Plus von 56% gegenüber 2010.
Umsatzerlöse des vierten Quartals
Die globalen Umsatzerlöse der Moody's Corporation von USD 567,1 Millionen im vierten Quartal 2011 entsprachen denen des vierten Quartals 2010. Die in den USA erzielten Umsätze von USD 286,3 Mio. für das vierte Quartal 2011 verringerten sich um 3% gegenüber dem Vergleichsquartal 2010, während die außerhalb der USA generierten Umsätze in Höhe von USD 280,8 Mio. um 4% gegenüber dem Vorjahreszeitraum gestiegen sind. Die außerhalb der USA erzielten Umsätze entsprechen 50% der Gesamtumsätze von Moody's für das Quartal, ein moderater Anstieg gegenüber 48% des Vorjahreszeitraums.
Die globalen Umsatzerlöse von MIS im vierten Quartal 2011 verringerten sich um 4% auf USD 366,9 Mio. gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Die in den USA erzielten Umsätze fielen um 9% im vierten Quartal 2010 auf USD 205,3 Mio. und außerhalb der USA um 2% auf USD 161,6 Mio.
Innerhalb von MIS fielen die weltweiten Umsatzerlöse im Bereich Corporate Finance im vierten Quartal 2011 gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 14% auf USD 141,2 Millionen, was auf eine niedrigere Emissionstätigkeit vor allem im Bereich spekulativer Anleihen zurückzuführen ist. Die Umsatzerlöse für den Bereich Corporate Finance lagen in den USA um 13 % und außerhalb der USA um 16 % niedriger als im Vergleichszeitraum des Vorjahres.
Die weltweiten Umsatzerlöse im Bereich Structured Finance beliefen sich im vierten Quartal 2011 auf insgesamt USD 86,9 Mio., eine Zunahme von 14% im Vergleich zum Vorjahr. Die in den USA erzielten Umsatzerlöse im Bereich Structured Finance legten im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 13% zu, was in erster Linie auf die starke Entwicklung bei anlagengesicherten Wertpapiertransaktionen zurückzuführen ist. Die außerhalb der USA erzielten Umsatzerlöse im Bereich Structured Finance stiegen um 15 %, primär aufgrund der Aktivität bei europäischen gedeckten Anleihen und Hypotheken besicherten Wertpapieren.
Die globalen Umsatzerlöse im Bereich Financial Institutions lagen mit USD 66,8 Mio. im vierten Quartal 2011 um 2% über denen des Vorjahreszeitraums. Die in den USA erzielten Umsatzerlöse im Bereich Financial Institutions fielen um 7%, während außerhalb der USA ein Umsatzanstieg von 7% verbucht wurde.
Die globalen Umsatzerlöse im Bereich öffentliche Finanzen, Projekt- und Infrastrukturfinanzierung betrugen USD 72,0 Mio. im vierten Quartal 2011, ein Minus von 6% gegenüber dem vierten Quartal 2010. Die Umsatzerlöse in den USA sanken um 14% gegenüber dem Vorjahreszeitraum, was eine schwächere Tätigkeit im Projekt- und Infrastrukturfinanzierungssektor widerspiegelt. Der außerhalb der USA erzielte Umsatz nahm primär aufgrund von Zugewinnen im Bereich Infrastrukturfinanzierung um 14% zu.
Die globalen Umsatzerlöse von Moody's Analytics (MA) für das vierte Quartal 2011 stiegen auf USD 200,2 Mio. Dies entspricht einem Plus von 10% gegenüber dem vierten Quartal 2010. Bei den Umsatzerlösen aus Recherchen, Daten und Analysen in Höhe von USD 115,4 Mio. wurde gegenüber dem Vorjahreszeitraum ein Anstieg von 6% verzeichnet, was im Wesentlichen auf höhere Kundenbindungsraten zurückzuführen ist. Die Umsatzerlöse aus Risikomanagementsoftware in Höhe von USD 55,9 Mio. fielen um 3% infolge von Projektlaufzeiten. Die Akquisition von Barrie & Hibbert im Dezember 2011, einem in Schottland ansässigen Anbieter von Risikomanagementtools im Versicherungsbereich, wirkte sich unerheblich auf die Softwareumsätze im vierten Quartal 2011 aus. Die Umsatzerlöse aus professionellen Dienstleistungen konnten mit USD 28,9 Mio. gegenüber dem Vergleichszeitraum verdoppelt werden, was vor allem das organische Wachstum und den Erwerb einer Mehrheitsbeteiligung an Copal Partners im November 2011, einem outgesourcten Research- und Beratungsunternehmen in Indien, widerspiegelt.
