Unternehmensmitteilung für den Kapitalmarkt
Wien (pta030/26.08.2014/21:20) - -
+ Vermietungserlöse Like-for-Like um 2,6 % gestiegen
+ Personalaufwendungen um 18,3 % und sonstige betriebliche Aufwendungen um 7,5 %
gesunken
+ Finanzergebnis durch negative non-cash Effekte von insgesamt 31,9 Mio EUR
belastet
+ FFO I bei 15,4 Mio EUR im ersten Halbjahr 2014. Guidance für 2014 bei über 30
Mio EUR und für 2015 bei 40 Mio EUR
Die im österreichischen ATX gehandelte conwert Immobilien Invest SE hat im
ersten Halbjahr 2014 weitere operative Impulse setzen können.
Die Vermietungserlöse stiegen um 7,1 % auf 121,2 Mio EUR (1-6/2013: 113,2 Mio
EUR). Ausschlaggebend für diesen steilen Anstieg ist die Konsolidierung des von
GE Capital Real Estate Deutschland erworbenen Wohnimmobilienportfolios im
vierten Quartal 2013. Aber auch auf Like-for-Like-Basis erhöhten sich die
Vermietungserlöse um 2,6 %. Das Net Rental Income (NRI) stieg ebenfalls von 73,0
Mio EUR auf 74,4 Mio EUR; die NRI-Marge fiel aber aufgrund von höheren
Immobilienaufwendungen auf 61,4 % (1 6/2013: 64,5 %). Die
Nettoverkehrswertrendite kam nach 6,1 % in der Berichtsperiode des Vorjahres bei
6,3 % zum Stichtag zu liegen. Der Gesamtleerstand betrug zum Berichtsstichtag
10,2 % und konnte damit gegenüber der Berichtsperiode des Vorjahres (1-6/2013:
12,0 %) um 15,0 % gesenkt werden.
Die Verkaufsumsätze im ersten Halbjahr 2014 waren durch den Einzelverkauf von
Wohnungen und Gewerbeeinheiten geprägt und betrugen 36,3 Mio EUR (1-6/2013:
145,6 Mio EUR). Die IFRS-Marge belief sich damit einhergehend auf 19,1 % und der
IFRS-Gewinn aus den veräußerten Immobilien betrug 5,8 Mio EUR. conwert hält
jedoch die Guidance für das Verkaufsergebnis in Höhe von 150-200 Mio EUR
aufrecht, da das Management derzeit fortgeschrittene Verkaufsverhandlungen mit
potenziellen Käufern unter anderem für das tschechische und slowakische
Portfolio führt. In diesem Zusammenhang war eine negative Anpassung der
Bewertung von einzelnen Objekten in der Tschechischen Republik und der Slowakei
erforderlich. Darüber hinaus reduzierte conwert auch die Bewertung des
conwert-eigenen Büroobjektes in der Ukraine. Daraus resultiert eine negative
Zeitwertanpassung in Höhe von insgesamt 7,1 Mio EUR.
Die Personalaufwendungen sanken im Verhältnis zum Vergleichszeitraum um 18,3 %
auf 13,8 Mio EUR; die sonstigen betrieblichen Aufwendungen reduzierten sich um
7,5 % auf 18,5 Mio EUR. Das Betriebsergebnis vor Zu- und Abschreibungen (EBITDA)
lag bedingt durch das planmäßig reduzierte Verkaufsvolumen und die Konzentration
auf ausgewählte Dienstleistungsmandate bei 54,9 Mio EUR (1-6/2013: 65,2 Mio
EUR).
