DJ MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa
Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires.
FEIERTAGSHINWEIS
FREITAG: In Österreich bleiben die Börsen wegen des Feiertages "Maria Empfängnis" geschlossen.
TAGESTHEMA I
Die Chefs der wichtigsten im Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht vertretenen Notenbanken und Aufsichtsbehörden haben einer Vollendung des Eigenkapitalstandards Basel 3 zugestimmt. Dieser sieht eine deutliche Einschränkung von internen Modellen bei der Berechnung von Risikoaktiva und Eigenkapitalanforderungen vor. Dadurch sollen die bisher starken Unterschiede bei der Eigenkapitalausstattung verringert werden. Europäische Großbanken, darunter deutsche, nutzen interne Modelle sehr stark. Dadurch sinken die überhaupt mit einem Risikogewicht versehenen Aktiva aber teilweise auf ein sehr niedriges Niveau, wodurch die Eigenkapitalausstattung vergleichsweise sehr niedrig ist. Durch die neuen Regelungen dürften diese Eigenkapitalanforderungen teilweise deutlich steigen.
TAGESTHEMA II
Im Streit um den US-Haushalt hat der Kongress in Washington eine Haushaltssperre und damit einen erzwungenen Regierungsstillstand vorerst verhindert. Nach dem Repräsentantenhaus stimmte am Donnerstag auch der Senat dafür, die Finanzierung der Regierungsausgaben zunächst um zwei Wochen bis zum 22. Dezember zu verlängern. Damit hat der Kongress nun zwei Wochen mehr Zeit, um im Haushaltsstreit einen Kompromiss mit US-Präsident Donald Trump zu finden. Umstritten zwischen den Parteien ist unter anderem die Höhe der Militärausgaben, während bei den Ausgaben für ein Programm zur Gesundheitsversicherung für Millionen Kinder Einigkeit besteht.
AUSBLICK UNTERNEHMEN
CARL ZEISS MEDITEC
Nachfolgend eine Auswertung der Prognosen von Analysten zum Gesamtjahr 2016/17 (Angaben in Millionen Euro, Ergebnis je Aktie in Euro)
PROG PROG PROG Gj Gj16/17 ggVj Zahl Gj15/16 Umsatz 1.175 +8% 4 1.088 EBIT 177 +15% 4 154 Ergebnis nach Steuern/Dritten 128 +31% 4 98 Ergebnis je Aktie 1,47 +21% 5 1,21 Dividende je Aktie 0,49 +17% 5 0,42
Weitere Termine:
10:00 DE/Thyssenkrupp AG, Präsentation zum Capital Market Day, Rottweil
AUSBLICK KONJUNKTUR
-DE
08:00 Handels- und Leistungsbilanz Oktober
Handelsbilanz saisonbereinigt
PROGNOSE: +21,0 Mrd Euro
zuvor: +21,8 Mrd Euro
Leistungsbilanz nicht-saisonbereinigt
PROGNOSE: +19,8 Mrd Euro
zuvor: +25,4 Mrd Euro
-FR
08:45 Industrieproduktion Oktober
PROGNOSE: +0,2% gg Vm
zuvor: +0,6% gg Vm
-GB
10:30 Industrieproduktion Oktober
PROGNOSE: 0,0% gg Vm/+3,4% gg Vj
zuvor: +0,7% gg Vm/+2,5% gg Vj
10:30 Handelsbilanz Oktober
PROGNOSE: -11,5 Mrd GBP
zuvor: -11,3 Mrd GBP
-US
14:30 Arbeitsmarktdaten November
Beschäftigung ex Agrar
PROGNOSE: +195.000 gg Vm
zuvor: +261.000 gg Vm
Arbeitslosenquote
PROGNOSE: 4,1%
zuvor: 4,1%
durchschnittliche Stundenlöhne
PROGNOSE: +0,30% gg Vm
zuvor: -0,04% gg Vm
16:00 Index der Verbraucherstimmung der Uni Michigan
Dezember (1. Umfrage)
PROGNOSE: 99,9
zuvor: 98,5
ÜBERSICHT INDIZES
INDEX Stand +/- % S&P-500-Future 2.645,60 0,13 Nikkei-225 22.811,08 1,39 Schanghai-Comp. 3.294,01 0,68 DAX 13.045,15 0,36 DAX-Future 13.103,00 0,73 XDAX 13.103,67 0,72 MDAX 26.132,91 -0,93 TecDAX 2.488,10 0,54 EuroStoxx50 3.573,13 0,32 Stoxx50 3.155,65 -0,15 Dow-Jones 24.211,48 0,29 S&P-500-Index 2.636,98 0,29 Nasdaq-Comp. 6.812,84 0,54 EUREX zuletzt +/- Ticks Bund-Future 163,51 +8
FINANZMÄRKTE
EUROPA
Ausblick: Mit einem festen Start rechnen Händler am Freitag. Die Marktstimmung scheine global gedreht zu haben, die Risikoindikatoren drehten langsam wieder auf Grün. Dies zeige sich unter anderem an einer zurückgewonnenen Stärke des Dollar. Besonders der fallende Yen wird als Zeichen einer neuen Risikofreude gesehen. Fundamental gestützt wird dies durch unerwartet gute Konjunkturdaten aus Japan und China und die Abwendung einer Krise durch einen "Government Shutdown" in den USA.