Die in den USA erzielten Umsatzerlöse von MA stiegen im vierten Quartal 2011 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 15% auf USD 81,0 Mio. und außerhalb der USA auf USD 119,2 Mio., was einem Anstieg von 7% gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht. Die Auswirkungen von Fremdwährungsumrechnungen waren sowohl bei MIS als auch MA von geringfügiger Bedeutung.
Aufwendungen im vierten Quartal und im Gesamtjahr
Die Aufwendungen der Moody's Corporation im vierten Quartal 2011 lagen mit USD 395,0 Mio. um 7% höher als im Vorjahreszeitraum. Die Auswirkungen der Fremdwährungsumrechnung waren unerheblich. Die ausgewiesene Betriebsgewinnmarge von Moody's fiel im vierten Quartal 2011 mit 30,3% geringer aus als die erreichten 34,8% im vierten Quartal 2010, was primär auf höhere Personalzahlen und Technologieinvestitionen zur Unterstützung von Wachstumsinitiativen sowie auf Kosten in Verbindung mit Akquisitionen zurückzuführen ist.
Die Aufwendungen der Moody's Corporation im Gesamtjahr 2011 von USD 1.392,3 waren 11% höher als im Vorjahr. Ohne Berücksichtigung der Auswirkungen der Fremdwährungsumrechnung betrug der Anstieg 9%.
Der effektive Steuersatz von Moody's betrug 37,0% für das vierte Quartal 2011 gegenüber 19,5% für den Vergleichszeitraum des Vorjahres. Die Steigerung war in erster Linie auf Steuergutschriften in Verbindung mit ausländischen Erträgen und geringeren einzelstaatlichen Steuersätzen im Jahr 2010 zurückzuführen. Der jährliche effektive Steuersatz für 2011 belief sich auf 31,2%, verglichen mit 28,1% für 2010.
Kapitalallokation und Liquidität
Am 14. Dezember 2011 erhöhte Moody's die vierteljährliche Dividende um 14% von USD 0,14 auf USD 0,16 je Stammaktie. Im Laufe des vierten Quartals 2011 tätigte Moody's keine Aktienrückkäufe, sondern emittierte 0,4 Millionen Aktien im Rahmen des aktienbasierten Vergütungsplans für Mitarbeiter. Im Gesamtjahr 2011 kaufte Moody's 11,0 Millionen Aktien für insgesamt USD 333,8 Mio. bzw. USD 30,30 je Aktie zurück und emittierte 2,9 Millionen Aktien im Rahmen des aktienbasierten Vergütungsplanes. Am 31. Dezember 2011 befanden sich 222,4 Millionen Aktien im Umlauf, 4% weniger als vor einem Jahr. Mit Stand 31. Dezember 2011 war Moody's berechtigt, Aktien im Wert von USD 0,9 Milliarden gemäß seinem laufenden Programm zurückzukaufen. Am Jahresende hatte Moody's ausstehende Schulden in Höhe von USD 1,2 Milliarden und eine zusätzliche Verschuldungskapazität von USD 1,0 Milliarde unter seiner revolvierenden Kreditlinie. Die liquiden Mittel beliefen sich am Jahressende auf USD 760,0 Mio. und lagen damit um USD 100,4 Mio. höher als im Vorjahr.
Annahmen und Ausblick für das Gesamtjahr 2012
Der Ausblick von Moody's für 2012 beruht auf Annahmen hinsichtlich zahlreicher makroökonomischer und Kapitalmarktfaktoren, darunter Zinssätze, Rentabilität des Konzerns und Investitionsausgaben von Unternehmen, Fusionen und Übernahmen sowie Verbraucherkredite und Kreditverbriefung. Diese Annahmen sind mit einem hohen Maß an Unsicherheit behaftet und wenn die tatsächliche Lage nicht mit diesen Annahmen übereinstimmt, können die Ergebnisse von Moody's für das Jahr erheblich vom derzeitigen Ausblick abweichen. Unsere Prognose setzt bei der Umrechnung von Fremdwährungen die am Quartalsende geltenden Wechselkurse voraus.
