DJ MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa
Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires.
TAGESTHEMA
Das robuste Jobwachstum in den USA dürfte im November angehalten haben. Von Dow Jones Newswires befragte Ökonomen rechnen mit einem Stellenplus von 180.000 außerhalb der Landwirtschaft. Bei der Arbeitslosenquote erwarten die Volkswirte eine Stagnation bei 4,9 Prozent. Im Oktober waren 161.000 Arbeitsplätze entstanden. Mit dem robusten Stellenwachstum haben zuletzt auch die Löhne und Gehälter deutlich angezogen. Sollte sich der Jobaufbau wie erwartet im gleichen Ausmaß wie in den Vormonaten fortsetzen, stünde einer Zinserhöhung der Fed im Dezember nichts mehr im Wege. Bei einer Arbeitslosenquote von unter 5 Prozent sehen die US-Währungshüter eine fast vollständige Auslastung des Arbeitsmarkts, so dass eine konjunkturelle Überhitzung droht.
AUSBLICK KONJUNKTUR
-EU
11:00 Erzeugerpreise Oktober
Eurozone
PROGNOSE: +0,5% gg Vm/-0,9% gg Vj
zuvor: +0,1% gg Vm/-1,5% gg Vj
-US
14:30 Arbeitsmarktdaten November
Beschäftigung ex Agrar
PROGNOSE: +180.000 gg Vm
zuvor: +161.000 gg Vm
Arbeitslosenquote
PROGNOSE: 4,9%
zuvor: 4,9%
durchschnittliche Stundenlöhne
PROGNOSE: +0,20% gg Vm
zuvor: +0,39% gg Vm
ÜBERSICHT INDIZES
INDEX Stand +/- % S&P-500-Future 2.189,40 -0,12% Nikkei-225 18.426,08 -0,47% Shanghai-Comp. 3.245,05 -0,86% DAX 10.534,05 -1,00% DAX-Future 10.482,00 -1,21% XDAX 10.484,76 -1,21% MDAX 20.643,38 -1,12% TecDAX 1.695,70 -1,25% EuroStoxx50 3.030,98 -0,68% Stoxx50 2.821,01 -0,32% Dow-Jones 19.191,93 +0,36% S&P-500-Index 2.191,08 -0,35% Nasdaq-Comp. 5.251,11 -1,36% EUREX zuletzt +/- Ticks Bund-Future 159,79 -107
FINANZMÄRKTE
EUROPA
Ausblick: Die Abgaben an den Börsen dürften sich fortsetzen. Dominierend sind zwei Themen: Zum einen der starke Renditeanstieg an den Anleihemärkten. Die Rendite 10-jähriger Treasurys ist am Donnerstag in der Spitze auf 2,50 Prozent gestiegen. Der Anstieg der Marktzinsen verringert - relativ betrachtet - die Attraktivität von Aktien gegenüber Anleihen. Zum anderen Zurückhaltung vor der Wahl des Bundespräsidenten in Österreich sowie dem Senatsreferendum in Italien am Sonntag. Ein Sieg von Norbert Hofer dürfte die Sorge vor einer Stärkung der rechtspopulistischen Kräfte in Europa weiter antreiben. Die größte Aufmerksamkeit liegt allerdings auf dem Referendum in Italien. Ein sich abzeichnendes "Nein" könnte die Regierung in Rom unter Matteo Renzi zu Fall bringen und neue Sorgen wegen der Stabilität des italienischen Bankensektors auslösen. Der am Nachmittag zur Veröffentlichung anstehende US-Arbeitsmarktbericht spielt dagegen für die Anleger nur eine untergeordnete Rolle. Ein Zinsschritt in den USA im Dezember ist an den Finanzmärkten in der Zwischenzeit ohnehin fast vollständig eingepreist.
