Die Analysten der Erste Group haben ihr Kursziel für die Aktien der Österreichischen Post von 38 auf 46 Euro erhöht. Das Votum lautet unverändert "Hold". Das angehobene Kursziel sei hauptsächlich Ergebnis von Anpassung im zugrunde liegenden "Discounted-Cash-Flow" (DCF) Modell, schrieben die Experten.
Das niedrige Zinsumfeld habe den Aktienpreis befeuert, besonders im bisherigen Verlauf von 2015. Die starke Dividendenrendite, die herausragende Einnahmenstabilität und die -vorhersehbarkeit der Post habe Investoren angezogen, während Anleiherenditen weiter rückläufig waren. Dennoch sei die Aktie nicht billig, da sie mittlerweile mit Aufschlägen gegenüber ihren Branchenkonkurrenten gehandelt werden würde, hieß es in der Studie.
Beim Gewinn je Aktie erwarten die Erste-Analysten 2,30 Euro für 2015, sowie 2,32 bzw. 2,38 Euro für die beiden Folgejahre. Ihre Dividendenschätzung je Titel beläuft sich auf 2,00 Euro für 2015, sowie 2,05 bzw. 2,10 Euro für 2016 bzw. 2017.
Am Mittwochnachmittag notierten die Post-Titel an der Wiener Börse mit einem Minus von 4,88 Prozent bei 43,77 Euro.
Analysierendes Institut Erste Group
(Schluss) nuk/dkm
AFA0112 2015-04-29/16:02
ISIN: AT0000APOST4