ANALYSE: NORD/LB hebt Salzgitter von 'Halten' auf 'Kaufen' - Ziel 67 (61) Euro

Die NORD/LB hat Salzgitter-Aktien von "Halten" auf "Kaufen" hochgestuft. Das Kursziel wurde von 61 auf 67 Euro erhöht, hieß es in einer Studie vom Montag. Der Stahl- und Röhrenhersteller habe dank eines herausragenden Geschäftsverlaufs ein hohes Ergebnis 2005 ausgewiesen, der Umsatz sei um 20 Prozent gesteigert worden. In der ersten Jahreshälfte dürfte sich die positive Entwicklung fortsetzen, so die Analysten.

Die Prognose des Vorstands, 2006 einen spürbar verminderten Gewinn vor Steuern im dreistelligen Millionen-Euro-Bereich aus zu weisen, werde als Untergrenze angesehen. Salzgittter sei weiterhin gut positioniert. Zudem sei das Unternehmen mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 9,4 auf Basis der Schätzungen für 2007 im Branchenvergleich nicht hoch bewertet. Für eine Eintrübung im zweiten Halbjahr gebe es derzeit keine Gründe, auch die konjunkturelle Belebung spreche dagegen.

Entsprechend der Einstufung "Kaufen" rechnen die Analysten der NORD/LB für die kommenden 6 bis 12 Monate mit einem Kursgewinn von mehr als 10 Prozent. Sie raten deshalb, auf dem aktuellen Kursniveau Bestände aufzubauen oder zu erweitern./dr/fat

Analysierendes Institut NORD/LB Norddeutsche Landesbank.

ISIN DE0006202005

AXC0073 2006-04-03/11:23