ROUNDUP: Deutsche Bank stärkt erneut Kapitaldecke mit neuartigen Papieren

Die Deutsche Bank stärkt erneut ihre Kapitaldecke. Das Institut will dazu nach Angaben vom Montagabend neuartige Anleihen ("Coco-Bonds") ausgeben, die als zusätzliches Kernkapital anerkannt werden. Angepeilt ist ein Emissionsvolumen im Bereich von einer Milliarde US-Dollar. In Finanzkreisen wird damit gerechnet, dass die Platzierung noch in dieser Woche abgeschlossen wird. Kernkapital gilt als Puffer für Krisenzeiten und wird von Regulatoren weltweit zunehmend von den Banken gefordert.

Bereits im Mai hatte die Deutsche Bank mit solchen neuartigen eigenkapitalähnlichen Anleihen rund 3,5 Milliarden Euro bei Profiinvestoren eingesammelt. Damit war Deutschlands größtes Geldhaus Vorreiter in Deutschland. Nun fehlen noch 1,5 Milliarden Euro zu dem bis Ende 2015 angestrebten Ziel der Bank, über diesen Weg die Kapitalpuffer um rund 5 Milliarden Euro zu stärken.

Die jetzigen Papiere, die die Deutsche Bank in einer Stückelung von je 200 000 Dollar anbietet, sind eine Art Zwangswandelanleihe (Contingent Convertible Bonds, "Coco-Bonds"): Fällt die Eigenkapitalquote der Bank unter 5,125 Prozent, werden die Papiere abgeschrieben und die Investoren so an Verlusten beteiligt. Als zweite deutsche Bank hatte in der vergangenen Woche die Wiesbadener Aareal Bank solche Papiere auf den Markt geworfen und so 300 Millionen Euro eingesammelt./ben/enl/DP/stb

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AXC0093 2014-11-18/11:20