Dow Jones hat von Pressetext eine Zahlung für die Verbreitung dieser Pressemitteilung über sein Netzwerk erhalten. Unternehmensmitteilung für den Kapitalmarkt
Düsseldorf (pta025/21.03.2017/11:00) - In ihrem aktuellen
Mittelstandsanleihen-Barometer zur 8,00%-Anleihe der Ferratum Capital Germany
GmbH (A1X3VZ) kommt die KFM Deutsche Mittelstand AG zu dem Ergebnis, die Anleihe
weiterhin als "attraktiv" (4 von 5 möglichen Sternen) einzustufen.
Die Ferratum Capital Germany GmbH ist Anleihe-Emittentin und Teil der Ferratum
Group. Als 100%-ige Tochter der finnischen Ferratum Oyj übernimmt sie
Finanzierungs- und interne Dienstleistungsfunktionen für die
Gruppen-Gesellschaften.
Die Ferratum Group bietet als Pionier für mobile Mikrokredite in Europa
Privatpersonen kurzlaufende Verbraucherkredite. Die Kunden von Ferratum können
online - zum Beispiel per Smartphone - Verbraucherkredite in Höhe von 5 bis
3.000 Euro beantragen. Die Laufzeit der Finanzierung beträgt je nach Produkt
zwischen einer Woche und 36 Monaten. Es werden die drei Produkte MicroLoan,
PlusLoan und Credit Limit angeboten, wobei MicroLoans die klassischen
Kurzzeit-Mikrokredite darstellen. Der Kreditprozess von Ferratum basiert auf
einem eigenentwickelten software-basierten Scoring-Modell, das die
Kreditwürdigkeit des potenziellen Kunden bewertet. Nach Unternehmensangaben
dauert eine Kreditentscheidung nur bis zu fünf Minuten.
Seit der Unternehmensgründung im Jahr 2005 ist Ferratum kontinuierlich,
profitabel und schnell gewachsen: Das von Gründer Jorma Jokela geführte
Unternehmen hat zum Jahresende 2016 etwa 1,6 Millionen aktive Kunden und ist in
23 Ländern weltweit tätig (Vj.: 1,2 Mio. aktive Kunden in 23 Ländern). Der
geografische Fokus liegt dabei im europäischen Raum.
Hohes Umsatz- und Ergebniswachstum bei einer leicht rückläufigen EBT-Marge
Die im März veröffentlichten vorläufigen Zahlen für das Jahr 2016 zeigen ein
andauernd profitables Wachstum: Der Umsatz konnte um 38,8% auf 154,1 Mio. Euro
gesteigert werden (Vj.: 111,0 Mio. Euro). Das Wachstum resultiert insbesondere
aus den beiden in 2014 eingeführten Produkten PlusLoan und Credit Limit, welche
für die Kunden höhere Kreditvolumina und längere Vertragslaufzeiten ermöglichen.
Das Ergebnis vor Steuern (EBT) konnte auf 14,7 Mio. Euro (Vj.: 12,4 Mio. Euro)
bei einer leicht verminderten EBT-Marge von 9,6% (Vj.: 11,2%) gesteigert werden.
Hintergrund des Rückgangs ist die schwache Margenentwicklung des Produktes
PlusLoan in Folge hoher Marketingkosten bei der Etablierung des Produktes in
neuen Märkten.
Breiter Finanzierungsmix aus hohem Eigenkapital, mehreren Anleihen und
Kundeneinlagen aus dem Bankgeschäft
Im Februar 2015 konnte die Ferratum Group ihr Börsendebüt erfolgreich
abschließen. Der Börsengang hat das Eigenkapital des Unternehmens um nahezu
50 Mio. Euro erhöht. In Folge der erfolgreichen Geschäftsjahre 2015 und 2016
konnte das Eigenkapital auf 87,9 Mio. Euro erhöht werden. Die Ferratum Group
weist in 2016 eine Eigenkapitalquote von 29,7% aus. Die Eigenkapitalquote liegt
damit - trotz der wachstumsbedingt erhöhten Kapitalbindung und der
Bilanzverlängerung durch das Einlagengeschäft - bei einem Vielfachen der
branchenüblichen Eigenkapitalquote im Banken-Bereich. Neben der
Eigenkapitalbasis finanziert sich die Ferratum Group aktuell durch drei
EUR-Anleihen und eine PLN-Anleihe im Gesamtvolumen von 79,6 Mio. Euro.
