MEYER BURGER: Alles zu konservativ

Aus Branchenkreisen hören wir, dass derzeit sämtliche Prognosen von Analystenseite zu konservativ sind. Die Erwartungshaltung beim Umsatz per 2017 liegt derzeit um 480 Mio. €. 550 Mio. € am unteren Ende gelten jedoch als relativ sicher. Dabei wird eine EBITDA-Marge von 13 % (71,5 Mio. €) für möglich gehalten. Inzwischen werden Vergleiche zur Schweizer Komax (Logistik) aufgestellt. Die wird mit einem EBITDA-Multiple von 13 gehandelt. Aufgrund der Technologieführerschaft von Meyer Burger gelten ähnliche Multiples als fair. Dann stünde die Aktie 40 bis 50 % höher als heute. Zudem soll Meyer Burger immer interessanter werdenfür die Kooperation Tesla/Panasonic (Gigafactory/Solardächer). Hier geht es um Aufträge - oderauch mehr! Buffalo soll ein beliebtes Reiseziel des Managements sein.

Dies ist ein Ausschnitt aus dem aktuellen Aktionärsbrief Nr. 24 vom 14.06.2017. Sollten Sie den Aktionärsbrief nicht abonniert haben, lesen Sie bitte bei unserem Partner utner www.Boersenkiosk.de weiter.

Ihre Bernecker Redaktion / www.bernecker.info