Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires.
TAGESTHEMA I
Die Deutsche Bank hat im vierten Quartal sowohl vor als auch nach Steuern erneut einen Verlust eingefahren. Außerdem kam das Institut bei den Erträgen nicht voran. Im Gesamtjahr erzielte die Bank anders als in den beiden Vorjahren vor Steuern zwar wieder einen Gewinn. Unter dem Strich meldete sie aber den dritten Jahresverlust in Folge. Die Bank hatte bereits Anfang des Jahres einen Jahresverlust angekündigt, der in erster Linie bilanziellen Bewertungsanpassungen infolge der US-Steuerreform geschuldet war. Im Januar meldete sie auch weitere Einbußen im wichtigen Handelsgeschäft. Wie sie am Freitag mitteilte, verbuchte der Bereich Sales & Trading im Quartal einen Ertragsrückgang um 27 Prozent auf 886 Millionen Euro. Die konzernweiten Erträge gingen im Quartal um knapp ein Fünftel auf 5,71 Milliarden Euro zurück. Analysten hatten im Konsens mit 6,17 Milliarden Euro gerechnet. Vor Steuern betrug der Verlust 1,35 Milliarden Euro, hier hatte die Marktprognose auf minus 500 Millionen gelautet. Unter dem Strich lag der Verlust aufgrund der Belastung durch die US-Steuerreform von 1,4 Milliarden Euro im vierten Quartal bei 2,18 Milliarden Euro, im Gesamtjahr bei 512 Millionen Euro. Nachfolgend die Ergebnisse für das vierte Quartal (Angaben in Millionen Euro, Ausnahme Ergebnis je Aktie in Euro):
. BERICHTET PROG PROG 4. QUARTAL 4Q17 ggVj 4Q17 ggVj 4Q16 Erträge 5.710 -19% 6.169 -13% 7.068 Zinsüberschuss 2.907 -18% -- -- 3.565 Risikovorsorge 129 -74% 177 -64% 492 Provisionsüberschuss 2.646 -9% -- -- 2.920 Ergebnis vor Steuern -1.345 -- -478 -- -2.416 Ergebnis nach Steuern/Drit. -2.176 -- -1.295 -- -1.890 Ergebnis je Aktie unverwäss. -1,04 -- -0,62 -- -1,21
TAGESTHEMA II
Die US-Beschäftigung wächst mit einem hohen Tempo weiter, doch die Löhne hinken seit längerer Zeit hinterher. Ökonomen rechnen für Januar mit einem Zuwachs von 177.000 Jobs außerhalb der Landwirtschaft. Im Dezember hatte es ein Plus von 148.000 Stellen gegeben. Für die Arbeitslosenquote wird ein stabiler Wert von 4,1 Prozent vorhergesagt, für die Stundenlöhne ein Plus von 0,2 nach 0,3 Prozent im Vormonat. Wegen des teils sehr kalten Wetters halten die Ökonomen der Commerzbank ein im Trend leicht unterdurchschnittliches Jobwachstum für möglich. Aber auch sie rechnen mit rund 160.000 zusätzlichen Stellen. Die Commerzbank rechnet aber nur mit einem Lohnwachstum von 0,1 Prozent. Wegen des geringen Preisauftriebs hätten sich die Arbeitnehmer mit Lohnforderungen zurückgehalten, doch inzwischen ist die Inflation auf fast 2 Prozent gestiegen. Künftig dürften die Arbeitnehmer daher einen stärkeren Kaufkraftausgleich fordern. Die Experten der Postbank erwarten ein Plus von 190.000 Stellen. Die zwischenzeitliche kurze Schließung von Behörden dürfte sich nicht auf die Arbeitsmarktbilanz ausgewirkt haben, weil das Ereignis nach dem Stichtag für die Erhebung stattgefunden habe. "Besonderes Augenmerk dürfte die Lohnentwicklung finden. Sollte die Jahresrate der Stundenlöhne wie vom Markt erwartet auf 2,7 Prozent steigen, könnte dies als Anzeichen gewertet werden, dass die Lohndynamik etwas an Schwung gewinnt".
