Die Analysten der Berenberg Bank haben ihre Bewertung für die Aktien der Österreichischen Post mit dem Votum "Hold" gestartet. Das Kursziel wurde bei 36,00 Euro festgelegt.
Die Österreichische Post hat in den letzten Fünf Jahren deutlich Kosten reduziert, schreiben die Analysten der Berenberg Bank. Dies hat die Margen beim Betriebsergebnis vor Abschreibungen (Ebitda) auf 11,4 bis 12,9 Prozent erhöht. Weitere Steigerungen halten die Experten für unwahrscheinlich, daher wird es das längerfristige Ziel der Post sein müssen, diese Margen zu halten.
Positiv bewerten die Berenberg-Analysten zudem die Dividendenausschüttung, welche über die Jahre sehr stabil geblieben sei und von den Aktionären als fixes Einkommen betrachtet werden kann. Sie glauben zudem, dass eine Dividendenrendite von sechs Prozent den Aktienpreis unterstützen dürfte und bewerten die Titel daher mit "Hold".
Beim Gewinn je Aktie erwarten die Post-Analysten 2,20 Euro für 2014, sowie 2,30 bzw. 2,34 Euro für die beiden Folgejahre. Ihre Dividendenschätzung je Titel beläuft sich auf 2,00 Euro für 2014, sowie 2,10 bzw. 2,20 Euro für 2015 bzw. 2016.
Am Dienstag im Vormittagshandel notierten die Post-Titel an der Wiener Börse mit minus 0,04 Prozent bei 35,035 Euro.
Analysierendes Institut Berenberg Bank
(Schluss) bel
AFA0006 2014-05-13/10:45
ISIN: AT0000APOST4