DJ MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa
Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires.
FEIERTAGSHINWEIS
MONTAG: In den USA findet am Aktien- und Anleihemarkt am Tag vor Independence Day ein verkürzter Handel statt.
TAGESTHEMA
Die Industrie in China hat im Juni entgegen den Erwartungen zugelegt. Der offizielle Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe stieg auf 51,7 nach 51,2 Punkten im Mai. Volkswirte hatten mit 51,1 Zählern gerechnet. Der vielbeachtete Index, ein Maßstab des Geschäftsklimas, liegt bereits seit elf Monaten in Folge über der Expansionsschwelle von 50 Punkten, die ein Wirtschaftswachstum signalisiert. Die Expansion des verarbeitenden Gewerbes habe sich beschleunigt, so Zhao Qinghe, Ökonom beim Statistikbüro. Der offizielle Einkaufsmanagerindex für den Dienstleistungssektor stieg auf 54,9 von 54,5 Punkten im Vormonat.
AUSBLICK UNTERNEHMEN
Weitere Termine:
07:00 DE/Hornbach Holding AG & Co KGaA, Ergebnis 1Q, Neustadt/Weinstraße
09:30 DE/Delivery Hero AG, Erstnotiz im Prime Standard der Frankfurter
Wertpapierbörse
09:30 DE/Noratis AG, Erstnotiz im Segment Scale der Frankfurter
Wertpapierbörse
10:00 DE/Sixt SE, HV, München
DIVIDENDENABSCHLAG
Bauer 0,10 EUR Bijou Brigitte 3,00 EUR MLP 0,08 EUR MPH Mittelständ. Pharma-Holding 0,12 EUR Nanogate 0,11 EUR Sixt Leasing 0,48 EUR Surteco 0,80 EUR VIB Vermögen 0,55 EUR
AUSBLICK KONJUNKTUR
-DE
08:00 Einzelhandelsumsatz Mai
saisonbereinigt real
PROGNOSE: +0,4% gg Vm
zuvor: -0,2% gg Vm
09:55 Arbeitsmarktdaten Juni
Arbeitslosenzahl saisonbereinigt
PROGNOSE: -10.000 gg Vm
zuvor: -9.000 gg Vm
Arbeitslosenquote saisonbereinigt
PROGNOSE: 5,7%
zuvor: 5,7%
-FR
08:45 Privater Verbrauch Mai
PROGNOSE: +0,5% gg Vm/+0,9% gg Vj
zuvor: +0,5% gg Vm/-0,5% gg Vj
08:45 Verbraucherpreise Juni (vorläufig)
PROGNOSE: 0,0% gg Vm/+0,7% gg Vj
zuvor: 0,0% gg Vm/+0,8% gg Vj
-GB
10:30 BIP 1Q (3. Veröffentlichung)
PROGNOSE: +0,3% gg Vq/+2,1% gg Vj
2. Veröff.: +0,2% gg Vq/+2,0% gg Vj
4. Quartal: +0,7% gg Vq/+1,9% gg Vj
-EU
11:00 Verbraucherpreise Eurozone Juni (Vorabschätzung)
Eurozone
PROGNOSE: +1,2% gg Vj
zuvor: +1,4% gg Vj
Kernrate (ohne Energie, Nahrung, Alkohol, Tabak)
PROGNOSE: +1,0% gg Vj
zuvor: +0,9% gg Vj
-US
14:30 Persönliche Ausgaben und Einkommen Mai
Persönliche Ausgaben
PROGNOSE: +0,1% gg Vm
zuvor: +0,4% gg Vm
Persönliche Einkommen
PROGNOSE: +0,3% gg Vm
zuvor: +0,4% gg Vm
15:45 Index Einkaufsmanager Chicago Juni
PROGNOSE: 58,0
zuvor: 59,4
16:00 Index der Verbraucherstimmung der Uni Michigan Juni
(2. Umfrage)
PROGNOSE: 94,4
1. Umfrage: 94,5
zuvor: 97,1
AUSBLICK EUROPÄISCHE ANLEIHE-AUKTIONEN
11:00 IT/Auktion 1,20-prozentiger Anleihen mit Laufzeit April 2022
im Volumen von 2,0 bis 2,5 Mrd EUR
Auktion neuer 2,05-prozentiger Anleihen mit Laufzeit
August 2027 im Volumen von 3,5 bis 4,0 Mrd EUR
Auktion variabel verzinster Anleihen mit Laufzeit
Oktober 2024 im Volumen von 1,0 bis 1,5 Mrd EUR
ÜBERSICHT INDIZES
INDEX Stand +/- % S&P-500-Future 2.419,40 -0,02 Nikkei-225 19.973,36 -1,22 Schanghai-Composite 3.183,48 -0,14 DAX 12.416,19 -1,83% DAX-Future 12.397,00 -2,17% XDAX 12.402,76 -2,18% MDAX 24.431,27 -1,59% TecDAX 2.173,22 -2,15% EuroStoxx50 3.471,33 -1,82% Stoxx50 3.142,47 -1,39% Dow-Jones 21.287,03 -0,78% S&P-500-Index 2.419,70 -0,86% Nasdaq-Comp. 6.144,35 -1,44% EUREX zuletzt +/- Ticks Bund-Future 162,13 -124
FINANZMÄRKTE
EUROPA
