Die Analysten der Credit Suisse (CS) haben am Mittwoch ihr Kursziel für die Papiere der Erste Group von 23,0 Euro auf 22,4 Euro abgesenkt. Die Empfehlung bleibt unverändert bei "Neutral".
Die Studie konzentriert sich auf einen Vergleich der Erste Group mit den ebenfalls stark in Osteuropa aktiven Banken OTP und Raiffeisenbank International (RBI). Die Erste Group wird zwar als attraktive Anlage bezeichnet, doch würden die CS-Analysten die Titel der beiden anderen Banken bevorzugen.
Erstens habe der Ländermix der OTP und der RBI mehr Potenzial nach oben und könnte 2012 für positive Überraschungen sorgen, schrieben die Experten. Zweitens würden alle drei Papiere derzeit unter ihrem Buchwert gehandelt, wobei die Erste im Vergleich den geringsten Buchwerte habe, hieß es weiter. Drittens werde eine Erhöhung der Konsensschätzungen für alle drei Banken erwartet. Das größte Aufwärtspotenzial wird dabei der RBI zugeschrieben.
Der Gewinn wird für das Geschäftsjahr 2012 auf 2,60 Euro je Aktie geschätzt. Für 2013 werden 3,46 Euro prognostiziert und für 2014 erwarten die Experten 3,88 Euro je Anteilsschein. Für 2012 gehen die Analysten von einer Aussetzung der Dividende aus.
An der Wiener Börse notierten die Aktien der Erste Group am Mittwochvormittag mit einem Plus von 2,05 Prozent auf 18,17 Euro.
Analysierendes Institut Credit Suisse
(Schluss) nuk/bel
ISIN AT0000652011 WEB http://www.erstegroup.com
AFA0013 2012-03-07/11:16
ISIN: AT0000652011