Für den Konzern erwartet Moody's für das Gesamtjahr 2012 Umsatzsteigerungen im hohen einstelligen bis niedrigen zweistelligen Prozentbereich. Bei den Aufwendungen für das Gesamtjahr 2012 rechnet Moody's ebenfalls mit einem Anstieg im hohen einstelligen bis niedrigen zweistelligen Prozentbereich. Die Betriebsmarge wird sich voraussichtlich auf ca. 39 Prozent belaufen. Das Unternehmen geht von einem effektiven Steuersatz von etwa 33 Prozent aus. Ferner rechnet Moody's mit einem verwässerte Ergebnis je Aktie für das Gesamtjahr 2012 im Bereich von USD 2,62 bis USD 2,72.
Für das weltweite MIS-Geschäft erwarten wir für das Gesamtjahr 2012 einen Anstieg der Umsatzerlöse im mittleren einstelligen Prozentbereich. In den USA rechnen wir mit einem Umsatzanstieg im niedrigen zweistelligen Prozentbereich, außerhalb der USA wird der Umsatz konstant bleiben. Die Umsatzerlöse im Bereich Corporate Finance werden Prognosen zufolge im hohen einstelligen Prozentbereich steigen. In den Bereichen Structured Finance und Financial Institutions rechnen wir mit gleichbleibenden bzw. leicht rückläufigen Umsätzen, während die Umsatzerlöse im Bereich öffentliche Finanzen, Projekt- und Infrastrukturfinanzierung im Vergleich zum Vorjahr voraussichtlich im niedrigen 10-Prozentbereich liegen werden.
Für Moody's Analytics erwarten wir für das Gesamtjahr 2012 einen Anstieg der Umsatzerlöse im hohen 10-Prozentbereich sowohl in als auch außerhalb der USA. Das Wachstum der Umsatzerlöse im Bereich Recherchen, Daten und Analysen wird sich im mittleren einstelligen Prozentbereich und bei Risikomanagementsoftware im niedrigen 20-Prozentbereich bewegen, wodurch das Wachstum des Kerngeschäfts sowie die im Dezember 2011 getätigte Akquisition von Barrie & Hibbert widergespiegelt wird. Bei den professionellen Dienstleistungen ist eine Erhöhung von ca. 70% zu erwarten, einschließlich der Umsätze aus dem Erwerb der Mehrheitsbeteiligung an Copal Partners Ende 2011 und dem weiteren Wachstum unserer bestehenden Geschäftsbereiche.
Telefonkonferenz
Heute Morgen, am 8. Februar 2012 um 11.30 Uhr New Yorker Zeit findet eine Telefonkonferenz zur Erörterung der Ergebnisse des vierten Quartals und des Gesamtjahres 2011 statt. Innerhalb der USA und Kanadas ist eine Teilnahme unter der Telefonnummer 1-877-400-0505 möglich. Anrufer aus anderen Regionen wählen +1-719-234-7477. Schalten Sie sich bitte bis 11.20 Uhr New Yorker Zeit in die Konferenz ein. Der Kenncode für die Konferenz lautet "Moody's Corporation".
Die Telefonkonferenz mit Folienpräsentation wird über das Internet übertragen und ist auf der Investor-Relations-Website von Moody's unter http://ir.moodys.com bis zum 8. März 2012 um 23.59 Uhr New Yorker Zeit abrufbar.
Eine Audioaufzeichnung der Telekonferenz steht ab 8. Februar 2012 um 15.30 Uhr New Yorker Zeit bis zum 8. März 2012 um 23.59 Uhr New Yorker Zeit zur Verfügung. Aus den USA und Kanada kann die Aufzeichnung unter der Rufnummer 888-203-1112 abgehört werden. Anrufer aus anderen Regionen wählen +1-719-457-0820. Der Kenncode für die Audioaufzeichnung lautet 5429080.
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Moody's hat auf den Kapitalmärkten weltweit eine wichtige Position inne. Das Unternehmen führt Bonitätsprüfungen und Untersuchungen durch und stellt Tools und Analysemethoden zur Verfügung, die zur Transparenz und Integration der Finanzmärkte beitragen. Die Moody's Corporation (NYSE: MCO) ist die Muttergesellschaft von Moody's Investors Service, einem Anbieter von Bonitätsprüfungen, Recherchen zu Schuldverschreibungen und anderen Wertpapieren, und von Moody's Analytics, einem Anbieter von zukunftsweisender Software, Beratungsdienstleistungen sowie Recherchen für Kredit- und Wirtschaftsanalysen und Finanzrisikomanagement. Der Konzern, der im Jahr 2011 Umsatzerlöse in Höhe von 2,3 Milliarden US-Dollar erwirtschaftete, beschäftigt ca. 6.000 Mitarbeiter weltweit und unterhält Geschäftsstellen in 28 Ländern. Weitere Informationen erhalten Sie unter www.moodys.com.