AUSBLICK UNTERNEHMEN
Weitere Termine:
07:00 JP/Sony Corp, Ergebnis 9 Monate, Tokio
07:00 NL/Philips Lighting Holding BV, Jahresergebnis, Eindhoven
08:00 GB/BT Group plc, Ergebnis 3Q, London
08:00 GB/Astrazeneca plc, Ergebnis 4Q, London
08:00 FI/Fortum Oyj, Jahresergebnis, Espoo
09:00 DE/Daimler AG, Analysten- und Investorenkonferenz
10:00 DE/Stada Arzneimittel AG, ao HV, Frankfurt
12:45 US/Merck & Co Inc, Ergebnis 4Q, Whitehouse Station
13:30 US/Sprint Corp, Ergebnis 3Q, Overland Park
14:00 US/Exxon Mobil Corp, Ergebnis 4Q, Irving
14:30 US/Chevron Corp, Ergebnis 4Q, San Ramon
Im Laufe des Tages:
- DE/Uniper SE, Ablauf der erweiterten Andienungsfrist im
Rahmen der Fortum-Offerte
Mögliche vorgezogene Termine - auf Basis des Vorjahres geschätzt:
- DE/Bechtle, Jahresergebnis
AUSBLICK KONJUNKTUR
-EU
11:00 Erzeugerpreise Dezember
Eurozone
PROGNOSE: +0,2% gg Vm/+2,3% gg Vj
zuvor: +0,6% gg Vm/+2,8% gg Vj
-IT
11:00 Verbraucherpreise Januar (vorläufig)
PROGNOSE: +0,2% gg Vm/+0,8% gg Vj
zuvor: +0,4% gg Vm/+0,9% gg Vj
-US
14:30 Arbeitsmarktdaten Januar
Beschäftigung ex Agrar
PROGNOSE: +177.000 gg Vm
zuvor: +148.000 gg Vm
Arbeitslosenquote
PROGNOSE: 4,1%
zuvor: 4,1%
durchschnittliche Stundenlöhne
PROGNOSE: +0,20% gg Vm
zuvor: +0,34% gg Vm
16:00 Index der Verbraucherstimmung der Universität Michigan
Januar (2. Umfrage)
PROGNOSE: 95,0
1.Umfrage: 94,4
zuvor: 95,9
16:00 Auftragseingang Industrie Dezember
PROGNOSE: +1,5% gg Vm
zuvor: +1,3% gg Vm
ÜBERSICHT INDIZES
INDEX Stand +/- % S&P-500-Future 2.817,20 -0,18 Nikkei-225 23.274,53 -0,90 Schanghai-Composite 3.441,38 -0,16 INDEX zuletzt +/- % DAX 13.003,90 -1,41 DAX-Future 12.959,50 -1,77 XDAX 12.968,52 -1,72 MDAX 26.583,28 -0,90 TecDAX 2.639,50 -0,36 EuroStoxx50 3.577,35 -0,88 Stoxx50 3.181,99 -0,94 Dow-Jones 26.186,71 0,14 S&P-500-Index 2.821,98 -0,06 Nasdaq-Comp. 7.385,86 -0,35 EUREX zuletzt +/- Ticks Bund-Future 158,16% -53
FINANZMÄRKTE
EUROPA
Ausblick: Nach dem Abverkauf am Vortag werden die Börsen in Europa am Freitag erneut im Minus erwartet. Dabei zeigt sich, dass die Anleger die Aktienmärkte in der Eurozone meiden. Politische Unsicherheiten wie die anhaltenden Koalitionsverhandlungen in Deutschland oder die anstehenden Wahlen in Italien schüren nicht die Zuversicht in eine politische Stabilität. Zum anderen dürften die Gewerkschaften in den kommenden Wochen in Deutschland verstärkt zum Streik aufrufen. Zudem zeigt die laufende Berichtssaison, dass die Unternehmen unter dem weiter festen Euro leiden. Am Nachmittag könnte der US-Arbeitsmarktbericht die Karten neu verteilen.