Rückblick: Gut behauptet - Angesichts fehlender Impulse setzte sich die Seitwärtsbewegung fort. Viele Teilnehmer warteten bereits auf die Impulse vom US-Arbeitsmarktbericht für November und neuen Handelsdaten aus China am Freitag. In der kommenden Woche stehen zudem Sitzungen der US-Notenbank und der EZB auf der Agenda. Carrefour verloren 2,9 Prozent nach einer Abstufung der Aktie durch die Analysten von Bernstein. Die Aktie des Wettanbieters Ladbrokes Coral schoss in London um 24,6 Prozent nach oben. Kurstreiber waren bestätigte Gespräche über eine mögliche Fusion mit GVC Holdings. Der GVC-Kurs zog um 4,5 Prozent an.
DAX/MDAX/TECDAX
Nachdem Steinhoff am Mittwoch bereits um 60 Prozent an Wert verloren hatten, ging es um weitere 46,2 Prozent nach unten. Das Unternehmen hat erhebliche Bilanzierungsunregelmäßigkeiten eingeräumt und versucht nun, seine Liquidiät aufzubessern. Das schürte weitere Sorgen. Zudem kündigte der südafrikanische Finanzminister an, die Regierung wolle untersuchen, ob Steinhoff falsche oder irreführende Informationen veröffentlicht habe. Kepler Cheuvreux veröffentlichte eine Auto-Studie. Darin bleiben VW (plus 2,1 Prozent) erste Wahl im Sektor. Das Kursziel hat Kepler auf 220 von 190 Euro erhöht und auch das Kursziel für den Großaktionär Porsche (plus 2,4 Prozent) nach oben genommen. BMW (minus 0,2 Prozent) empfehlen die Analysten dagegen weiter zu reduzieren und haben das Kursziel leicht auf 77 Euro gesenkt.
XETRA-NACHBÖRSE
Die BASF-Aktie reagierte laut einer Händlerin von Lang & Schwarz kaum auf die Meldung, wonach sich die Tochter Wintershall sich der Fusion mit DEA nähert.
USA / WALL STREET
Etwas fester - Die Aufwärtsbewegung blieb nicht zuletzt deshalb bescheiden, weil am Freitag der US-Arbeitsmarktbericht für November publiziert wird. Einerseits half die Perspektive einer möglicherweise bald verabschiedeten Steuerreform, andererseits drohte weiter die Stilllegung der US-Regierung wegen fehlender Haushaltsmittel. Neben den Technologiewerten, die den Nasdaq-Index nach oben brachten, waren auch Industriewerte gesucht. So stiegen im Dow Boeing um 1,3 Prozent und Caterpillar um 1,8 Prozent. General Electric wird wegen des schwierigen Energiegeschäfts rund 12.000 Stellen in der Sparte GE Power streichen. Die Aktie gewann nach einem volatilen Auf und Ab schließlich 0,3 Prozent. Broadcom tendierten nach Gewinnen im frühen Geschäft wenig verändert, obwohl der Halbleiterkonzern im vierten Quartal besser als erwartet abgeschnitten hatte. Die Aktie sei mit einem Plus von über 50 Prozent in diesem Jahr bereits gut gelaufen, hieß es. Für Lululemon Athletica ging es um 6,4 Prozent nach oben. Der Yoga-Bekleidungshersteller wartete mit besser als prognostiziert ausgefallenen Geschäftszahlen auf. Die Papiere von Tailored Brands schossen um 13,5 Prozent nach oben. Der Modekonzern überraschte positiv mit einem 30-prozentigen Gewinnanstieg.