"Safe Harbor"-Erklärung im Sinne des US-amerikanischen Private Securities Litigation Reform Act aus dem Jahre 1995
Bestimmte in dieser Pressemitteilung enthaltene Aussagen sind zukunftsbezogene Aussagen und beruhen auf zukünftigen Erwartungen, Plänen und Aussichten für das Geschäft und die Tätigkeiten von Moody's, die mit einer Reihe von Risiken und Unsicherheiten behaftet sind. Der Ausblick von Moody's für 2012 und weitere zukunftsbezogene Aussagen in dieser Pressemitteilung spiegeln die Dinge mit Stand vom 8. Februar 2012 wider, und das Unternehmen übernimmt keinerlei Verpflichtung zur laufenden Ergänzung, Aktualisierung oder Überarbeitung dieser Aussagen, egal ob aufgrund späterer Entwicklungen, geänderter Erwartungen oder aus sonstigen Gründen. In Verbindung mit den Safe-Harbor-Bestimmungen des US-amerikanischen Private Securities Litigation Reform Act von 1995 benennt das Unternehmen bestimmte Faktoren, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse unter Umständen erheblich von den in diesen zukunftsbezogenen Aussagen angegebenen Resultaten abweichen. Zu diesen Faktoren gehören u. a. die derzeitigen weltweiten Erschütterungen auf den Kreditmärkten und der Konjunkturrückgang, der sich auf das Volumen der Schuldtitel, die in inländischen und/oder globalen Kapitalmärkten ausgegeben werden, auswirkt und auch weiterhin auswirken könnte; andere Faktoren mit möglichen Auswirkungen auf das Volumen der ausgegebenen Schuldtitel, darunter Bedenken bezüglich der Kreditqualität, Zinsänderungen und sonstige Volatilität an den Finanzmärkten; die ungewisse Wirksamkeit und die möglichen Auswirkungen von Maßnahmen der US-Regierung und ausländischer Regierungen gegen den wirtschaftlichen Abschwung; ein möglicher Verlust von Marktanteilen aufgrund des Wettbewerbs; die Einführung konkurrierender Produkte oder Technologien durch andere Unternehmen; Preisdruck von Wettbewerbern und/oder Kunden; die Möglichkeit der Schaffung staatlich finanzierter Kreditratingagenturen; geplante und kürzlich eingeführte US-amerikanische, ausländische, bundesstaatliche und lokale Rechtsvorschriften und Bestimmungen, darunter der Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act; Vorschriften bezüglich der Aufsicht über Kreditratingagenturen; Bestimmungen im Dodd-Frank Act zur Änderung der auf Kreditratingagenturen anwendbaren Klagevorbringungs- oder Klagebeantwortungs- und Haftungsstandards mit negativen Konsequenzen für Kreditratingagenturen; mögliche Rechtsentscheidungen in verschiedenen Rechtsgebieten bezüglich des Status und der potenziellen Haftung von Kreditratingagenturen; der mögliche Verlust von bedeutenden Mitarbeitern; das Ergebnis von Prüfungen der globalen Steuerplanungsinitiativen des Unternehmens durch kontrollbefugte Steuerbehörden; das Ergebnis der übernommenen Steuerrückstellungen und rechtlichen Eventualverbindlichkeiten im Zusammenhang mit dem Unternehmen, seinen Vorgängern und verbundenen Unternehmen, für die Moody's teilweise die finanzielle Verantwortung übernommen hat; das Ergebnis anderer Gerichtsverfahren, in denen das Unternehmen jeweils als Partei benannt wird; die Fähigkeit des Unternehmens, übernommene Unternehmen erfolgreich zu integrieren; ein Rückgang der Nachfrage von Finanzinstituten nach Tools für das Kreditrisikomanagement und andere Risikofaktoren, die im Jahresbericht des Unternehmens auf Formular 10-K für das am 31. Dezember 2010 beendete Jahr, in den Quartalsberichten auf Formular 10-Q für die Quartale bis zum 31. März 2011, 30. Juni 2011, 30. September 2011 und in sonstigen Unterlagen dargelegt werden, die das Unternehmen jeweils bei der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC eingereicht hat.
