Die DZ Bank hat den fairen Wert für Commerzbank von 6 auf 7 Euro angehoben, die Einstufung aber auf "Verkaufen" belassen. Analyst Christoph Bast reduzierte in einer Studie vom Freitag seine Schätzungen für die Risikovorsorge leicht. Deshalb, sowie wegen einer geringeren Kapitallücke, erhöhte er seine Gewinnschätzungen. Aufgrund der anhaltenden Ertragsschwäche hänge die Kapitalbildung stark von einem erfolgreichen Risikoabbau ab. Der Spielraum für ein attraktives Neugeschäft in der Kernbank dürfte daher in Zukunft begrenzt sein, begründete er sein negatives Votum./ajx/edh
AFA0117 2013-11-08/16:01
ISIN: DE000CBK1001