Original-Research: Drägerwerk AG & Co. KGaA - von getinsight Research GmbH
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Unternehmen: Drägerwerk AG & Co. KGaA ISIN: DE0005550636
Anlass der Studie: Reduzierung der Prognose Empfehlung: Kaufen seit: 25.07.2014 Letzte Ratingänderung: Analyst: Benjamin Ludacka
Am 14. Juli 2014 habe die Drägerwerk AG & Co. KGaA (kurz Dräger) mit Sitz in Lübeck die Senkung ihrer Prognose für das GJ 2014 bekannt gegeben. Demnach solle der Umsatz währungsbereinigt 2% bis 4% (bisher: 3% bis 6%) zulegen, während die EBIT-Marge inklusive Währungseffekten in einer Bandbreite von 4,5% bis 6,5% (bisher: unteres Ende von 8% bis 10%) liegen solle. Zudem solle die Mittelfrist-Prognose (Umsatz CAGR 4%; EBIT-Marge 10-12%, FX-bereinigt) überdacht und mit den Ergebnissen für das GJ 2014 angepasst werden. Der Markt zeige sich von der Meldung negativ überrascht, die Analysten von getinsight Research hingegen halten den starken Kursrücksetzer von bis zu -18% fundamental für überzogen - reduzierte Leerverkaufspositionen im Zuge der Meldung stütze ihre Einschätzung. Ggf. solle der kurzfristige Druck auf die Aktie noch abgewartet werden. Allerdings sei in der letzten Meldung ein Maßnahmenpaket angekündigt worden, welches die Effizienz kurz- bis mittelfristig steigern werde. Einzelheiten zu dem internen Effizienzprogramm könnten bereits am 31.07. mit dem H1-Bericht bzw. per CC bekannt gegeben werden und einen Trigger für die Aktie darstellen, so die Analysten.
Den vollständigen Kommentar finden Sie unter http://getinsight.de/comments/?pick=24&all=1#24
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/12394.pdf
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ISIN DE0005550636
AXC0136 2014-07-25/15:41