Expertenmeinung
Anleihen mindern Anlagerisiko
Festverzinsliche Wertpapiere sind unerlässlich, um die Anlagerisiken zu mindern und die Performance eines Portfolios zu stabilisieren. So zeigt eine Berechnung des Guide to the Markets von J.P. Morgan Asset Management: In den vergangenen 66 Jahren schwankte der aufs Jahr hochgerechnete Gesamtertrag von Aktien für einen Ein-Jahres-Zeitraum zwischen plus 61 Prozent und minus 43 Prozent. Bei einem Portfolio, das zur Hälfte aus Aktien und Anleihen bestand, betrug das maximale Plus noch 49 Prozent, der maximale Verlust nur noch 24 Prozent.
Der gleiche Effekt zeigt sich für Zehn-Jahres-Zeiträume: Hier schwankte der Ertrag von Aktien zwischen 21 Prozent plus und drei Prozent minus. Das ausgewogene Portfolio schaffte zwar nur ein maximales Plus von 17 Prozent, dafür war der Mindestertrag mit einem Prozent nie negativ.
JPMorgan Funds- Global Bond Opportunities Fund
Anteilklasse A (inc) - EUR (hedged)
WKN A1XETG