Ausblick: Die Börsen in Europa werden nach dem Abverkauf am Vortag nochmals leicht im Minus erwartet. Belastend dürften sich unter anderem die Vorgaben von der Wall Street auswirken. Dort standen erneut vor allem Sektoren unter Druck, die eine extrem hohe Bewertung aufweisen. Der Euro dürfte weiter die Stimmung für die Unternehmen der Eurozone belasten. Er handelt mit 1,1441 auf einem Dreizehnmonatshoch und profitiert weiter vom steigenden Renditeniveau in der Eurozone, nachdem EZB-Chef Draghi die Bereitschaft zur Anpassung der Geldpolitik an die anhaltende Konjunkturerholung angedeutet hatte. "Wir werden zum Halbjahresultimo noch ein paar weitere Gewinnmitnahmen sehen", erwartet ein Marktteilnehmer. Das erste Halbjahr sei teilweise sehr gut gelaufen.
Rückblick: Schwach - Der Gegenwind von der Zins- und von der Währungsseite lastete schwer auf den Aktienkursen in Europa. Neue gute Konjunkturdaten aus der Eurozone gaben der von EZB-Chef Draghi ausgelösten Spekulation um eine Wende in der Geldpolitik neue Nahrung. Ebenso die Inflation in Deutschland, die nach vorläufigen Berechnungen im Juni entgegen den Erwartungen zulegte. Der Banken-Index in Europa gewann allerdings 0,5 Prozent, weil die Banken als Gewinner eines höheren Zinsniveaus und einer steileren Zinskurve gelten, denn die Margen im Zinsgeschäft nehmen dann zu. Gestützt wurde die Stimmung für die Branche auch von durchweg bestandenen Stresstests der US-Banken. Rohstoff-Aktien profitierten von den guten Aussichten für die Konjunktur, aber auch vom schwächeren Dollar, weil die Rohstoffe überwiegend in der US-Währung gehandelt werden. Ihr Index stieg um 0,4 Prozent. Dagegen verlor der Auto-Index 1,6 Prozent. "Der feste Euro bläst den exportorientierten Werten als Gegenwind ins Gesicht", sagte ein Marktteilnehmer. Angeführt wurden die Verlierer von der Technologie-Branche, deren Index um 2,8 Prozent einbrach. Sie gerieten in den Sog der fallenden US-Technologietitel, die negativ mit steigenden Zinsen korreliert sind und vielfach als überbewertet gelten.
DAX/MDAX/TECDAX
Schwach - Auf der Gewinnerseite standen die Deutsche Bank mit plus 0,5 Prozent und die Commerzbank, deren Kurs um 1,3 Prozent stieg. Die US-Tochter der Deutschen Bank hat zum ersten Mal seit mehreren Jahren den Stresstest bestanden. Stark nach unten ging es dagegen mit den Aktien der zinssensiblen Versorger. RWE fielen um 3,2 Prozent und Eon um 2,5 Prozent.
XETRA-NACHBÖRSE/XDAX (22 UHR) -0,1% auf 12.403 Punkte
Der nachbörsliche Handel mit deutschen Aktien verlief am Donnerstag sehr lebhaft, wie eine Händlerin berichtete. Dabei seien überwiegend Verkaufsorders eingegangen, auch wenn sich die US-Börsen im späten Handel von ihren Tagestiefs gelöst hätten. Auffällige Bewegungen in Einzelwerten seien nicht zu beobachten gewesen.
USA / WALL STREET
Schwächer - Ein neuerlicher Ausverkauf bei Technologiewerten drückte auf die Stimmung. Die Erleichterung über das gute Ergebnis des Bankenstresstests verhalf nur Bankenaktien zu Kursgewinnen. Allerdings verringerten die Kurse in der Breite ihre Verluste im späten Handel etwas, als US-Finanzminister Mnuchin seine Entschlossenheit bekräftigte, die geplante Steuerreform noch in diesem Jahr durchzusetzen. Im Dow führten JP Morgan mit einem Plus von 1,5 Prozent und Goldman Sachs mit einem Kursaufschlag von 0,5 Prozent die Gewinnerliste an. Auch Citigroup, Bank of America und Morgan Stanley verzeichneten Kursgewinne. Neben dem Stresstestergebnis profitierten die Bankenwerte auch vom zuletzt erhöhten Zinsniveau am Anleihemarkt. Für Technologieunternehmen gelten höhere Zinsen dagegen als negativ, außerdem gibt es seit einigen Wochen Befürchtungen, die Kurse könnten zu weit nach oben gelaufen sein. Apple, Cisco, Intel und Microsoft verloren zwischen 1,5 und 2,1 Prozent. Die Apotheken- und Drogerieketten Walgreens und Rite Aid haben ihre Übernahmevereinbarung abgesagt. Die Konzerne vereinbarten stattdessen, dass Walgreens knapp die Hälfte der Rite-Aid-Filialen übernehmen wird. Rite Aid brachen um 26,5 Prozent ein, Walgreens stiegen um 1,7 Prozent.
