Erwartungsgemäß ist der Rebound der Aktie von Dialog Semiconductor recht schwach ausgefallen, zu schwer wiegen aktuell die Sorgen um das Apple-Geschäft. Doch ist deswegen auch das Thema einer Übernahme vom Tisch?
Im Moment weist der Analystenkonsens für Dialog Semiconductor noch ein leichtes Wachstum für 2019 und einen fast stabilen Gewinn aus. Auf der Basis errechnet sich ein KGV von 7,4. Sollte es Apple gelingen, die eigene Chipproduktion plangemäß hochzufahren, dürften diese Schätzungen Makulatur sein.
Dennoch sind die Zahlen interessant. Denn selbst wenn der Gewinn von Dialog Semiconductor wegen eines deutlich niedrigeren Apple-Geschäfts um die Hälfte einbricht, wäre das Papier mit einem KGV von 15 nicht unbedingt teuer, falls es dem Management dann gelingt, neue Wachstumstreiber zu identifizieren.
Dementsprechend scheint das aktuelle Kursniveau, das sich wieder nah am Mehrjahrestief bewegt, ...
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