| Â | Â | Â | Â | Â | Â | Â | ||||||||||||||
| Moody's Corporation | ||||||||||||||||||||
| Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung (ungeprüft) | ||||||||||||||||||||
| Â | ||||||||||||||||||||
| Drei Monate zum | Zwölf Monate zum | |||||||||||||||||||
| 31. Dezember | 31. Dezember | |||||||||||||||||||
| Â | ||||||||||||||||||||
| Beträge in Millionen, außer Angaben je Aktie |  |  |  | 2011 |  | 2010 | 2011 |  | 2010 | |||||||||||
| Â | ||||||||||||||||||||
| Umsatzerlöse |  |  |  | $ | 567,1 |  | $ | 564,3 |  | $ | 2.280,7 |  | $ | 2.032,0 |  | |||||
| Â | ||||||||||||||||||||
| Aufwendungen: | ||||||||||||||||||||
| Betriebliche Aufwendungen | 181,2 | 180,9 | 683,5 | 604,8 | ||||||||||||||||
| Vertriebs- und allgemeine Verwaltungskosten | 193,2 | 169,5 | 629,6 | 588,0 | ||||||||||||||||
| Restrukturierung | (0,1 | ) | 0,1 | - | 0,1 | |||||||||||||||
| Abschreibungen | Â | 20,7 | Â | Â | 17,2 | Â | Â | 79,2 | Â | Â | 66,3 | Â | ||||||||
| Summe Aufwendungen: | 395,0 | 367,7 | 1.392,3 | 1.259,2 | ||||||||||||||||
| Â | Â | Â | Â | |||||||||||||||||
| Betriebsergebnis | Â | 172,1 | Â | Â | 196,6 | Â | Â | 888,4 | Â | Â | 772,8 | Â | ||||||||
| Betriebsfremde Erträge (Aufwendungen), netto | ||||||||||||||||||||
| Zinserträge (-aufwendungen), netto | (16,9 | ) | (17,4 | ) | (62,1 | ) | (52,5 | ) | ||||||||||||
| Sonstige betriebsfremde Erträge (Aufwendungen), netto |  | 0,4 |  |  | (6,6 | ) |  | 13,5 |  |  | (5,9 | ) | ||||||||
| Summe | Â | (16,5 | ) | Â | (24,0 | ) | Â | (48,6 | ) | Â | (58,4 | ) | ||||||||
| Ergebnis vor Rückstellung für Ertragssteuern | 155,6 | 172,6 | 839,8 | 714,4 | ||||||||||||||||
| Rückstellungen für Ertragssteuern |  | 57,5 |  |  | 33,7 |  |  | 261,8 |  |  | 201,0 |  | ||||||||
| Nettoertrag | 98,1 | 138,9 | 578,0 | 513,4 | ||||||||||||||||
| Abzüglich: auf Minderheitsanteile entfallender Nettogewinn |  | 1,9 |  |  | 1,5 |  |  | 6,6 |  |  | 5,6 |  | ||||||||
| Auf die Moody's Corporation entfallender Nettogewinn | $ | 96,2 | Â | $ | 137,4 | Â | $ | 571,4 | Â | $ | 507,8 | Â | ||||||||
| Â | ||||||||||||||||||||
| Â | Â | Â | Â | Â | Â | Â | Â | Â | Â | Â | Â | |||||||||
| Auf die Stammaktionäre von Moody's entfallendes Ergebnis je Aktie | ||||||||||||||||||||
| Unverwässert | $ | 0,43 | $ | 0,59 | $ | 2,52 | $ | 2,16 | ||||||||||||
| Verwässert |  |  |  | $ | 0,43 |  |  | $ | 0,58 |  |  |  | $ | 2,49 |  |  | $ | 2,15 |  | |
| Gewichtete durchschnittliche Anzahl ausstehender Aktien | ||||||||||||||||||||
| Unverwässert | 222,2 | 233,4 | 226,3 | 235,0 | ||||||||||||||||
| Verwässert |  |  |  |  | 225,7 |  |  |  | 235,3 |  |  |  |  | 229,4 |  |  |  | 236,6 |  | |
| Â | ||||||||||||||||||||
| Â | ||||||||||||||||||||
| Moody's Corporation | ||||||||||||||||||||
| Ergänzende Umsatzinformationen (ungeprüft) | ||||||||||||||||||||
| Â | Â | Â | Â | Â | Â | Â | ||||||||||||||
| Drei Monate zum | Zwölf Monate zum | |||||||||||||||||||
| 31. Dezember | 31. Dezember | |||||||||||||||||||
| Â | ||||||||||||||||||||
| Beträge in Millionen |  |  |  | 2011 |  | 2010 |  |  | 2011 |  | 2010 | |||||||||
| Â | ||||||||||||||||||||