Rückblick: Schwach - Die Zurückhaltung vor dem Verfassungsreferendum in Italien am Sonntag sorgte für Abgaben. Überwiegend gut ausgefallene US-Konjunkturdaten setzten dagegen keine stützenden Impulse. Ölaktien setzten nach dem Opec-Beschluss ihre Rally fort, ihr Subindex legte um weitere 1,9 Prozent zu. Als Verlierer der steigenden Ölpreise gelten die Aktien der Fluglinien, bei denen der Treibstoff einer der größten Kostenblöcke ist. IAG verloren 2,6 Prozent und Air France 0,6 Prozent. Lufthansa kletterten dagegen um 0,6 Prozent. Hier stützte die Aussicht auf eine Einigung im Pilotenstreik. Für die Aktie von Banco Popular ging es 13,7 Prozent aufwärts. Die Anleger reagierten hier erfreut über einen Wechsel an der Führungsspitze. Angesichts stark steigender Anleiherenditen waren Aktien aber auch auf breiter Front gesucht, ihr Index stieg um über 1 Prozent. Höhere Renditen versprechen bessere Margen im Bankengeschäft.
DAX/MDAX/TECDAX
Schwach - Verkauft wurden Immobilienwerte, die unter der höheren Zinslandschaft leiden. Vonovia verloren 3,3 Prozent, Deutsche Wohnen 3,7 Prozent und Patrizia 4,1 Prozent, der Immobiliendindex gab um +über 3 Prozent nach. K+S setzten die Aufwärtsbewegung fort und stiegen um 4,9 Prozent. Ein Händler verwies auf das bessere Sentiment im Rohstoffsektor insgesamt, wovon auch K+S profitiere. Kion verloren dagegen 7,1 Prozent. Im Handel wurde auf Probleme der Tochter Dematic in Mexiko verwiesen.
XETRA-NACHBÖRSE/XDAX (22 Uhr): XDAX -0,5% auf 10.485 Punkte
In einem lebhaften Geschäft seien die Aktien querbeet leichter gegangen, sagte ein Händler von Lang & Schwarz. Sie seien der Wall Street gefolgt, wo vor allem die Nasdaq-Indizes unter Druck standen. SLM Solutions brachen um 9 Prozent ein. Das TecDAX-Unternehmen hatte die Prognose für 2016 gesenkt.
USA / WALL STREET
Uneinheitlich - Während starke Energie- und Bankenwerte den Dow-Jones-Index auf einen neuen Schlussrekord hievten, ging es mit den technologielastigen Nasdaq-Indizes kräftig abwärts. Der Technologiesektor habe unter Druck gestanden, weil der jüngste Dollaranstieg die stark international agierende Branche belaste, hieß es. Halbleiterwerte erlitten die höchsten Tagesverluste seit dem Brexit. Der Halbleiterindex im S&P-500 stürzte um 4,6 Prozent nach unten. Laut Berichten hat Apple die Aufträge für Zulieferer des iPhone 7 reduziert. Dies drückte die Apple-Aktie um 1 Prozent. Ölwerte profitierten weiter vom Opec-Beschluss der Förderdrosselung. Bankenaktien waren weltweit gesucht, gestützt von steigenden Renditen. Im Dow verteuerten sich Goldman Sachs um 3,4 Prozent und JP Morgan um 2 Prozent. General Motors und Ford rückten mit starken US-Absatzzahlen um 5,5 bzw 3,9 Prozent vor. Guess verloren dagegen nach schwach ausgefallenen Geschäftszahlen gut 10 Prozent. Ein Umsatzrückgang drückte Dollar General 4,9 Prozent ins Minus. Bei den US-Anleihen setzte sich der Abgabedruck fort nach einem besser als erwartet ausgefallenen ISM-Index für das verarbeitende Gewerbe. Die Rendite zehnjähriger Papiere stieg um 6 Basispunkte auf 2,44 Prozent, das war ein 17-Monatshoch.
