DÜSSELDORF (dpa-AFX) - Das Düsseldorfer Bankhaus Lampe sieht bei
Hannover Rück
Daher stufte der Experte die Aktie hoch und empfiehlt sie nun zum Kauf. Das von 104 auf 114 Euro angehobene Kursziel impliziert ein Aufwärtspotenzial von rund 15 Prozent.
In der Schaden- und Unfallrückversicherung seien die Hannoveraner im europäischen Branchenvergleich am besten aufgestellt, lobte Schäfer. Er verwies auf eine "rekordtiefe Kostenquote" und eine sehr gute Unternehmensbonität.
Dazu sollte sich die operative Ergebnismarge (Ebit-Marge) in der Personenrückversicherung in den kommenden Jahren weiter verbessern, so Schäfer. Dieses Geschäftsfeld sei wegen der oligopolistischen Strukturen und hohen Markteintrittsbarrieren für Investoren attraktiv. Dazu sprächen die gute Solvabilität und der stark gesunkene Verschuldungsgrad "für eine hohe finanzielle Flexibilität und nachhaltig attraktive Dividenden".
Mit der Einstufung "Kaufen" sagt Bankhaus Lampe dem Wert für die kommenden zwölf Monate einen Kursanstieg von mehr als 10 Prozent voraus./gl/mis
Analysierendes Institut Bankhaus Lampe.
ISIN DE0008402215
AXC0138 2016-06-09/14:07