Die Ferratum Bank bietet seit Anfang 2016 Festgeld- und Termingeldkonten mit
Einlagenzinsen zwischen 0,50% p.a. und 1,25% p.a. an. In 2016 konnten die
Kundeneinlagen bereits auf 101,4 Mio. Euro erhöht werden. Die zusätzliche
Liquidität dient der Ausweitung des Kreditportfolios und damit dem weiteren
organischen Wachstum des Unternehmens.
Ferratum Capital Germany-Anleihe mit Laufzeit bis 2018
Die im Oktober 2013 emittierte Mittelstandsanleihe der Ferratum Capital Germany
GmbH hat einen Zinskupon von 8,00% p.a. und eine Laufzeit bis zum 21.10.2018. Im
Rahmen der Anleiheemission wurden insgesamt 25 Mio. Euro platziert. Die Mittel
der Anleihe dienten unter anderem der Wachstumsfinanzierung für den
Markteintritt in weitere Länder. Eine vorzeitige Kündigung der Anleihe durch die
Emittentin ist in den Anleihebedingungen nicht vorgesehen. Die
Muttergesellschaft der Ferratum-Gruppe, die Ferratum Oyj (vormals JT Family
Holding Oy), hat die Zins- und Rückzahlung der Anleihe unwiderruflich
garantiert.
Fazit: Attraktive Bewertung
Die Ferratum Group hat zum Ziel, eine führende mobile Bank zu werden. Die Gruppe
besetzt als Pionier den Markt, Verbraucherkredite ausschließlich über das
Internet zu vergeben (Pure-Online-Ansatz). Durch das eigenentwickelte
software-basierte und lernende Scoring-Modell, das die Kreditwürdigkeit des
potenziellen Kunden bewertet, weist das Geschäftsmodell eine nachhaltige
Skalierbarkeit auf.
Ferratum wächst entsprechend nachhaltig hochprofitabel. Die geplanten
Wachstumsschritte - sowohl regional als auch hinsichtlich der Produkte - wurden
folgerichtig umgesetzt. Die Finanzierungsbasis wurde durch das Einlagengeschäft
über die Ferratum Bank plc und den Verkauf von Forderungspaketen (Ferratum P2P)
verbreitert.
Aufgrund der nachhaltig hohen Ertragskraft und Solidität der Ferratum-Gruppe,
des weiteren erwarteten Wachstums, der erweiterten Refinanzierungsbasis, der
zusätzlichen Zins- und Rückzahlungsgarantie der Muttergesellschaft und der
attraktiven Rendite von 4,27% p.a. (auf Basis des Kupons von 8,00% p.a. und auf
Kursbasis 105,50% am 20.03.2017 bis zum Ende der Laufzeit am 21.10.2018)
bewerten wir die Anleihe der Ferratum Capital Germany GmbH als weiterhin
"attraktiv" (4 von 5 möglichen Sternen).
