Original-Research: Ludwig Beck AG - von GBC AG
Aktieneinstufung von GBC AG zu Ludwig Beck AG
Unternehmen: Ludwig Beck AG ISIN: DE0005199905
Anlass der Studie: Researchstudie (Anno) Empfehlung: Kaufen seit: 20.03.2012 Kursziel: 26,00 Euro Kursziel auf Sicht von: Ende GJ 2012 Letzte Ratingänderung: - Analyst: Felix Gode
Angesichts der guten Geschäftsentwicklung sowie der guten Aussichten auf das Geschäftsjahr 2012 haben wir unser Kursziel für die Ludwig Beck AG leicht angehoben. Nach vormals 25,00 EUR haben wir nun einen fairen Wert je Aktie in Höhe von 26,00 EUR ermittelt. Dies entspricht, ausgehend vom aktuellen Kursniveau, einem Kurspotenzial von knapp 30 %. Auch die Bewertungskennzahlen der Aktie unterstreichen das hohe Potenzial der Aktie. So beläuft sich das erwartete KGV für 2012 auf lediglich 10. Das EV/EBITDA liegt bei 6,8. Angesichts der starken Kapitalrenditen, der hohen operativen Cashflows und soliden bilanziellen Situation halten wir dies für zu niedrig. Unser Rating KAUFEN wird vor diesem Hintergrund bestätigt.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/11563.pdf
Kontakt für Rückfragen Jörg Grunwald Vorstand GBC AG Halderstraße 27 86150 Augsburg 0821 / 241133 0 research@gbc-ag.de
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ISIN DE0005199905
AXC0173 2012-03-20/14:31
