Die Analysten von Goldman Sachs reagieren auf den enttäuschenden Gewinnausblick des Verbund und senken ihr Kursziel für die Aktien des österreichischen Stromversorgers von 21 auf 19 Euro. Die Anlageempfehlung "Buy" wird hingegen bestätigt. Der Verbund hat vergangenen Donnerstag bekannt gegeben, für 2014 mit deutlich weniger Gewinn zu rechnen.
Der enttäuschende Gewinnausblick sei wahrscheinlich auf Einmaleffekte im Materialbereich zurückzuführen, meinen die Analysten. Die Verbund-Aktie bleibe daher attraktiv. Der Verbund sei stark vom Strompreis abhängig - und nach Einschätzung von Goldman Sachs dürfte dieser besonders in Deutschland als Folge höherer Karbonpreise anziehen. Entscheidend für die weitere Entwicklung der Aktien seien zudem die Details zum reduzierten Gewinnausblick. Sie werden vom Management im Zuge der Präsentation des Jahresergebnissen am 5. März erläutert.
Beim Gewinn je Aktie erwartet man bei Goldman Sachs nun 0,88 Euro für 2013. In den Folgejahren soll er bei 0,44 Euro (2014) und 1,01 Euro (2015) liegen. Die Dividenden erwarten die Analysten 1,0 Euro für 2013 sowie 0,35 Euro für 2014 und 0,50 Euro für 2015.
Zum Vergleich: Am Mittwochvormittag notierten die Verbund-Titel an der Wiener Börse mit einem Plus von 0,86 Prozent bei 15,27 Euro.
Analysierendes Institut Goldman Sachs
(Schluss) dkm/bel
AFA0010 2014-02-19/10:43
ISIN: AT0000746409