Die DZ Bank hat den fairen Wert für Heidelberger Druck nach Zahlen von 3,10 auf 2,80 Euro gesenkt, die Einstufung aber auf "Kaufen" belassen. Die Ergebnisse des Maschinenbauers für das zweite Geschäftsquartal bestätigten seine Annahme einer operativen Trendwende beim Druckmaschinenhersteller, schrieb Analyst Jasko Terzic in einer Studie vom Donnerstag. Er rechnet mit dem Erreichen des mittelfristigen Unternehmensziels einer Ebitda-Marge von mehr als 8 Prozent im Jahr 2015/16. Indes sei das Ebit vor allem von Einmaleffekten mit Blick auf die Reorganisation der Sparte Postpress belastet worden. Terzic reduzierte seine operativen Gewinnschätzungen nur leicht./la/ck
AFA0120 2014-11-13/17:54
ISIN: DE0007314007