US-Anleihen mit dem wieder steigenden Interesse an Aktien nach, die Rendite zehnjähriger Papiere stieg um 2 Basispunkte auf 2,36 Prozent.
DEVISENMARKT
zuletzt +/- % 0.00 Uhr Do, 17:15 Uhr EUR/USD 1,1759 -0,1% 1,1776 1,1790 EUR/JPY 133,35 +0,1% 133,16 132,82 EUR/CHF 1,1713 +0,0% 1,1708 1,1705 GBP/EUR 1,1484 +0,0% 1,1446 1,1372 USD/JPY 113,41 +0,3% 113,09 112,63 GBP/USD 1,3503 +0,2% 1,3477 1,3410 Bitcoin BTC/USD 15.174,69 -4,3% 15.850,13 12.740,27
Der Dollar baute seine jüngsten Gewinne aus. Der Euro fiel im Gegenzug auf 1,1774 Dollar. Im späten US-Handel am Vortag hatte er noch klar über der Marke von 1,18 Dollar gelegen. Die Aussicht auf eine baldige Umsetzung der US-Steuerreform und die vom Markt erwartete Zinserhöhung der US-Notenbank in der kommenden Woche stützten den Greenback. Im frühen asiatisch dominierten Geschäft am Freitag legt der Dollar weiter zu, auch zum Yen. Rückenwind bekommt er auch davon, dass der US-Kongress im Streit um den US-Haushalt eine Haushaltssperre und damit einen erzwungenen Regierungsstillstand vorerst verhindert hat. Das Pfund zieht etwas an, gestützt von Spekulationen, dass im Ringen um einen Durchbruch in der ersten Phase der Brexit-Verhandlungen Fortschritte erzielt wurden.
ROHSTOFFE
ÖL
zuletzt VT-Settl. +/- % +/- USD % YTD WTI/Nymex 56,66 56,69 -0,1% -0,03 -0,6% Brent/ICE 62,23 62,2 +0,0% 0,03 +6,2%
Die Ölpreise erholten sich von den Vortagesabgaben. "Es handelt sich lediglich um eine technische Erholung", sagte Eugen Weinberg, Leiter des Rohstoff-Research der Commerzbank. Am Mittwoch hatten vor allem steigende Benzinbestände einen Preisrutsch ausgelöst. Ein Fass der US-Sorte WTI verteuerte sich um 1,3 Prozent auf 56,69 Dollar. Für Brent ging es um 1,5 Prozent auf 62,20 Dollar nach oben.
(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires
December 08, 2017 01:35 ET (06:35 GMT)
METALLE
zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD Gold (Spot) 1.249,26 1.247,45 +0,1% +1,81 +8,5% Silber (Spot) 15,79 15,72 +0,4% +0,07 -0,9% Platin (Spot) 896,40 895,00 +0,2% +1,40 -0,8% Kupfer-Future 2,96 2,94 +0,6% +0,02 +17,2%
Der Goldpreis litt weiter unter dem starken Dollar und der Aussicht auf in der kommenden Woche weiter steigende US-ZInsen. Der Preis für die Feinunze reduzierte sich um 1,2 Prozent auf 1.248 Dollar und lag damit auf dem niedrigsten Stand seit Ende Juli.
MELDUNGEN SEIT DONNERSTAG 17.30 UHR
BREXIT
Im Ringen um einen Durchbruch in der ersten Phase der Brexit-Verhandlungen werden sich die britische Premierministerin Theresa May und EU-Kommissionspräsident Jean-Claude Juncker "voraussichtlich" am Freitagmorgen in Brüssel treffen. Junckers Sprecher hatte am Donnerstagabend mitgeteilt, die Verhandlungen über den Bexit würden in der Nacht zum Freitag fortgesetzt. Demnach machten die Verhandlungen "Fortschritte".
KONJUNKTUR CHINA
Die chinesischen Exporte sind im November den neunten Monat in Folge gestiegen und zwar um 12,3 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Im Oktober lag der Zuwachs bei 6,9 Prozent. Ökonomen hatten mit einem Exportplus von lediglich 6,0 Prozent gerechnet. Die Einfuhren legten mit 17,7 Prozent noch etwas stärker zu als im Vormonat mit 17,2 Prozent. Der Anstieg war auch deutlicher als von Ökonomen mit 12,0 Prozent erwartet.
KONJUNKTUR JAPAN
Das japanische BIP-Wachstum ist für das dritte Quartal 2017 von 0,3 auf 0,6 Prozent gegenüber dem Vorjahr nach oben revidiert worden.