Am Anleihemarkt gaben die Notierungen weiter nach. Nach den Aussagen von EZB-Chef Draghi gehe der Markt nun von einer Zinserhöhung der EZB in näherer Zukunft aus, so ein Händler. Die Rendite zehnjähriger US-Anleihen legte um weitere 4 Basispunkte auf 2,27 Prozent zu.
DEVISENMARKT
DEVISEN zuletzt +/- % 0.00 Uhr Do, 17.15 Uhr EUR/USD 1,1438 -0,0% 1,1440 1,1426 EUR/JPY 128,04 -0,2% 128,29 128,53 EUR/CHF 1,0947 +0,1% 1,0936 1,0933 GBP/EUR 1,1381 +0,0% 1,1367 1,1364 USD/JPY 111,95 -0,2% 112,13 112,48 GBP/USD 1,3017 +0,1% 1,3004 1,2984
Die Aufwärtsbewegung des Euro nahm am Donnerstag setzte sich fort. In der Spitze kletterte er bis auf 1,1445 Dollar und damit den höchsten Stand seit über einem Jahr. Händler verwiesen auf gute Konjunkturdaten: In der Eurozone habe sich zuletzt sowohl die Verbraucherstimmung als auch das Geschäftsklima weiter verbessert. "Damit unterstützen die Daten die These von der bevorstehenden Zinswende", sagte ein Händler. Ausgelöst worden war diese von Aussagen von EZB-Chef Draghi am Dienstag. Im späten US-Handel notierte der Euro bei rund 1,1440 Dollar.
ROHSTOFFE
(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires
June 30, 2017 01:31 ET (05:31 GMT)
ÖL
ROHOEL zuletzt VT-Settl. +/- % +/- USD % YTD WTI/Nymex 45,18 44,93 +0,6% 0,25 -20,6% Brent/ICE 47,70 47,42 +0,6% 0,28 -18,8%
Die Ölpreise profitierten zunächst stärker davon, dass die Ölförderung in den USA dank der stark gesunkenen Preise zurückgegangen ist und auch vom zum Dollar gestiegenen Eurokurs. Später griff die Risikoscheu auch auf den Ölmarkt über und ließ die Preise von ihren Tageshochs zurückkommen. Eine Rolle dürfte dabei auch eine Studie der Societe Generale gespielt haben: Die Analysten vermuten, dass es länger dauern wird als bislang erwartet, bis die Ölmärkte wieder im Gleichgewicht sind. Sie senkten daher ihre Preisprognosen deutlich. Der Preis für ein Barrel der US-Sorte WTI legte zum Settlement noch um 0,2 Prozent auf 44,93 Dollar zu.
METALLE
METALLE zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD Gold (Spot) 1.246,05 1.245,70 +0,0% +0,35 +8,2% Silber (Spot) 16,68 16,63 +0,3% +0,05 +4,8% Platin (Spot) 921,40 922,00 -0,1% -0,60 +2,0% Kupfer-Future 2,70 2,68 +0,5% +0,01 +7,1%
Der Goldpreis legte nach den Gewinnen der vergangenen Tage den Rückwärtsgang ein, obwohl die Kursverluste an den Aktienmärkten und der schwächere Dollar eigentlich für das Edelmetall sprachen. Der Preis für die Feinunze fiel zum Settlement um 0,3 Prozent auf 1.245,80 Dollar. Die jüngsten Aussagen der EZB, der Bank of England und der Bank of Canada deuten auf ein baldiges Ende der ultralockeren Geldpolitik hin und damit auf steigende Zinsen. Höhere Zinsen sind negativ für das zinslos gehaltene Gold.
MELDUNGEN SEIT DONNERSTAG 17.30 UHR
GELDPOLITIK USA
Der Präsident der Federal Reserve Bank of St. Louis, James Bullard, hat sich erneut gegen eine weitere US-Leitzinserhöhung in diesem Jahr ausgesprochen. Er bezweifle, dass die niedrige Arbeitslosigkeit die Löhne und damit auch die Inflation anschieben werde, sagte Bullard.
