Braas Monier Building Group S.A.: Braas Monier Building Group S.A. veröffentlicht Preisspanne für Börsengang
DGAP-News: Braas Monier Building Group S.A. / Schlagwort(e): Börsengang Braas Monier Building Group S.A.: Braas Monier Building Group S.A. veröffentlicht Preisspanne für Börsengang
10.06.2014 / 17:00
NOT FOR DISTRIBUTION OR RELEASE, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED STATES, CANADA, AUSTRALIA OR JAPAN OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE DISTRIBUTION OR RELEASE WOULD BE UNLAWFUL. OTHER RESTRICTIONS ARE APPLICABLE. PLEASE SEE THE IMPORTANT NOTICE AT THE END OF THE PRESS RELEASE.
BRAAS MONIER BUILDING GROUP S.A. VERÖFFENTLICHT PREISSPANNE FÜR BÖRSENGANG
- Aktien werden innerhalb einer Preisspanne von 23 Euro bis 28 Euro je Aktie angeboten - Angebotszeitraum beginnt am 11. Juni 2014 und endet voraussichtlich am 24. Juni 2014 - Notierungsaufnahme im Regulierten Markt (Prime Standard) der Frankfurter Wertpapierbörse für den 25. Juni 2014 geplant - Gesamtvolumen der Platzierung zum Mittelwert der Preisspanne und bei vollständiger Ausübung der Mehrzuteilungsoption entspricht 571 Mio. Euro und einem Streubesitz von 57,5 % - Angebot umfasst bis zu 4.347.827 neue Aktien aus einer Kapitalerhöhung; erwartete Bruttoerlöse in Höhe von ca. 100 Mio. Euro sollen zum weiteren Schuldenabbau sowie zu allgemeinen Unternehmenszwecken verwendet werden - Marktkapitalisierung zum Mittelwert der Preisspanne und bei vollständiger Ausübung der Mehrzuteilungsoption liegt bei 993 Mio. Euro
- Erstes Jahr für erwartete Dividende - 2015
- Wertpapierprospekt heute auf der Unternehmenswebseite veröffentlicht
Luxemburg, 10. Juni 2014 - Die Braas Monier Building Group S.A. (Braas Monier), ein führender Hersteller von Produkten für das Geneigte Dach mit Aktivitäten in Europa, in einzelnen asiatischen Märkten und in Südafrika, und die Hauptaktionäre Apollo Management, TowerBrook Capital Partners, York Capital Management und BNP Paribas haben weitere Details zum bevorstehenden Börsengang im Regulierten Markt (Prime Standard) der Frankfurter Wertpapierbörse bekanntgegeben.
Die Preisspanne wurde auf 23 Euro bis 28 Euro je Aktie festgelegt. Der Angebotszeitraum beginnt am 11. Juni 2014 und endet voraussichtlich am 24. Juni 2014. Der endgültige Angebotspreis wird auf der Grundlage eines Bookbuildingverfahrens bestimmt. Die Notierungsaufnahme im Regulierten Markt (Prime Standard) der Frankfurter Wertpapierbörse soll voraussichtlich am 25. Juni 2014 stattfinden.
Das Angebot besteht aus einem öffentlichen Angebot in der Bundesrepublik Deutschland sowie Privatplatzierungen in weiteren Ländern. In den Vereinigten Staaten von Amerika werden die Aktien ausschließlich an qualifizierte institutionelle Anleger gemäß Rule 144A des U.S. Securities Act angeboten. Außerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika werden die Aktien in Berufung auf Regulation S des U.S. Securities Act angeboten.
Im Zusammenhang mit dem Angebot werden bis zu 4.347.827 Aktien neu ausgegeben sowie bis zu 15.714.286 bestehende Aktien platziert. Die erwarteten Bruttoerlöse von ca. 100 Mio. Euro aus der Ausgabe neuer Aktien sollen zum Schuldenabbau des Unternehmens verwendet werden sowie für allgemeine Unternehmenszwecke. Die verkaufenden Aktionäre stellen zusätzlich bis zu 2.951.088. Aktien für eine Mehrzuteilung für die Konsortialbanken zur Verfügung (Greenshoe-Option). J.P. Morgan wurde als Stabilisierungsmanager für die Konsortialbanken ernannt.
Unter der Annahme des vollständigen Verkaufs aller angebotenen Aktien zum Mittelwert der Preisspanne (einschließlich Greenshoe-Aktien) ergibt sich ein Emissionsvolumen von 571 Mio. Euro. Der Anteil des Streubesitzes wird nach Kapitalerhöhung 57,5% betragen. Die internationale Wertpapierkennnummer (ISIN) für die Aktie von Braas Monier lautet LU1075065190, die Wertpapierkennnummer (WKN) BMSA01.