DEVISENMARKT
DEVISEN zuletzt +/- % 0.00 Uhr Do, 17:16 EUR/USD 1,0683 +0,2% 1,0660 1,0616 EUR/JPY 121,81 +0,1% 121,70 121,56 EUR/CHF 1,0788 +0,1% 1,0773 1,0756 GBP/EUR 1,1813 -0,0% 1,1816 1,1853 USD/JPY 114,02 -0,1% 114,19 114,55 GBP/USD 1,2619 +0,2% 1,2594 1,2582
Der Dollar gab gegen die Hauptwährungen nach, nachdem er im frühen Geschäft gegen den Yen noch auf ein Neunmonatshoch geklettert war. Teilnehmer sprachen von Gewinnmitnahmen, aber auch von Vorsicht vor den Arbeitsmarktdaten am Freitag. Der Euro stieg im späten US-Handel auf 1,0666 Dollar und kostete damit über ein halbes Cent mehr als am späten Mittwoch.
ROHSTOFFE
ÖL
ROHOEL zuletzt VT-Settl. +/- % +/- USD % YTD WTI/Nymex 50,63 51,06 -0,8% -0,43 +14,5% Brent/ICE 53,31 53,94 -1,2% -0,63 +16,0%
Hauptthema war nochmals die Opec-Entscheidung vom Vortag. Erstmals seit acht Jahren ist es dem Kartell gelungen, die Förderung zu begrenzen. Für die Ölpreise ging es erneut kräftig nach oben. Die Rohstoffanalysten der HSBC sind der Auffassung, dass mit dem Opec-Beschluss der Ölpreis nach unten abgesichert werde. Sie rechnen mit einem durchschnittlichen Fasspreis für Brent von 60 Dollar im kommenden Jahr und von 75 Dollar 2018. Allerdings verwiesen Experten auch auf die holprige Vergangenheit, wenn es um die Umsetzung von Opec-Beschlüssen ging. WTI legte um 3,3 Prozent auf 51,06 Dollar zu, für Brent ging es um 4,1 Prozent nach oben auf 53,94 Dollar.
METALLE
METALLE zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD Gold (Spot) 1.173,71 1.171,66 +0,2% +2,05 +10,7% Silber (Spot) 16,52 16,52 +0,0% +0,00 +19,5% Platin (Spot) 915,50 915,50 0% 0 +2,7% Kupfer-Future 2,60 2,63 -1,2% -0,03 +20,6%
Der Goldpreis gab nach, verminderte im späten Geschäft aber mit dem fallenden Dollar seine Verluste. Nach einem Abschlag von knapp 8 Prozent im Vormonat insgesamt reduzierte sich der Preis für die Feinunze um 0,2 Prozent auf 1.171 Dollar. Die jüngsten guten US-Konjunkturdaten belasteten den Preis für das Edelmetall weiter, hieß es. Allerdings könnten die Karten für Gold mit dem Verfassungsreferendum in Italien am Sonntag neu gemischt werden, hieß es. Bei einem "Nein" könnte es eine verstärkte Nachfrage für den "sicheren Hafen" Gold geben.
MELDUNGEN SEIT DONNERSTAG 17.30 UHR
LKW-MAUT DEUTSCHLAND
Die Lkw-Maut soll ab Mitte 2018 auf sämtlichen Bundesstraßen erhoben werden. Der Bundestag verabschiedete einen entsprechenden Gesetzentwurf. Bislang gilt die Maut für Lastwagen mit einem Gesamtgewicht ab 7,5 Tonnen auf derzeit rund 12.800 Kilometern Bundesautobahnen und auf rund 2.300 Kilometern autobahnähnlichen Bundesstraßen. Auf einem Großteil der etwa 40.000 Kilometer jedoch noch nicht. Der Gesetzentwurf sieht auch vor, dass die Bundesregierung bis Ende 2017 eine mögliche Maut für Fernbusse prüft.