FRANKREICH
Die französische Regierung will die EU-Defizitobergrenze trotz eines klaffenden Milliardenlochs im Haushalt einhalten. "Wir verpflichten uns, das Defizit in diesem Jahr auf 3 Prozent zu begrenzen", sagte Premierminister Edouard Philippe. Dies solle über Einsparungen und nicht über Steuererhöhungen geschehen.
GROßBRITANNIEN
Drei Wochen nach ihrem Wahldebakel hat die britische Premierministerin Theresa May die Vertrauensabstimmung im Unterhaus knapp gewonnen. 323 Abgeordnete billigten das Regierungsprogramm der konservativen Premierministerin, 309 Parlamentarier stimmten dagegen. May gewann die Abstimmung mit Hilfe der Abgeordneten der nordirischen DUP. Die erzkonservative Partei unterstützt die Minderheitsregierung.
IRAN
Die USA haben dem Iran wiederholte Verstöße gegen die UN-Resolution zu dem Atomabkommen mit Teheran vorgeworfen. Als Beleg nannte die US-Botschafterin bei den Vereinten Nationen, Nikki Haley, "wiederholte Starts ballistischer Raketen". Außerdem gebe es "erwiesenen Waffenschmuggel", der Iran erwerbe Raketentechnologie und halte sich nicht an das Reiseverbot für Militärangehörige.
KONJUNKTUR JAPAN
Die Industrieproduktion in Japan ist im Mai nach dem kräftigen Zuwachs im Vormonat deutlich gesunken. Sie sank gegenüber dem Vormonat um 3,3 Prozent. Ökonomen hatten mit einem Rückgang um 3,2 Prozent gerechnet.
BEIERSDORF
baut am Heimatstandort Hamburg-Eimsbüttel für 230 Millionen Euro eine neue Konzernzentrale und ein neues Forschungszentrum. Die Fertigstellung ist für 2021 geplant.
DAIMLER
Das Landgericht Stuttgart hat eine Klage der Deutschen Umwelthilfe (DUH) gegen den Daimler-Konzern wegen des Vorwurfs irreführender Werbung abgewiesen. Dabei ging es um die Werbeaussage "BlueTec reduziert die Emissionswerte unserer hochmodernen Dieselmotoren auf ein Minimum und senkt zugleich den Verbrauch".
EON
rechnet im laufenden Gesamtjahr mit schwarzen Zahlen und will die Rückerstattung der Brennelementesteuer komplett im Unternehmen belassen. In einem Interview mit dem Nachrichtenmagazin Focus sagte Eon-Chef Teyssen,: "Wir werden alle Versprechen einhalten, das gilt auch für den Gewinn in diesem Jahr". Teyssen erklärte zugleich, er erwarte eine Netto-Rückerstattung aus der zu Unrecht gezahlten Brennelementesteuer "von 2,75 bis 2,8 Milliarden Euro". Ein großer Teil des Geldes sei bereits eingegangen.
RWE
will in der Hoffnung auf anziehende Strompreise seinen Kraftwerkspark erweitern. "RWE steht für das Kerngeschäft Versorgungssicherheit, und das wollen wir auch durch die punktuelle weitere Abrundung des Portfolios untermauern", sagte Vorstandschef Rolf Martin Schmitz der FAZ. Zunächst habe aber eine weitere Stärkung der Finanzkraft Vorrang. Unterdessen bestätigte die Ratingagentur S&P die Bonität von RWE mit BBB-/A-3.
VW
Die Leasing-Sparte der Volkswagen-Finanztochter hat drei Anleihen mit einem Gesamtvolumen von 3,5 Milliarden Euro platziert.
BP
muss im zweiten Quartal 750 Millionen US-Dollar als Folge seiner überarbeiteten Förderstrategie in Angola abschreiben. Laut BP wird dies keinen Einfluss auf den von Investoren viel beachteten Cashflow haben. BP verkauft seinen 50-Prozent-Anteil an einer Förderlinzenz vor der Südküste Angolas, weil er sich nicht rechnet.
NIKE
hat im vierten Geschäftsquartal mit Umsatz und Gewinn die Erwartungen übertroffen. Nike verdiente netto 1,01 Milliarden Dollar nach 846 Millionen im Vorjahreszeitraum. Der verwässerte Gewinn je Aktie betrug 60 Cent, Analysten hatten mit 50 Cent gerechnet. Der Umsatz stieg um 5 Prozent auf 8,7 Milliarden Dollar. Hier war mit 8,63 Milliarden gerechnet worden. Im nachbörslichen Handel auf Nasdaq.com zogen Nike um 7,8 Prozent an.
Kontakt zum Autor: maerkte.de@dowjones.com
DJG/ros/cln/gos
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June 30, 2017 01:31 ET (05:31 GMT)
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