Pepyn Dinandt, CEO von Braas Monier, sagt: "Braas Monier ist ein attraktives Investment für alle Investoren, die von der erwarteten Erholung im europäischen Wohnungsbau, den Wachstumschancen in Schwellenländern und den Trends im Bedachungsmarkt profitieren wollen. Mit unserem integrierten Produktangebot und führenden Marktpositionen sind wir hervorragend aufgestellt, um von diesen Entwicklungen zu profitieren. Wir verfolgen eine klare Strategie, um unsere führende Position auszubauen, unsere Kostenstruktur weiter zu optimieren, überdurchschnittliches Wachstum zu erzielen und so nachhaltig Wert für Aktionäre zu schaffen."
"Wir sind zuversichtlich, durch unseren starken Cashflow mittelfristig den von uns angestrebten Verschuldungsgrad zu erreichen. Durch die im Zusammenhang mit dem Börsengang geplante Kapitalerhöhung werden wir unser Ziel jedoch deutlich schneller erreichen und so unsere finanzielle Flexibilität weiter erhöhen", so Dinandt weiter.
Die luxemburgische Finanzaufsicht Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) hat heute den Wertpapierprospekt für den Börsengang genehmigt. Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) wurde darüber in Kenntnis gesetzt. Der Wertpapierprospekt kann ab heute auf der Unternehmenswebseite unter http://www.braas-monier.com im Bereich Investor Relations heruntergeladen werden.
BNP Paribas, J.P. Morgan und UBS Investment Bank begleiten den Börsengang als Joint Global Coordinators und sind gemeinsam mit Berenberg und Goldman Sachs die Joint Boookrunners.
Umfassende Restrukturierungsmaßnahmen wirken positiv auf Marge im Jahr 2013
Im Jahr 2013 erwirtschaftete Braas Monier einen Umsatz von 1.228 Mio. Euro (2012: 1.315 Mio. Euro). Hauptgrund für den Umsatzrückgang im Vergleich zum Vorjahr war ein niedrigerer Absatz in allen Produktkategorien inklusive Dachsteine und Dachziegel. Dies ist auf die allgemein rückläufige Entwicklung im Bausektor infolge des wirtschaftlichen Abschwungs und auf schlechte Wetterbedingungen in vielen Märkten zurückzuführen. Trotz des Umsatzrückgangs stieg das operative EBITDA 2013, hauptsächlich durch die Ende 2012 umgesetzten umfassenden Restrukturierungsmaßnahmen, um 28 Mio. Euro auf 160 Mio. Euro. Einmalige Restrukturierungsaufwendungen von 72 Mio. Euro belasteten dabei das Gesamtergebnis 2013 und führten zu einem Verlust von 69 Mio. Euro. Für das Jahr 2014 werden wesentlich niedrigere operative Restrukturierungskosten erwartet. Zum 31. Dezember 2013 hatte Braas Monier externe Nettoverbindlichkeiten von 449 Mio. Euro.
Positive Geschäftsentwicklung im Jahr 2013 setzt sich im ersten Quartal 2014 fort Insgesamt entwickelten sich die Märkte, in denen Braas Monier tätig ist, positiv im ersten Quartal 2014. Besonders deutlich war diese positive Entwicklung in Europa, das im Vergleich zum Vorjahr von deutlich besseren Wetterbedingungen profitierte. Braas Monier erwirtschaftete im ersten Quartal 2014 einen Umsatz von 250 Mio. Euro und ein operatives EBITDA von 21 Mio. Euro. Das entspricht einer Verbesserung um 34 Mio. Euro, bzw. 24 Mio. Euro gegenüber dem Vorjahresquartal. Der überproportionale Anstieg des operativen EBITDA ist auf Einsparungen und Effizienzgewinne zurückzuführen, die im Zuge der Restrukturierungsmaßnahmen des Unternehmens erzielt wurden. Gemessen am Absatzvolumen konnte das Unternehmen einen deutlichen Zuwachs gegenüber dem Vorjahreszeitraum bei Dachziegeln und Dachsteinen verzeichnen. Das gilt vor allem für Deutschland, Großbritannien, Polen und die Benelux-Länder. Positiv auf den Umsatz wirkten sich auch die gute Geschäftsentwicklung bei Dachkomponenten und Schornsteinen aus.
Ausblick Aktuelle Marktstudien und Konjunkturprognosen von führenden Finanzinstituten gehen von einer deutlichen Erholung für einige europäische Märkte wie Großbritannien, Deutschland und Norwegen aus. Dabei wird für Länder wie Österreich ein stabiles oder nur leichtes Wachstum vorausgesagt, für andere Märkte wie die Niederlande und Frankreich wird indes von einem weiteren Rückgang ausgegangen.