| Moody's Investors Service | ||||||||||||||||||||
| Corporate Finance | $ | 141,2 | $ | 164,7 | $ | 652,1 | $ | 563,9 | ||||||||||||
| Structured Finance | 86,9 | 76,1 | 344,6 | 290,8 | ||||||||||||||||
| Financial Institutions | 66,8 | 65,7 | 294,9 | 278,7 | ||||||||||||||||
| Öffentliche Finanzen, Projekt- und Infrastrukturfinanzierung | 72,0 | 76,2 | 277,3 | 271,6 | ||||||||||||||||
| Lizenzgebühren zwischen Segmenten |  | 16,8 |  |  | 15,0 |  |  | 65,8 |  |  | 61,3 |  | ||||||||
| Zwischensumme MIS | 383,7 | 397,7 | 1.634,7 | 1.466,3 | ||||||||||||||||
| Eliminierungen | Â | (16,8 | ) | Â | (15,0 | ) | Â | (65,8 | ) | Â | (61,3 | ) | ||||||||
| Summe Umsatzerlöse MIS |  | 366,9 |  |  | 382,7 |  |  | 1.568,9 |  |  | 1.405,0 |  | ||||||||
| Â | ||||||||||||||||||||
| Moody's Analytics | ||||||||||||||||||||
| Recherchen, Daten und Analysen | 115,4 | 109,2 | 451,3 | 425,0 | ||||||||||||||||
| Risikomanagementsoftware | 55,9 | 57,9 | 183,4 | 173,2 | ||||||||||||||||
| Professionelle Dienstleistungen | 28,9 | 14,5 | 77,1 | 28,8 | ||||||||||||||||
| Lizenzgebühren zwischen Segmenten |  | 2,8 |  |  | 2,3 |  |  | 10,6 |  |  | 9,3 |  | ||||||||
| Zwischensumme MA | 203,0 | 183,9 | 722,4 | 636,3 | ||||||||||||||||
| Eliminierungen | Â | (2,8 | ) | Â | (2,3 | ) | Â | (10,6 | ) | Â | (9,3 | ) | ||||||||
| Summe Umsatzerlöse MA |  | 200,2 |  |  | 181,6 |  |  | 711,8 |  |  | 627,0 |  | ||||||||
| Â | ||||||||||||||||||||
| Summe Umsatzerlöse Moody's Corporation | $ | 567,1 |  | $ | 564,3 |  | $ | 2.280,7 |  | $ | 2.032,0 |  | ||||||||
| Â | Â | Â | Â | Â | Â | Â | Â | Â | Â | Â | Â | |||||||||
| Â | ||||||||||||||||||||
| Konzernumsatzerlöse nach Region | ||||||||||||||||||||
| Â | ||||||||||||||||||||
| USA | $ | 286,3 | $ | 295,1 | $ | 1.177,0 | $ | 1.089,5 | ||||||||||||
| International | Â | 280,8 | Â | Â | 269,2 | Â | Â | 1.103,7 | Â | Â | 942,5 | Â | ||||||||
| Â | ||||||||||||||||||||
| $ | 567,1 | Â | $ | 564,3 | Â | $ | 2.280,7 | Â | $ | 2.032,0 | Â | |||||||||
| Â | Â | Â | Â | Â | Â | Â | Â | Â | Â | Â | Â | Â | Â | Â | Â | Â | Â | Â | Â | |
| Â | ||||||||||||||||||||
| Â | ||||||||||||||||||||
| Moody's Corporation | ||||||||||||||||||||
| Konzernzinserträge (-aufwendungen), netto (ungeprüft) | ||||||||||||||||||||
| Â | Â | Â | Â | Â | Â | Â | ||||||||||||||
| Drei Monate zum | Zwölf Monate zum | |||||||||||||||||||
| 31. Dezember | 31. Dezember | |||||||||||||||||||
| Â | ||||||||||||||||||||
| Beträge in Millionen |  |  |  | 2011 |  | 2010 | 2011 |  | 2010 | |||||||||||
| Â | ||||||||||||||||||||
| Zinserträge (-aufwendungen) | ||||||||||||||||||||
| Zinsaufwendungen für Kredite | $ | (16,6 | ) | $ | (16,8 | ) | $ | (65,5 | ) | $ | (52,2 | ) | ||||||||
| Zinserträge | 1,4 | 1,2 | 5,3 | 3,1 | ||||||||||||||||
| Ältere Steuerangelegenheiten (a) | - | - | 3,7 | 2,5 | ||||||||||||||||
| Ungewisse Steuerpositionen und sonstige Steuerverbindlichkeiten | (2,6 | ) | (2,4 | ) | (8,7 | ) | (7,7 | ) | ||||||||||||
| Aktivierte Zinsen | Â | 0,9 | Â | Â | 0,6 | Â | Â | 3,1 | Â | Â | 1,8 | Â | ||||||||
| Summe Zinserträge (-aufwendungen), netto | $ | (16,9 | ) | $ | (17,4 | ) | $ | (62,1 | ) | $ | (52,5 | ) | ||||||||