Das Finanzergebnis war - wie schon im ersten Quartal 2014 - bedingt durch die
historisch niedrige Zinslandschaft durch negative non-cash Effekte von insgesamt
31,9 Mio EUR belastet und kam bei (73,0) Mio EUR zu liegen (nach (34,1) Mio EUR
1-6/2013). Im Vorjahr hatte conwert zinskurvenbedingt einen leicht positiven
Effekt zu verzeichnen. Der Anstieg ist insbesondere auf das Absinken der
Zinskurve im ersten und zweiten Quartal 2014 und die damit einhergehende
Marktwertänderung der Swaps zurückzuführen, die conwert zur Absicherung der
Fremdkapitalverbindlichkeiten gegen Zinsschwankungen ursprünglich in den Jahren
2007-2010 abgeschlossen hat. Daraus resultiert ein durch unbare Effekte
geprägtes EBT von (25,8) Mio EUR (1-6/2013: 29,6 Mio EUR) und ein
Konzernergebnis von (22,9) Mio EUR nach 19,1 Mio EUR im Vorjahr.
Der Loan-to-Value (LTV), der Verschuldungsgrad bezogen auf die
Immobilienprojekte unter Berücksichtigung der Zahlungsmittel und
Zahlungsmitteläquivalente betrug zum Stichtag unverändert 54,4 % gegenüber dem
ersten Quartal 2014 (31.12.2013: 55,9 %) und lag damit innerhalb des
Zielkorridors von 50 bis 55 %.
Höhere Immobilienaufwendungen, die vor allem auf die 2013 erworbenen Portfolios
in Deutschland zurückzuführen sind, ließen die Funds from Operations vor Verkauf
und Einmaleffekten (FFO I) im ersten Halbjahr 2014 um 13,5 % auf 15,4 Mio EUR
zurückgehen (1-6/2013: 17,8 Mio EUR nach Anpassung des Reportings und 18,4 Mio
EUR gemäß der letztjährigen Reportingsystematik). Der FFO II (FFO I zuzüglich
Verkaufsergebnis) lag bei 18,7 Mio EUR (1-6/2013: 27,1 Mio EUR) und damit trotz
eines um 75,1 % reduzierten Verkaufsumsatzes nur um 31,0 % unter dem
Vergleichswert der Berichtsperiode des Vorjahres.
Clemens Schneider, CEO von conwert, sagt zum Ergebnis: "conwert ist es nach den
Zukäufen in Deutschland 2013 gelungen, im ersten Halbjahr 2014 operative Impulse
zu setzen. Die Entwicklung des Leerstands und der Mietumsätze bei gleichzeitiger
Kostensenkung unterstreichen die positive operative Entwicklung des ersten
Halbjahres 2014. Dennoch haben wir noch ein großes Stück Arbeit vor uns, um
attraktivere Renditen für unsere Aktionäre zu erzielen."
Im Mittelpunkt der Geschäftstätigkeit von conwert im Jahr 2014 steht die
Integration der 2013 erworbenen Portfolios (KWG und GE). Die Ausrichtung auf die
sechs Kernmärkte (Wien, Berlin, Potsdam, Dresden, Leipzig, Nordrhein-Westfalen)
soll eine weitere Verbesserung der operativen Ertragsstärke des Portfolios
ermöglichen. Die Fokussierung hängt nicht zuletzt auch vom weiteren Fortschritt
der Verkaufsaktivitäten im ECO- bzw. Gewerbe- und im CEE-Portfolio ab. Für das
Gesamtjahr 2014 erwartet conwert nach wie vor Verkaufserlöse zwischen 150 und
200 Mio EUR. Das Management rechnet damit, 2014 einen FFO I von über 30 Mio EUR
erzielen zu können. 2015 soll der FFO I bei 40 Mio EUR liegen.
Der Finanzbericht 1-6/2014 der conwert Immobilien Invest SE steht auf der
Website http://www.conwert.com zur Verfügung.