POLITIK DEUTSCHLAND
Der SPD-Vorsitzende Martin Schulz ist vom Parteitag mit 81,94 Prozent der gültigen Stimmen wiedergewählt worden. Zuvor am Donnerstag war der Parteitag dem Antrag von Schulz und der Parteispitze gefolgt, "ergebnisoffene" Gespräche über eine mögliche Regierungsbeteiligung einzugehen.
AUTOINDUSTRIE
Zwei Jahre nach Beginn der Dieselaffäre hat sich die EU auf schärfere Kontrollen bei der Zulassung von Fahrzeugen geeinigt. Mitgliedstaaten, EU-Parlament und Kommission verständigten sich grundsätzlich auf eine schärfere Aufsicht für nationale Zulassungsbehörden und mehr Kontrollen für bereits zugelassene Autos.
BASF
nähert sich einer Lösung für seine Öl- und Gastochter Wintershall. Die vor zwei Wochen angekündigten Gespräche mit dem DEA-Eigentümer LetterOne führten zu einem Ergebnis: Beide Seiten haben eine Absichtserklärung über den Zusammenschluss ihrer jeweiligen Öl- und Gasgeschäfte in einem Joint Venture beschlossen, das unter dem Namen Wintershall DEA firmieren würde.
STEINHOFF
Die Ratingagentur Moody's hat das Rating um vier Stufen von Baa3 auf B1 herabgestuft. Gleichzeitig werden die Ratings auf eine weitere Herabstufung hin überprüft.
CARL ZEISS MEDITEC
Nachfolgend ein Vergleich der Geschäftsjahreszahlen 2016/17 mit den Konsensschätzungen (in Millionen Euro, ERgebnis je Aktie in Euro):
BERICHTET PROG PROG
Gj16/17 ggVj Gj16/17 ggVj Gj15/16
Umsatz 1.190 +9% 1.175 +8% 1.088
EBIT 181 +17% 177 +15% 154
Ergebnis nach Steuern/Dritten 134 +37% 128 +31% 98
Ergebnis je Aktie 1,57 +30% 1,47 +21% 1,21
Dividende je Aktie 0,55 +31% 0,49 +17% 0,42
DEUTSCHE KONSUM REIT
will das Grundkapital um bis zu 10 Prozent erhöhen. Ausgegeben werden sollen fast 2,5 Millionen neue Aktien, was zum aktuellen Börsenkurs einen Erlös von bis zu knapp 25 Millionen Euro verspricht. Angeboten werden die Aktien in einem beschleunigten Verfahren ausschließlich institutionellen Investoren, wie es am Donnerstagabend hieß.
ZF FRIEDRICHSHAFEN
Der Vorstandsvorsitzende Stefan Sommer verlässt das Unternehmen. Bis zur Berufung eines Nachfolgers übernimmt sein Stellvertreter, Finanzvorstand Konstantin Sauer, interimsweise auch die Aufgaben. Damit ist ein Machtkampf entschieden, der zwischen Sommer und den beiden Hauptgesellschaftern der Zeppelin-Stiftung und der Ulderup-Stiftung schwelte.
ABERTIS - ATLANTIA - HOCHTIEF
Zwei spanische Ministerien haben die Börsenaufsicht des Landes aufgefordert, die bereits erteilte Genehmigung für das Milliardengebot von Atlantia für den Autobahnbetreiber Abertis zu widerrufen. Die Börsenaufsicht habe die Genehmigung nicht erteilen dürfen. Der zweite Bieter für Abertis, Hochtief, hat dagegen um die Genehmigung für eine Offerte ersucht. Dieser Antrag wird derzeit von beiden Ministerien geprüft.
RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL
Der Aufsichtsrat hat Andrii Stepanenko zum Retail-Vorstand bestellt. Der Manager folgt Klemens Breuer, der die Bank Ende Oktober verließ.
SWISS RE
bekommt 2018 einen neuen Finanzvorstand, verkleinert die Geschäftsführung und besetzt seinen Verwaltungsrat teilweise neu. CFO David Cole tritt per 31. März 2018 zurück, "um eine nicht-exekutive Karriere zu verfolgen". Seine Nachfolge tritt der derzeitige Strategievorstand John Dacey an.
Kontakt zum Autor: maerkte.de@dowjones.com
DJG/ros/raz/gos
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December 08, 2017 01:35 ET (06:35 GMT)
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