Die Wertpapierexperten der Erste Group haben das Anlagenvotum der CA Immo "Accumulate" auf "Hold" gesenkt. Das Kursziel haben sie hingegen leicht von 16,50 auf 16,60 Euro angehoben.
Die CA Immo sei die teuerste kommerzielle Immo-Aktie im CEE-Bereich, so die Analysten in ihrer Studie. Das Management sei zwar sehr erfolgreich darin gewesen, das Unternehmen durch Restrukturierung für die Zukunft vorzubereiten. Allerdings komme ein Großteil des kürzlichen Preisanstiegs der Aktie von einem beabsichtigten Verkauf von 16,5 Prozent Anteile der Bank Austria.
Die Gewinnschätzungen wurden angesichts der Halbjahresergebnisse 2014 leicht nach oben angepasst, was das erhöhte Kursziel erkläre. Allerdings gebe es wenig Aufwärtspotenzial, daher kürzten das Experten das Votum.
Beim Gewinn je Aktie erwarten die Erste-Analysten 0,69 Euro für 2014, sowie 1,18 bzw. 1,30 Euro für die beiden Folgejahre. Ihre Dividendenschätzung je Titel beläuft sich auf 0,45 Euro für 2014, sowie 0,51 bzw. 0,64 Euro für 2015 bzw. 2016.
Am Dienstagmittag notierten die CA Immo-Titel an der Wiener Börse mit einem Minus von 0,67 Prozent bei 15,60 Euro.
Analysierendes Institut Erste Group
(Schluss) tri
AFA0042 2014-09-16/13:02
ISIN: AT0000641352