Unternehmenskennzahlen
1-6/2014 1-6/2013 Änderung 2013
(angepasst)*)
Vermietungserlöse Mio 121,2 113,2 7,1 % 227,3
EUR
Veräußerungserlöse Mio 36,3 145,6 -75,1 % 273,9
EUR
Dienstleistungserlöse Mio 4,5 9,9 -54,5 % 15,2
EUR
Umsatzerlöse gesamt Mio 162,0 268,6 -39,7 % 516,4
EUR
Ergebnis vor Zu- und Mio 54,9 65,2 -15,8 % 116,8
Abschreibungen EUR
(EBITDA)
Betriebsergebnis Mio 47,1 63,7 -26,1 % 123,4
(EBIT) EUR
Ergebnis vor Mio (26,0) 29,6 - 48,7
Ertragsteuern (EBT) EUR
Funds from Operations Mio 15,4 17,8 -13,5 % 36,2
vor Verkaufsergebnis EUR
(FFO I) **)
Funds from Operations Mio 18,7 27,1 -31,0% 52,1
nach Verkaufsergebnis EUR
(FFO II) ***)
Net Rental Income Mio 74,4 73,0 1,9 % 141,4
(NRI) EUR
NRI-Marge % 61,4 64,5 -4,8 % 62,2
Unverwässertes EUR (0,30) 0,21 - 0,09
Ergebnis / Aktie
Verwässertes Ergebnis EUR (0,19) 0,22 - 0,18
/ Aktie
FFO I **) / Aktie EUR 0,19 0,22 -13,6 % 0,44
*) Im Konzernzwischenabschluss per 30. Juni 2014 wurde ein Gewinn aus einem
Unternehmenserwerb unter dem Marktwert in Höhe von 7,3 Mio Eur bilanziert,
welcher im vierten Quartal 2013 auf 1,0 Mio Eur korrigiert wurde. Für Zwecke der
Zwischenberichterstattung wurde die Bilanzierung dieses
Unternehmenszusammenschlusses rückwirkend angepasst.
**) FFO I: Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) - Differenz zwischen Verkaufs- und
Buchwert der verkauften Immobilien + Aufwendungen des Verkaufsergebnisses -/+
positives/negatives Bewertungsergebnis + Abschreibungen und Wertberichtigungen +
unbare Teile Finanzergebnis und sonstige Kosten ohne Berücksichtigung des
Anteils am Ergebnis assoziierter Unternehmen + Restrukturierungskosten/one-off
Kosten
***) FFO II: FFO I + Differenz zwischen Verkaufs- und Buchwert der verkauften
Immobilien - Aufwendungen des Verkaufsergebnisses
Bilanzkennzahlen
30.06.2014 31.12.2013 Änderung
Bilanzsumme Mio 3.034,6 3.165,7 -4,1 %
EUR
Langfristige Mio 1.132,6 1.081,6 4,7 %
Kreditverbindlichkeiten EUR
Kurzfristige Mio 240,1 378,0 -36,5 %
Kreditverbindlichkeiten EUR
Eigenkapital Mio 1.096,4 1.128,6 -2,9 %
EUR
Eigenkapitalquote % 36,1 35,7 -1,2 %
Gearing % 159,5 154,2 3,4 %
Unverwässerter EPRA NAV EUR 15,23 15,40 -1,1 %
/ Aktie
Immobilienkennzahlen
30.06.2014 30.06.2013 Änderung 31.12.2013
Mieteinheiten Anz. 31.451 29.243 7,6 % 32.120
PKW-Stellplätze Anz. 14.011 13.181 6,3 % 14.187
Gesamtnutzfläche Tsd 2.561,0 2.441,5 4,9 % 2.603,5
m ^
2
Immobilienvermögen Mio 2.843,4 2.795,1 1,7 % 2.868,1
EUR
...........................................................
Diese Mitteilung enthält zukunftsbezogene Einschätzungen und Aussagen, die auf
Basis aller zum gegenwärtigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen
getroffen wurden. Die vorausschauenden Aussagen geben die Sicht zu dem Zeitpunkt
wieder, zu dem sie getätigt wurden. conwert weist darauf hin, dass die
tatsächlichen Gegebenheiten und damit auch die tatsächlichen Ergebnisse aufgrund
verschiedenster Faktoren von den in dieser Mitteilung dargestellten Erwartungen
abweichen können.