Über die KFM Deutsche Mittelstand AG
Die KFM Deutsche Mittelstand AG ist Experte für Mittelstandsanleihen und
Initiator des Deutschen Mittelstandanleihen FONDS (WKN A1W5T2). Manager dieses
Fonds ist die Heemann Vermögensverwaltung GmbH; Verwaltungsgesellschaft ist die
WARBURG INVEST LUXEMBOURG S.A. Der Fonds bietet für private und institutionelle
Investoren eine attraktive Rendite in Verbindung mit einer breiten Streuung im
Mittelstandsanleihen-Markt. Die Investmentstrategie des Fonds basiert dabei auf
den Ergebnissen des von der KFM Deutsche Mittelstand AG entwickelten
Analyseverfahrens KFM-Scoring. Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS schüttet
seine Erträge jährlich an seine Anleger aus. Für das Jahr 2014 schüttete der
Fonds seinen Anlegern 2,10 Euro je Fondsanteil aus; für das Jahr 2015 erfolgte
eine Ausschüttung von 2,29 Euro je Fondsanteil. Für das Jahr 2016 erhalten die
Anleger des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS am 24.03.2017 eine Ausschüttung
von 2,17 Euro je Fondsanteil. Das bedeutet eine Ausschüttungsrendite von über 4%
p.a. Auch im laufenden Jahr profitieren die Anleger von der Wertentwicklung des
Fonds und einer damit verbundenen geplanten Ausschüttung in Höhe der Vorjahre.
Die KFM Deutsche Mittelstand AG wurde beim Großen Preis des Mittelstandes
2016 als Preisträger für das KFM-Auswahlverfahren und die überdurchschnittliche
Entwicklung des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS ausgezeichnet.
Hinweise zur Beachtung
Diese Pressemitteilung stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur
Abgabe eines Angebots dar, sondern dient allein der Orientierung und Darstellung
von möglichen geschäftlichen Aktivitäten. Die in dieser Ausarbeitung enthaltenen
Informationen erheben nicht den Anspruch auf Vollständigkeit und sind daher
unverbindlich. Soweit in dieser Ausarbeitung Aussagen über Preise, Zinssätze
oder sonstige Indikationen getroffen werden, beziehen sich diese
ausschließlich auf den Zeitpunkt der Erstellung der Ausarbeitung und
enthalten keine Aussage über die zukünftige Entwicklung, insbesondere nicht
hinsichtlich zukünftiger Gewinne oder Verluste. Diese Ausarbeitung stellt ferner
keinen Rat oder Empfehlung dar. Wichtiger Hinweis: Wertpapiergeschäfte sind mit
Risiken, insbesondere dem Risiko eines Totalverlusts des eingesetzten Kapitals,
verbunden. Sie sollten sich deshalb vor jeder Anlageentscheidung eingehend
persönlich unter Berücksichtigung Ihrer persönlichen Vermögens- und
Anlagesituation beraten lassen und Ihre Anlageentscheidung nicht allein auf
diese Informationen stützen. Bitte wenden Sie sich hierzu an Ihre Kredit- und
Wertpapierinstitute. Die Zulässigkeit des Erwerbs eines Wertpapiers kann an
verschiedene Voraussetzungen - insbesondere Ihre Staatsangehörigkeit - gebunden
sein. Bitte lassen Sie sich auch hierzu vor einer Anlageentscheidung
entsprechend beraten. Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS ist in dem im
Artikel genannten Wertpapier zum Zeitpunkt des Publikmachens des Artikels
investiert. Die KFM Deutsche Mittelstand AG, der Ersteller oder an der
Erstellung mitwirkende Personen halten Anteile am Deutschen Mittelstandsanleihen
FONDS. Aus Veränderungen des Anleihekurses kann sich ein wirtschaftlicher
Vorteil für die KFM Deutsche Mittelstand AG, den Ersteller oder an der
Erstellung mitwirkende Personen ergeben. Vor Abschluss eines in dieser
Ausarbeitung dargestellten Geschäfts ist auf jeden Fall eine kunden- und
produktgerechte Beratung durch Ihren Berater erforderlich. Ausführliche
produktspezifische Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen vollständigen
Verkaufsprospekt, den wesentlichen Anlegerinformationen sowie dem Jahres- und
ggf. Halbjahresbericht. Diese Dokumente bilden die allein verbindliche Grundlage
für den Kauf von Investmentanteilen. Sie sind kostenlos am Sitz der (MORE TO FOLLOW) Dow Jones NewswiresMarch 21, 2017 06:00 ET (10:00 GMT)
Düsseldorf (pta025/21.03.2017/11:00) - In ihrem aktuellen
Mittelstandsanleihen-Barometer zur 8,00%-Anleihe der Ferratum Capital Germany
GmbH (A1X3VZ) kommt die KFM Deutsche Mittelstand AG zu dem Ergebnis, die Anleihe
weiterhin als "attraktiv" (4 von 5 möglichen Sternen) einzustufen.
