Das Bankhaus Lampe sorgt sich um das
Geschäft des Chipherstellers Dialog Semiconductor
Iltgen senkte das Kursziel für die Aktie von Dialog Semiconductor angesichts dessen von 26 auf 22 Euro, hielt aber an seiner "Halten"-Einschätzung für das Papier fest. Am Mittwoch brach die Aktie um fast 13 Prozent auf noch gut 20 Euro ein.
Bisher habe es so ausgesehen, als würde Apple die Produktion selbst entwickelter Chips in den Fabriken der Auftragsfertiger erst im Jahr 2019 startet. Eine Testproduktion laufe aber schon, weshalb Iltgen gute Chancen für einen Start der Serienproduktion schon in diesem Jahr sieht.
Seine Umsatzschätzungen für Dialog lägen entsprechend für dieses und das kommende Jahr um 5 beziehungsweise 10 Prozent unter den durchschnittlichen Schätzungen der Analystengemeinde, schrieb Iltgen. Für das laufende erste Quartal geht der Experte zudem davon aus, dass die Umsätze am unteren Ende der Firmenprognose liegen werden. Es gebe Anzeichen für eine schwache iPhone-Produktion seit dem chinesischen Neujahrsfest.
Einen Hoffnungsschimmer sieht Iltgen in kommenden Apple-Produkten wie Mac-Computern und der nächsten Computeruhr Apple Watch mit einem größeren Anteil von Dialog-Chips.
Mit der Einstufung "Halten" sagt das Bankhaus Lampe dem Wert für die kommenden 12 Monate einen Kursanstieg von bis zu 10 Prozent voraus./fba/das/jha/
Analysierendes Institut Bankhaus Lampe.
ISIN US0378331005 GB0059822006
AXC0155 2018-03-28/12:17