| Â |
(a) Der Betrag für 2011 ist eine Rückbuchung von 2,8 Millionen US-Dollar an aufgelaufenen Zinsaufwendungen im Zusammenhang mit der günstigen Klärung einer älteren Steuerangelegenheit und 0,9 Millionen US-Dollar an Zinserträgen im Zusammenhang mit einem Steuerjahr vor der Ausgliederung. Der Betrag für 2010 repräsentiert Zinserträge im Zusammenhang mit der günstigen Klärung älterer Steuerangelegenheiten. |
| Â | |||||||||||||
| Â | |||||||||||||
| Moody's Corporation | |||||||||||||
| Ausgewählte Konzernbilanzdaten (ungeprüft) | |||||||||||||
| Â | |||||||||||||
| Â | Â | Â | Â | Â | Â | ||||||||
| 31. Dezember | 31. Dezember | ||||||||||||
| Beträge in Millionen | 2011 | 2010 | |||||||||||
| Â | |||||||||||||
| Â | |||||||||||||
| Liquide Mittel | $ | 760,0 | $ | 659,6 | |||||||||
| Kurzfristige Investitionen | 14,8 | 12,7 | |||||||||||
| Summe Umlaufvermögen | 1.424,4 | 1.343,0 | |||||||||||
| Anlagevermögen | 1.451,7 | 1.197,3 | |||||||||||
| Summe Aktiva | 2.876,1 | 2.540,3 | |||||||||||
| Summe kurzfristige Verbindlichkeiten | 1.134,0 | 933,8 | |||||||||||
| Summe Verbindlichkeiten (1) | 1.243,8 | 1.239,6 | |||||||||||
| Sonstige langfristige Verbindlichkeiten | 667,5 | 676,6 | |||||||||||
| Summe Eigenkapitalfehlbetrag | (158,4 | ) | (298,4 | ) | |||||||||
Ablösbarer Minderheitenanteil* | 60,5 | - | |||||||||||
| Summe Verbindlichkeiten, ablösbarer Minderheitenanteil und Eigenkapital | 2.876,1 | 2.540,3 | |||||||||||
| Â | |||||||||||||
| Tatsächliche Anzahl ausstehender Aktien | 222,4 | 230,8 | |||||||||||
| Â | |||||||||||||
* Bezieht sich auf einen Minderheitenanteil in Verbindung mit Akquisition von Copal Partners im November 2011 | |||||||||||||
| Â | |||||||||||||
| 31. Dezember | 31. Dezember | ||||||||||||
| (1) Summe Verbindlichkeiten enthält folgende Posten: | 2011 | 2010 | |||||||||||
| 2015 fällige Series 2005-1 Notes (a) | 311,5 | 296,3 | |||||||||||
| 2017 fällige Series 2007-1 Notes | 300,0 | 300,0 | |||||||||||
| 2013 fälliger 2008 Term Loan (b) | 135,0 | 146,3 | |||||||||||
| 2020 fällige 2010 Senior Notes (c) |  | 497,3 |  |  | 497,0 |  | |||||||
| Summe Verbindlichkeiten (d) | $ | 1.243,8 | Â | $ | 1.239,6 | Â | |||||||
| Â |
(a) Beinhaltet eine Zeitwertanpassung in Höhe von USD 11,5 Mio. bzw. (USD 3,7 Mio.) aus einem Zinssatz-Hedgegeschäft zum 30. September 2011 bzw. 31. Dezember 2010. |
| Â |
| (b) Mehrere Zahlungen bis 2013. |
| Â |
(c) Repräsentiert 5,5%ige börsennotierte Senior Notes im Wert von USD 500 Mio., die am 1. September 2020 fällig werden. Die Senior Notes wurden der Öffentlichkeit zu 99,374 % des Nennwerts angeboten. |
| Â |
(d) Von der Summe der Verbindlichkeiten in der obigen Tabelle sind USD 71,3 Mio. und USD 11,3 Mio. in der Summe kurzfristiger Verbindlichkeiten zum 31. Dezember 2011 bzw. 31. Dezember 2010 ausgewiesen, die den jeweiligen kurzfristigen Anteil von Darlehen im Rahmen des 2008 Term Loan ausmachen. |