Die Ferratum Capital Germany GmbH ist Anleihe-Emittentin und Teil der Ferratum
Group. Als 100%-ige Tochter der finnischen Ferratum Oyj übernimmt sie
Finanzierungs- und interne Dienstleistungsfunktionen für die
Gruppen-Gesellschaften.
Die Ferratum Group bietet als Pionier für mobile Mikrokredite in Europa
Privatpersonen kurzlaufende Verbraucherkredite. Die Kunden von Ferratum können
online - zum Beispiel per Smartphone - Verbraucherkredite in Höhe von 5 bis
3.000 Euro beantragen. Die Laufzeit der Finanzierung beträgt je nach Produkt
zwischen einer Woche und 36 Monaten. Es werden die drei Produkte MicroLoan,
PlusLoan und Credit Limit angeboten, wobei MicroLoans die klassischen
Kurzzeit-Mikrokredite darstellen. Der Kreditprozess von Ferratum basiert auf
einem eigenentwickelten software-basierten Scoring-Modell, das die
Kreditwürdigkeit des potenziellen Kunden bewertet. Nach Unternehmensangaben
dauert eine Kreditentscheidung nur bis zu fünf Minuten.
Seit der Unternehmensgründung im Jahr 2005 ist Ferratum kontinuierlich,
profitabel und schnell gewachsen: Das von Gründer Jorma Jokela geführte
Unternehmen hat zum Jahresende 2016 etwa 1,6 Millionen aktive Kunden und ist in
23 Ländern weltweit tätig (Vj.: 1,2 Mio. aktive Kunden in 23 Ländern). Der
geografische Fokus liegt dabei im europäischen Raum.
Hohes Umsatz- und Ergebniswachstum bei einer leicht rückläufigen EBT-Marge
Die im März veröffentlichten vorläufigen Zahlen für das Jahr 2016 zeigen ein
andauernd profitables Wachstum: Der Umsatz konnte um 38,8% auf 154,1 Mio. Euro
gesteigert werden (Vj.: 111,0 Mio. Euro). Das Wachstum resultiert insbesondere
aus den beiden in 2014 eingeführten Produkten PlusLoan und Credit Limit, welche
für die Kunden höhere Kreditvolumina und längere Vertragslaufzeiten ermöglichen.
Das Ergebnis vor Steuern (EBT) konnte auf 14,7 Mio. Euro (Vj.: 12,4 Mio. Euro)
bei einer leicht verminderten EBT-Marge von 9,6% (Vj.: 11,2%) gesteigert werden.
Hintergrund des Rückgangs ist die schwache Margenentwicklung des Produktes
PlusLoan in Folge hoher Marketingkosten bei der Etablierung des Produktes in
neuen Märkten.
Breiter Finanzierungsmix aus hohem Eigenkapital, mehreren Anleihen und
Kundeneinlagen aus dem Bankgeschäft
Im Februar 2015 konnte die Ferratum Group ihr Börsendebüt erfolgreich
abschließen. Der Börsengang hat das Eigenkapital des Unternehmens um nahezu
50 Mio. Euro erhöht. In Folge der erfolgreichen Geschäftsjahre 2015 und 2016
konnte das Eigenkapital auf 87,9 Mio. Euro erhöht werden. Die Ferratum Group
weist in 2016 eine Eigenkapitalquote von 29,7% aus. Die Eigenkapitalquote liegt
damit - trotz der wachstumsbedingt erhöhten Kapitalbindung und der
Bilanzverlängerung durch das Einlagengeschäft - bei einem Vielfachen der
branchenüblichen Eigenkapitalquote im Banken-Bereich. Neben der
Eigenkapitalbasis finanziert sich die Ferratum Group aktuell durch drei
EUR-Anleihen und eine PLN-Anleihe im Gesamtvolumen von 79,6 Mio. Euro.