(Ende)
Aussender: conwert Immobilien Invest SE
Adresse: Alserbachstraße 32, 1090 Wien
Land: Österreich
Ansprechpartner: Dr. Clemens Billek (MORE TO FOLLOW) Dow Jones NewswiresAugust 26, 2014 15:20 ET (19:20 GMT)
Wien (pta030/26.08.2014/21:20) - -
+ Vermietungserlöse Like-for-Like um 2,6 % gestiegen
+ Personalaufwendungen um 18,3 % und sonstige betriebliche Aufwendungen um 7,5 %
gesunken
+ Finanzergebnis durch negative non-cash Effekte von insgesamt 31,9 Mio EUR
belastet
+ FFO I bei 15,4 Mio EUR im ersten Halbjahr 2014. Guidance für 2014 bei über 30
Mio EUR und für 2015 bei 40 Mio EUR
Die im österreichischen ATX gehandelte conwert Immobilien Invest SE hat im
ersten Halbjahr 2014 weitere operative Impulse setzen können.
Die Vermietungserlöse stiegen um 7,1 % auf 121,2 Mio EUR (1-6/2013: 113,2 Mio
EUR). Ausschlaggebend für diesen steilen Anstieg ist die Konsolidierung des von
GE Capital Real Estate Deutschland erworbenen Wohnimmobilienportfolios im
vierten Quartal 2013. Aber auch auf Like-for-Like-Basis erhöhten sich die
Vermietungserlöse um 2,6 %. Das Net Rental Income (NRI) stieg ebenfalls von 73,0
Mio EUR auf 74,4 Mio EUR; die NRI-Marge fiel aber aufgrund von höheren
Immobilienaufwendungen auf 61,4 % (1 6/2013: 64,5 %). Die
Nettoverkehrswertrendite kam nach 6,1 % in der Berichtsperiode des Vorjahres bei
6,3 % zum Stichtag zu liegen. Der Gesamtleerstand betrug zum Berichtsstichtag
10,2 % und konnte damit gegenüber der Berichtsperiode des Vorjahres (1-6/2013:
12,0 %) um 15,0 % gesenkt werden.
Die Verkaufsumsätze im ersten Halbjahr 2014 waren durch den Einzelverkauf von
Wohnungen und Gewerbeeinheiten geprägt und betrugen 36,3 Mio EUR (1-6/2013:
145,6 Mio EUR). Die IFRS-Marge belief sich damit einhergehend auf 19,1 % und der
IFRS-Gewinn aus den veräußerten Immobilien betrug 5,8 Mio EUR. conwert hält
jedoch die Guidance für das Verkaufsergebnis in Höhe von 150-200 Mio EUR
aufrecht, da das Management derzeit fortgeschrittene Verkaufsverhandlungen mit
potenziellen Käufern unter anderem für das tschechische und slowakische
Portfolio führt. In diesem Zusammenhang war eine negative Anpassung der
Bewertung von einzelnen Objekten in der Tschechischen Republik und der Slowakei
erforderlich. Darüber hinaus reduzierte conwert auch die Bewertung des
conwert-eigenen Büroobjektes in der Ukraine. Daraus resultiert eine negative
Zeitwertanpassung in Höhe von insgesamt 7,1 Mio EUR.
Die Personalaufwendungen sanken im Verhältnis zum Vergleichszeitraum um 18,3 %
auf 13,8 Mio EUR; die sonstigen betrieblichen Aufwendungen reduzierten sich um
7,5 % auf 18,5 Mio EUR. Das Betriebsergebnis vor Zu- und Abschreibungen (EBITDA)
lag bedingt durch das planmäßig reduzierte Verkaufsvolumen und die Konzentration
auf ausgewählte Dienstleistungsmandate bei 54,9 Mio EUR (1-6/2013: 65,2 Mio
EUR).
