Die Wertpapierexperten von Kepler Cheuvreux haben ihr "Buy"-Votum für die Papiere der österreichischen Post bestätigt. Auch das Kursziel von 36,00 Euro wurde beibehalten.
Es bleibe zwar vorläufig bei einem Kaufvotum, aber die Überlegung eines Downgrades auf "Hold" sei da, so die Analysten. Die Post habe unter anderem aufgrund des verstärkten E-Mail-Verkehrs von Behördenseite immer kleinere Briefvolumen zu verzeichnen. Das Wachstum bei der Paketpost könne hier auch nur stabilisierend wirken, erklären die Experten. Als Ausgleich zum tieferen Volumen seien die Bestrebungen, Arbeitnehmer in Verhältnisse mit günstigeren Verträgen zu wechseln, zu verstehen. Dies bringe tiefere Kosten und mehr Flexibilität für das Unternehmen, so die Analysten.
Beim Gewinn je Aktie erwarten die Kepler-Analysten 2,07 Euro für 2013, sowie 2,33 bzw. 2,50 Euro für die beiden Folgejahre. Ihre Dividendenschätzung je Titel beläuft sich auf 1,90 Euro für 2014, sowie 2,00 bzw. 2,10 Euro für 2014 bzw. 2015.
Am frühen Montagnachmittag notierten die Papiere der österreichischen Post mit einem Plus von 1,13 Prozent bei 35,305 Euro.
Analysierendes Institut Kepler Cheuvreux
(Schluss) mey/ger
AFA0059 2014-03-17/14:10
ISIN: AT0000APOST4