Die Ferratum Bank bietet seit Anfang 2016 Festgeld- und Termingeldkonten mit
Einlagenzinsen zwischen 0,50% p.a. und 1,25% p.a. an. In 2016 konnten die
Kundeneinlagen bereits auf 101,4 Mio. Euro erhöht werden. Die zusätzliche
Liquidität dient der Ausweitung des Kreditportfolios und damit dem weiteren
organischen Wachstum des Unternehmens.
Ferratum Capital Germany-Anleihe mit Laufzeit bis 2018
Die im Oktober 2013 emittierte Mittelstandsanleihe der Ferratum Capital Germany
GmbH hat einen Zinskupon von 8,00% p.a. und eine Laufzeit bis zum 21.10.2018. Im
Rahmen der Anleiheemission wurden insgesamt 25 Mio. Euro platziert. Die Mittel
der Anleihe dienten unter anderem der Wachstumsfinanzierung für den
Markteintritt in weitere Länder. Eine vorzeitige Kündigung der Anleihe durch die
Emittentin ist in den Anleihebedingungen nicht vorgesehen. Die
Muttergesellschaft der Ferratum-Gruppe, die Ferratum Oyj (vormals JT Family
Holding Oy), hat die Zins- und Rückzahlung der Anleihe unwiderruflich
garantiert.
Fazit: Attraktive Bewertung
Die Ferratum Group hat zum Ziel, eine führende mobile Bank zu werden. Die Gruppe
besetzt als Pionier den Markt, Verbraucherkredite ausschließlich über das
Internet zu vergeben (Pure-Online-Ansatz). Durch das eigenentwickelte
software-basierte und lernende Scoring-Modell, das die Kreditwürdigkeit des
potenziellen Kunden bewertet, weist das Geschäftsmodell eine nachhaltige
Skalierbarkeit auf.
Ferratum wächst entsprechend nachhaltig hochprofitabel. Die geplanten
Wachstumsschritte - sowohl regional als auch hinsichtlich der Produkte - wurden
folgerichtig umgesetzt. Die Finanzierungsbasis wurde durch das Einlagengeschäft
über die Ferratum Bank plc und den Verkauf von Forderungspaketen (Ferratum P2P)
verbreitert.
Aufgrund der nachhaltig hohen Ertragskraft und Solidität der Ferratum-Gruppe,
des weiteren erwarteten Wachstums, der erweiterten Refinanzierungsbasis, der
zusätzlichen Zins- und Rückzahlungsgarantie der Muttergesellschaft und der
attraktiven Rendite von 4,27% p.a. (auf Basis des Kupons von 8,00% p.a. und auf
Kursbasis 105,50% am 20.03.2017 bis zum Ende der Laufzeit am 21.10.2018)
bewerten wir die Anleihe der Ferratum Capital Germany GmbH als weiterhin
"attraktiv" (4 von 5 möglichen Sternen).