Das Finanzergebnis war - wie schon im ersten Quartal 2014 - bedingt durch die
historisch niedrige Zinslandschaft durch negative non-cash Effekte von insgesamt
31,9 Mio EUR belastet und kam bei (73,0) Mio EUR zu liegen (nach (34,1) Mio EUR
1-6/2013). Im Vorjahr hatte conwert zinskurvenbedingt einen leicht positiven
Effekt zu verzeichnen. Der Anstieg ist insbesondere auf das Absinken der
Zinskurve im ersten und zweiten Quartal 2014 und die damit einhergehende
Marktwertänderung der Swaps zurückzuführen, die conwert zur Absicherung der
Fremdkapitalverbindlichkeiten gegen Zinsschwankungen ursprünglich in den Jahren
2007-2010 abgeschlossen hat. Daraus resultiert ein durch unbare Effekte
geprägtes EBT von (25,8) Mio EUR (1-6/2013: 29,6 Mio EUR) und ein
Konzernergebnis von (22,9) Mio EUR nach 19,1 Mio EUR im Vorjahr.
Der Loan-to-Value (LTV), der Verschuldungsgrad bezogen auf die
Immobilienprojekte unter Berücksichtigung der Zahlungsmittel und
Zahlungsmitteläquivalente betrug zum Stichtag unverändert 54,4 % gegenüber dem
ersten Quartal 2014 (31.12.2013: 55,9 %) und lag damit innerhalb des
Zielkorridors von 50 bis 55 %.
Höhere Immobilienaufwendungen, die vor allem auf die 2013 erworbenen Portfolios
in Deutschland zurückzuführen sind, ließen die Funds from Operations vor Verkauf
und Einmaleffekten (FFO I) im ersten Halbjahr 2014 um 13,5 % auf 15,4 Mio EUR
zurückgehen (1-6/2013: 17,8 Mio EUR nach Anpassung des Reportings und 18,4 Mio
EUR gemäß der letztjährigen Reportingsystematik). Der FFO II (FFO I zuzüglich
Verkaufsergebnis) lag bei 18,7 Mio EUR (1-6/2013: 27,1 Mio EUR) und damit trotz
eines um 75,1 % reduzierten Verkaufsumsatzes nur um 31,0 % unter dem
Vergleichswert der Berichtsperiode des Vorjahres.
Clemens Schneider, CEO von conwert, sagt zum Ergebnis: "conwert ist es nach den
Zukäufen in Deutschland 2013 gelungen, im ersten Halbjahr 2014 operative Impulse
zu setzen. Die Entwicklung des Leerstands und der Mietumsätze bei gleichzeitiger
Kostensenkung unterstreichen die positive operative Entwicklung des ersten
Halbjahres 2014. Dennoch haben wir noch ein großes Stück Arbeit vor uns, um
attraktivere Renditen für unsere Aktionäre zu erzielen."
Im Mittelpunkt der Geschäftstätigkeit von conwert im Jahr 2014 steht die
Integration der 2013 erworbenen Portfolios (KWG und GE). Die Ausrichtung auf die
sechs Kernmärkte (Wien, Berlin, Potsdam, Dresden, Leipzig, Nordrhein-Westfalen)
soll eine weitere Verbesserung der operativen Ertragsstärke des Portfolios
ermöglichen. Die Fokussierung hängt nicht zuletzt auch vom weiteren Fortschritt
der Verkaufsaktivitäten im ECO- bzw. Gewerbe- und im CEE-Portfolio ab. Für das
Gesamtjahr 2014 erwartet conwert nach wie vor Verkaufserlöse zwischen 150 und
200 Mio EUR. Das Management rechnet damit, 2014 einen FFO I von über 30 Mio EUR
erzielen zu können. 2015 soll der FFO I bei 40 Mio EUR liegen.
Der Finanzbericht 1-6/2014 der conwert Immobilien Invest SE steht auf der
Website http://www.conwert.com zur Verfügung.