PKW-MAUT DEUTSCHLAND
(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires
December 02, 2016 01:31 ET (06:31 GMT)
Bundesverkehrsminister Dobrindt hat sich mit der EU-Kommission auf die Einführung der Pkw-Maut für Ausländer in Deutschland geeinigt. Die Gebühr für die Benutzung von Autobahnen wird nach den Worten des Ministers aber erst in den nächsten Wahlperiode eingeführt, also frühestens 2018. "Es wird keine Mehrbelastung für inländische Autohalter geben", sagte der Politiker. Die Bundesregierung musste aber zusagen, dass besonders umweltfreundliche Wagen eine Art Bonus auf die Kfz-Steuer erhalten sollen.
POLITIK FRANKREICH
Frankreichs Staatschef François Hollande wird bei der Präsidentschaftswahl im kommenden Frühjahr nicht für eine zweite Amtszeit kandidieren. Er begründete dies mit seinen schlechten Siegeschancen.
POLITIK GROßBRITANNIEN
Bei einer Nachwahl in Großbritannien hat sich eine europafreundliche Kandidatin gegen den konservativen Mandatsinhaber durchgesetzt, der sich für das Ausscheiden des Landes aus der EU stark gemacht hatte.
WIRTSCHAFTSPOLITIK USA
Der gewählte US-Präsident Donald Tump hat US-Firmen, die ins Ausland fortziehen wollen, mit Sanktionen gedroht. "Unternehmen werden die Vereinigten Staaten nicht ohne Folgen verlassen", sagte Trump. Er kündigte an, dass er US-Firmen das Verlassen des Landes "sehr, sehr schwer" machen wolle. Der Klimaanlagenhersteller Carrier kündigte unterdessen an, auf einen Großteil seiner geplanten Stellenverlagerungen nach Mexiko zu verzichten.
AUTOMOBILABSÄTZE USA
Die großen Autohetrsteller haben für Novemberv folgende US-Absätze gemeldet:
November 2016 2015 Veränderung
gg Vorjahr
VOLKSWAGEN 29.672 23.882 +24,2%
AUDI 17.118 16.700 +2,5%
BMW 30.696 36.447 -15,8%
DAIMLER 33.490 33.475 0,0%
PORSCHE 5.513 4.450 +23,9%
FORD 197.574 187.794 +5,2%
GENERAL MOTORS 252.644 k.A. +10,2%
FIAT CHRYSLER 160.827 187.731 -14%
TOYOTA 197.645 189.517 +4,3%
HONDA 122.924 k.A. +6,5%
NISSAN 115.136 107.083 +7,5%
HYUNDAI 62.507 60.007 +4%
VOLKSWAGEN
investiert in sein Nutzfahrzeuggeschäft in Brasilien. Die dortige Tochter Volkswagen Caminhoes e Onibus soll in den nächsten fünf Jahren 420 Millionen Euro in die Erneuerung des Produktportfolios, die Modernisierung des Werks in Resende und die Entwicklung von Connectivity-Dienstleistungen stecken.
COMPUGROUP / AGFA-GEVAERT
Compugroup Medical wird Agfa-Gevaert nicht übernehmen. Ende Oktober waren die Gespräche zwischen dem Anbieter von Software für Arztpraxen, Apotheken und Krankenhäusern und Agfa-Gevaert publik geworden.
SLM SOLUTIONS
Das - zwischenzeitlich gescheiterte - Übernahmeangebot von General Electric (GE) hat Spuren im Geschäft des 3D-Druckerherstellers SLM Solutions hinterlassen: Das Unternehmen senkte sowohl seine Umsatz- als auch seine Margenprognose für das laufende Jahr. 2016 erwartet SLM nur noch einen Konzernumsatz von 75 bis 80 Millionen Euro nach zuvor prognostizierten 85 bis 90 Millionen. SLM-Chef Markus Rechlin erklärte die zurückgeschraubten Erwartungen mit der Verunsicherung und Zurückhaltung der Kunden in Folge des Übernahmeversuchs von GE.
Kontakt zum Autor: maerkte.de@dowjones.com
DJG/ros/raz/gos
(END) Dow Jones Newswires
December 02, 2016 01:31 ET (06:31 GMT)
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