| Â | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Â | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Moody's Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Überleitung zu nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen (ungeprüft) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Â | Â | Â | Â | Â | Â | Â | Â | Â | Â | Â | |||||||||||||||||||||||
| Zwölf Monate zum 31. Dezember | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Beträge in Millionen, außer Angaben je Aktie | 2011 | 2010 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Wie ausgewiesen | Ältere Steuerangelegenheiten (b) | Nicht GAAP-konforme Finanz- kennzahlen* | Wie ausgewiesen | Restrukturierung (a) | Ältere Steuerangelegenheiten (b) | Nicht GAAP-konforme Finanz- kennzahlen* | |||||||||||||||||||||||||||
| Summe Aufwendungen: | $ | 1.392,3 | $ | - | $ | 1.392,3 | $ | 1.259,2 | $ | (0,1 | ) | $ | - | $ | 1.259,1 | ||||||||||||||||||
| Betriebsergebnis | $ | 888,4 | $ | - | $ | 888,4 | $ | 772,8 | $ | 0,1 | $ | - | $ | 772,9 | |||||||||||||||||||
| Zinserträge (-aufwendungen), netto | $ | (62,1 | ) | $ | (0,9 | ) | $ | (63,0 | ) | $ | (52,5 | ) | $ | - | $ | (2,5 | ) | $ | (55,0 | ) | |||||||||||||
| Sonstige betriebsfremde Erträge (Aufwendungen), netto | $ | 13,5 | $ | (6,4 | ) | $ | 7,1 | $ | (5,9 | ) | $ | - | $ | - | $ | (5,9 | ) | ||||||||||||||||
| Rückstellungen für Ertragssteuern | $ | 261,8 | $ | (0,3 | ) | $ | 261,5 | $ | 201,0 | $ | - | $ | 2,1 | $ | 203,1 | ||||||||||||||||||
| Auf die Moody's Corporation entfallender Nettogewinn | $ | 571,4 | $ | (7,0 | ) | $ | 564,4 | $ | 507,8 | $ | 0,1 | $ | (4,6 | ) | $ | 503,3 | |||||||||||||||||
| Â | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Auf die Stammaktionäre von Moody's entfallendes Ergebnis je Aktie | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Unverwässert | $ | 2,52 | $ | (0,03 | ) | $ | 2,49 | $ | 2,16 | $ | - | $ | (0,02 | ) | $ | 2,14 | |||||||||||||||||
| Verwässert | $ | 2,49 | $ | (0,03 | ) | $ | 2,46 | $ | 2,15 | $ | - | $ | (0,02 | ) | $ | 2,13 | |||||||||||||||||
| Â |
| *Zusätzlich zu den gemeldeten Ergebnissen hat Moody's angepasste
Ergebnisse in die obige Tabelle aufgenommen, die von der
US-Börsenaufsichtsbehörde SEC als "nicht GAAP-konforme
Finanzkennzahlen" definiert werden. Nach Auffassung der
Geschäftsleitung können diese nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen
bei Kenntnisnahme in Verbindung mit den gemeldeten Ergebnissen des
Unternehmens Anlegern nützliche ergänzende Informationen beim
Vergleich der Unternehmensergebnisse mit den Ergebnissen früherer
Zeiträume bieten. Die Summe ist aufgrund von Rundung möglicherweise
nicht exakt.  In den obigen Tabellen sind die Konzernergebnisse von Moody's jeweils für die zwölf Monate zum 31. Dezember 2011 und 2010, bereinigt um die Auswirkungen folgender Posten, ausgewiesen: |
| Â |
| (a) Geringfügige Anpassungen in Verbindung mit den Restrukturierungsaufwendungen für 2009 und 2007. Außerdem wurden die steuerlichen Auswirkungen dieser Anpassungen berücksichtigt. |
| Â |
(b) Zum Ausschluss von Erträgen im Zusammenhang mit der Klärung bestimmter älterer Steuerangelegenheiten. |
| Â |
| Â |
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