Unternehmenskennzahlen
1-6/2014 1-6/2013 Änderung 2013
(angepasst)*)
Vermietungserlöse Mio 121,2 113,2 7,1 % 227,3
EUR
Veräußerungserlöse Mio 36,3 145,6 -75,1 % 273,9
EUR
Dienstleistungserlöse Mio 4,5 9,9 -54,5 % 15,2
EUR
Umsatzerlöse gesamt Mio 162,0 268,6 -39,7 % 516,4
EUR
Ergebnis vor Zu- und Mio 54,9 65,2 -15,8 % 116,8
Abschreibungen EUR
(EBITDA)
Betriebsergebnis Mio 47,1 63,7 -26,1 % 123,4
(EBIT) EUR
Ergebnis vor Mio (26,0) 29,6 - 48,7
Ertragsteuern (EBT) EUR
Funds from Operations Mio 15,4 17,8 -13,5 % 36,2
vor Verkaufsergebnis EUR
(FFO I) **)
Funds from Operations Mio 18,7 27,1 -31,0% 52,1
nach Verkaufsergebnis EUR
(FFO II) ***)
Net Rental Income Mio 74,4 73,0 1,9 % 141,4
(NRI) EUR
NRI-Marge % 61,4 64,5 -4,8 % 62,2
Unverwässertes EUR (0,30) 0,21 - 0,09
Ergebnis / Aktie
Verwässertes Ergebnis EUR (0,19) 0,22 - 0,18
/ Aktie
FFO I **) / Aktie EUR 0,19 0,22 -13,6 % 0,44
*) Im Konzernzwischenabschluss per 30. Juni 2014 wurde ein Gewinn aus einem
Unternehmenserwerb unter dem Marktwert in Höhe von 7,3 Mio Eur bilanziert,
welcher im vierten Quartal 2013 auf 1,0 Mio Eur korrigiert wurde. Für Zwecke der
Zwischenberichterstattung wurde die Bilanzierung dieses
Unternehmenszusammenschlusses rückwirkend angepasst.
**) FFO I: Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) - Differenz zwischen Verkaufs- und
Buchwert der verkauften Immobilien + Aufwendungen des Verkaufsergebnisses -/+
positives/negatives Bewertungsergebnis + Abschreibungen und Wertberichtigungen +
unbare Teile Finanzergebnis und sonstige Kosten ohne Berücksichtigung des
Anteils am Ergebnis assoziierter Unternehmen + Restrukturierungskosten/one-off
Kosten
***) FFO II: FFO I + Differenz zwischen Verkaufs- und Buchwert der verkauften
Immobilien - Aufwendungen des Verkaufsergebnisses
Bilanzkennzahlen
30.06.2014 31.12.2013 Änderung
Bilanzsumme Mio 3.034,6 3.165,7 -4,1 %
EUR
Langfristige Mio 1.132,6 1.081,6 4,7 %
Kreditverbindlichkeiten EUR
Kurzfristige Mio 240,1 378,0 -36,5 %
Kreditverbindlichkeiten EUR
Eigenkapital Mio 1.096,4 1.128,6 -2,9 %
EUR
Eigenkapitalquote % 36,1 35,7 -1,2 %
Gearing % 159,5 154,2 3,4 %
Unverwässerter EPRA NAV EUR 15,23 15,40 -1,1 %
/ Aktie
Immobilienkennzahlen
30.06.2014 30.06.2013 Änderung 31.12.2013
Mieteinheiten Anz. 31.451 29.243 7,6 % 32.120
PKW-Stellplätze Anz. 14.011 13.181 6,3 % 14.187
Gesamtnutzfläche Tsd 2.561,0 2.441,5 4,9 % 2.603,5
m ^
2
Immobilienvermögen Mio 2.843,4 2.795,1 1,7 % 2.868,1
EUR
...........................................................
Diese Mitteilung enthält zukunftsbezogene Einschätzungen und Aussagen, die auf
Basis aller zum gegenwärtigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen
getroffen wurden. Die vorausschauenden Aussagen geben die Sicht zu dem Zeitpunkt
wieder, zu dem sie getätigt wurden. conwert weist darauf hin, dass die
tatsächlichen Gegebenheiten und damit auch die tatsächlichen Ergebnisse aufgrund
verschiedenster Faktoren von den in dieser Mitteilung dargestellten Erwartungen
abweichen können.
(Ende)
Aussender: conwert Immobilien Invest SE
Adresse: Alserbachstraße 32, 1090 Wien
Land: Österreich
Ansprechpartner: Dr. Clemens Billek (MORE TO FOLLOW) Dow Jones NewswiresAugust 26, 2014 15:20 ET (19:20 GMT)