Für 2014 geht das Management von einem leichten Wachstum des Bedachungsmarkts aus. Weiterhin wird ein leichtes Umsatzwachstum in 2014 erwartet, angetrieben von Volumen- und Preissteigerungen. Das Management geht davon aus, dass die positive Entwicklung, die sich im ersten Quartal 2014 in einigen Märkten gezeigt hat, weiter anhalten wird, jedoch an Fahrt verlieren wird. Prognosen zufolge werden Großbritannien, Deutschland und die meisten nordischen Länder weiter wachsen. Das stärkste Wachstum wird in Großbritannien erwartet. Für Frankreich und den Niederlanden wird eine weitere rückläufige Marktentwicklung erwartet. Die Erwartungen für Osteuropa sind verhalten positiv. Jedoch wird für die Tschechische Republik ein weiterer Rückgang erwartet. Für die meisten kleineren Märkte wie Slowenien, Rumänien und Bulgarien ist ein Ausblick kaum möglich, jedoch kann langfristig von einem Wachstum ausgegangen werden. Die Aussichten für den asiatischen Markt sind unterschiedlich: Für Malaysia wird von einer stabilen Marktentwicklung ausgegangen, die Prognosen für China sind leicht rückgängig, und für Indonesien wird mit höherem Wachstum gerechnet. Die Wachstumsprognosen für Südafrika sind weiterhin positiv. Auf Basis der hier gemachten Annahmen zum Umsatzwachstum und unter Berücksichtigung von Effizienzsteigerungen und einer verbesserten Kostenstruktur ist das Management zuversichtlich, dass das operative EBITDA im Jahr 2014 im Vergleich zum erwarteten Umsatzanstieg überproportional zulegen wird.
Über Braas Monier
Die Braas Monier Building Group ist einer der führenden Hersteller von Produkten für das Geneigte Dach. Das Unternehmen deckt den gesamten Produktionsprozess ab und bietet sowohl Dachziegel und Dachsteine als auch Dachkomponenten in Europa, in einzelnen asiatischen Märkten und in Südafrika an. Eine Vielzahl von Schornsteinen aus Keramik oder Stahl sowie Energiesystemlösungen runden das Portfolio ab. Zum 31.12.2013 war Braas Monier in 36 Ländern aktiv, betrieb 107 Produktionsanlagen und beschäftigte weltweit rund 7.400 Mitarbeiter. Sitz des Unternehmens ist Luxemburg.
Ansprechpartner: Braas Monier Building Group Achim Schreck, Director Group Communications +49 6171 61 28 59 achim.schreck@monier.com
Brunswick Group Sabine Morgenthal +49 174 32 58 886 smorgenthal@brunswickgroup.com
Diese Mitteilung darf nicht in den Vereinigten Staaten von Amerika, Kanada, Australien oder Japan veröffentlicht, verteilt oder übermittelt werden. Diese Mitteilung stellt weder ein Angebot zum Kauf von Wertpapieren noch die Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren (die "Aktien") der Braas Monier (die "Gesellschaft") in den Vereinigten Staaten von Amerika, Deutschland oder sonstigen Staaten dar. Die Aktien der Gesellschaft dürfen in den Vereinigten Staaten von Amerika nur nach vorheriger Registrierung oder ohne vorherige Registrierung nur aufgrund einer Ausnahmeregelung von dem Registrierungserfordernis nach den Vorschriften des U.S. Securities Act von 1933 in der geltenden Fassung (der "Securities Act") verkauft oder zum Kauf angeboten werden. Die Aktien der Gesellschaft sind nicht und werden nicht unter dem Securities Act registriert. Die hierin erwähnten Wertpapiere werden in die USA nur gemäß Rule 144A unter dem Securities Act ausschließlich an "Qualified Institutional Buyers" wie in Rule 144A definiert verkauft.
Diese Veröffentlichung stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zum Kauf von Wertpapieren dar. Das Angebot erfolgt ausschließlich durch und auf der Basis des veröffentlichten Wertpapierprospektes (einschließlich etwaiger Nachträge dazu). Eine Anlageentscheidung hinsichtlich der öffentlich angebotenen Wertpapiere von Braas Monier sollte nur auf der Grundlage des Wertpapierprospekts erfolgen. Der Wertpapierprospekt ist bei der Braas Monier Building Group S.A., 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Grand Duchy of Luxembourg, oder auf der Braas Monier Webseite (www.braas-monier.com) kostenfrei erhältlich.
In dem Vereinigten Königreich wird dieses Dokument nur verteilt und es richtet sich nur an Personen, die (i) professionelle Anleger sind und unter Artikel 19(5) des Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 in der geltenden Fassung (die "Verordnung") fallen oder (ii) Personen sind, die unter Artikel 49(2)(a) to (d) der Verordnung fallen ("high net worth companies", "unincorporated associations" etc.) (wobei diese Personen zusammen als "Relevante Personen" bezeichnet werden). Dieses Dokument richtet sich nur an Relevante Personen und auf Basis dieses Dokuments dürfen Personen nicht handeln und nicht vertrauen, die keine Relevante Personen sind. Jede Investition oder jede Investitionstätigkeit, auf die sich dieses Dokument bezieht, steht nur den Relevanten Personen offen und wird nur mit Relevanten Personen eingegangen.
Stabilisierung/Verordnung (EG) 2273/2003 / Deutsches Recht und FSA.
Ende der Corporate News
10.06.2014 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EQS Group AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen. Medienarchiv unter http://www.dgap-medientreff.de und http://www.dgap.de
272932 10.06.2014
ISIN noisin866641
AXC0194 2014-06-10/17:01