Über die KFM Deutsche Mittelstand AG
Die KFM Deutsche Mittelstand AG ist Experte für Mittelstandsanleihen und
Initiator des Deutschen Mittelstandanleihen FONDS (WKN A1W5T2). Manager dieses
Fonds ist die Heemann Vermögensverwaltung GmbH; Verwaltungsgesellschaft ist die
WARBURG INVEST LUXEMBOURG S.A. Der Fonds bietet für private und institutionelle
Investoren eine attraktive Rendite in Verbindung mit einer breiten Streuung im
Mittelstandsanleihen-Markt. Die Investmentstrategie des Fonds basiert dabei auf
den Ergebnissen des von der KFM Deutsche Mittelstand AG entwickelten
Analyseverfahrens KFM-Scoring. Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS schüttet
seine Erträge jährlich an seine Anleger aus. Für das Jahr 2014 schüttete der
Fonds seinen Anlegern 2,10 Euro je Fondsanteil aus; für das Jahr 2015 erfolgte
eine Ausschüttung von 2,29 Euro je Fondsanteil. Für das Jahr 2016 erhalten die
Anleger des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS am 24.03.2017 eine Ausschüttung
von 2,17 Euro je Fondsanteil. Das bedeutet eine Ausschüttungsrendite von über 4%
p.a. Auch im laufenden Jahr profitieren die Anleger von der Wertentwicklung des
Fonds und einer damit verbundenen geplanten Ausschüttung in Höhe der Vorjahre.
Die KFM Deutsche Mittelstand AG wurde beim Großen Preis des Mittelstandes
2016 als Preisträger für das KFM-Auswahlverfahren und die überdurchschnittliche
Entwicklung des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS ausgezeichnet.
Hinweise zur Beachtung
Diese Pressemitteilung stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur
Abgabe eines Angebots dar, sondern dient allein der Orientierung und Darstellung
von möglichen geschäftlichen Aktivitäten. Die in dieser Ausarbeitung enthaltenen
Informationen erheben nicht den Anspruch auf Vollständigkeit und sind daher
unverbindlich. Soweit in dieser Ausarbeitung Aussagen über Preise, Zinssätze
oder sonstige Indikationen getroffen werden, beziehen sich diese
ausschließlich auf den Zeitpunkt der Erstellung der Ausarbeitung und
enthalten keine Aussage über die zukünftige Entwicklung, insbesondere nicht
hinsichtlich zukünftiger Gewinne oder Verluste. Diese Ausarbeitung stellt ferner
keinen Rat oder Empfehlung dar. Wichtiger Hinweis: Wertpapiergeschäfte sind mit
Risiken, insbesondere dem Risiko eines Totalverlusts des eingesetzten Kapitals,
verbunden. Sie sollten sich deshalb vor jeder Anlageentscheidung eingehend
persönlich unter Berücksichtigung Ihrer persönlichen Vermögens- und
Anlagesituation beraten lassen und Ihre Anlageentscheidung nicht allein auf
diese Informationen stützen. Bitte wenden Sie sich hierzu an Ihre Kredit- und
Wertpapierinstitute. Die Zulässigkeit des Erwerbs eines Wertpapiers kann an
verschiedene Voraussetzungen - insbesondere Ihre Staatsangehörigkeit - gebunden
sein. Bitte lassen Sie sich auch hierzu vor einer Anlageentscheidung
entsprechend beraten. Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS ist in dem im
Artikel genannten Wertpapier zum Zeitpunkt des Publikmachens des Artikels
investiert. Die KFM Deutsche Mittelstand AG, der Ersteller oder an der
Erstellung mitwirkende Personen halten Anteile am Deutschen Mittelstandsanleihen
FONDS. Aus Veränderungen des Anleihekurses kann sich ein wirtschaftlicher
Vorteil für die KFM Deutsche Mittelstand AG, den Ersteller oder an der
Erstellung mitwirkende Personen ergeben. Vor Abschluss eines in dieser
Ausarbeitung dargestellten Geschäfts ist auf jeden Fall eine kunden- und
produktgerechte Beratung durch Ihren Berater erforderlich. Ausführliche
produktspezifische Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen vollständigen
Verkaufsprospekt, den wesentlichen Anlegerinformationen sowie dem Jahres- und
ggf. Halbjahresbericht. Diese Dokumente bilden die allein verbindliche Grundlage
für den Kauf von Investmentanteilen. Sie sind kostenlos am Sitz der (MORE TO FOLLOW) Dow Jones NewswiresMarch 21, 2017 06:00 ET (10:00 GMT)