Rückblick: Fundamentale Gründe für den Abgabedruck waren im Handel nicht bekannt. Sogenannte Algos, also automatisierter Handel, könnten für die am Nachmittag einsetzenden Verkäufe gesorgt haben, hieß es. Davon unabhängig sei zu bedenken, dass Aktien derzeit hoch bewertet seien, die Bereitschaft zu Gewinnmitnahmen mithin grundsätzlich groß. Von der relativ stabilen Entwicklung der US-Börsen kam keine Unterstützung. Zum Handelsstart hatten die meisten Indizes noch moderat zugelegt. Etwas auf die Stimmung drückte der am Nachmittag wieder nach oben Fahrt aufnehmende Euro. Die geldpolitische Entscheidung der Fed vom Vorabend setzte insgesamt keine größeren Akzente. Auf Unternehmensseite tobte die Berichtssaison weiter. Der Netzausrüster Nokia übertraf mit seinem bereinigten Gewinn im vierten Quartal die Erwartungen und hatte weitere gute Nachrichten im Gepäck: Der Netzmarkt schrumpft weniger stark als erwartet, weil sich die Lage in Nordamerika langsam verbessert. Nokia schossen um 12,5 Prozent nach oben. Novo Nordisk standen nach den Quartalszahlen stark unter Druck. Der Kurs des Pharmaunternehmens verlor 7,3 Prozent. "Der Gewinn hat die Erwartungen verfehlt", sagte ein Händler. Der Ausblick sei mau, die Aussichten für das US-Geschäft zudem unklar. Vodafone fielen um 4,5 Prozent, nachdem das Unternehmen für sein drittes Geschäftsquartal einen Umsatzrückgang gemeldet hatte.
DAX/MDAX/TECDAX
Schwach - Daimler verloren nach der Vorlage der Geschäftszahlen 2,2 Prozent. Der Konzern profitierte im Schlussquartal von einem guten Lkw-Geschäft und erhöhte den Gewinn deutlich. Gegenwind gab es allerdings im margenstarken Autogeschäft, wo das Ergebnis wie erwartet etwas sank. Beim Ausblick für das laufende Jahr gab sich Daimler zurückhaltend. Siemens verloren 4,5 Prozent bzw 5,46 Euro. Hierin war allerdings ein Dividendenabschlag von 3,70 Euro enthalten. Fresenius waren mit minus 4,8 Prozent Tagesverlierer im DAX. Ein Händler verwies auf eine aktuelle Studie von Goldman Sachs. Darin soll das Haus vor einem sich abschwächenden Wachstum bei Fresenius gewarnt haben. Für FMC ging es um 3,0 Prozent ebenfalls steil bergab. Schaeffler brachen um 11,8 Prozent ein. Hier blieb das operative Ergebnis deutlich unter den Erwartungen. Zu weiteren Gewinnmitnahmen kam es bei Siltronic, die Aktie verlor 7,4 Prozent. "Die Zahlen liegen zwar überwiegend im Rahmen der Erwartungen", so ein Händler. Der Ausblick sei aber eher mau. Die Aktie von SLM Solution brach um 11,2 Prozent ein. Im Handel wurde auf den enttäuschenden Ausblick des 3D-Druckerherstellers verwiesen.
XETRA-NACHBÖRSE
Keine Aktie habe sich auffällig gezeigt. "Es gab auch keine handelbaren Nachrichten", begründete eine Händlerin diesen Umstand. Die US-Absatzzahlen hätten die Titel der deutschen Hersteller nicht bewegt, hieß es weiter.
USA / WALL STREET
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February 02, 2018 01:42 ET (06:42 GMT)
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