DJ Advantage Lithium: Ressource verdoppelt! Mit über 6 Mio. Tonnen Lithiumkarbonat wird Advantage zum zweitgrößten Lithiumprojekt Südamerikas! Bewertung von über einer Milliarde Dollar möglich!
Dow Jones hat von EQS/DGAP eine Zahlung für die Verbreitung dieser Pressemitteilung über sein Netzwerk erhalten.
DGAP-Media / 2019-03-07 / 06:52
*Unternehmen: Advantage Lithium
WKN: *A2AQ6C [1]
*Ressource verdoppelt! Mit über 6 Mio. Tonnen Lithiumkarbonat wird Advantage
zum zweitgrößten Lithiumprojekt Südamerikas! Bewertung von über einer
Milliarde Dollar möglich!*
Unser Top-Pick Advantage Lithium (WKN A2AQ6C) [1] veröffentlichte soeben
eine aktualisierte Ressourcenschätzung. Mit mehr als 6 Mio. Tonnen
Lithiumcarbonat (LCE) bei einem durchschnittlichen Gehalt von 467 mg/l
Lithium, konnte Advantage die zuvor vermeldeten 3 Mio. Tonnen mehr als
verdoppeln. Advantage Lithium (WKN A2AQ6C) [1] hat mit der aktuellen
Schätzung gleich viel Lithiumkarbonat auf seinen Liegenschaften
nachgewiesen, wie Joint Venture Partner Orocobre (WKN A0M61S) [2] ist aber
aktuell mit nur ca. 90 Mio. CAD um ein 10-faches niedriger bewertet und
bietet gerade auf dem jetzigen Niveau beste Einstiegschancen um eine
große Rendite zu erzielen!
*Faire Bewertung bei über 3 CAD (2 EUR)!*
Bereits im letzten Jahr hat ein chinesischer Investor (Nextview) eine
Übernahme des Lithiumexplorer Lithium X Energy (LINK) [3] getätigt. Für
eine Reserve von 2,6 Mio. Tonnen Lithiumcarbonat bot der Investor 256 Mio.
CAD, was pro Tonne Lithiumcarbonat ziemlich genau 100 Dollar wären.
Über kurz oder lang ist mit einem Einstieg eines strategischen Partners
auch bei Advantage Lithium (WKN A2AQ6C) [1] zu rechnen. Rechnet man dieses
Angebot auf die aktuellen Zahlen der Advantage Lithium (WKN A2AQ6C) [1]
hoch, würde dies eine Bewertung von 600 Mio. CAD rechtfertigen (aktuell 92
Mio. CAD). Diese Marktkapitalisierung würde derzeit einem Aktienkurs von
über 3 CAD (ca. 2 EUR) entsprechen. Wir rechnen daher mindestens mit einer
Kursverdopplung, mehr noch mit einem Anstieg auf über 1 EUR.
Dies ist eine relativ konservative Rechnung, da Advantage vor kurzem in
einer vorab erstellen Schätzung mit über 830 Mio. USD bewertet wurde. Eine
für das zweite Quartal 2019 geplante bankfähig Machbarkeitsstudie, könnte
das gesamte Advantage Projekt auf einen Wert von über einer Milliarde Dollar
ausweisen. Sie sehen, welch großes Potential hier also noch vorhanden
ist
Die für Lithiumunternehmen schwierige Marktsituation 2018 hat Advantage
Lithium (WKN A2AQ6C) [1] unter der Leitung von CEO David Sidoo, getreu der
Devise "ruhig bleiben und weiter hart arbeiten" mit Bravour gemeistert.
Schaut man sich die aktuellen Zahlen der neuen Ressourcenschätzung einmal
etwas genauer an, wird einem erst bewusst, welche Meilensteine Advantage
2018 mit seinem Bohr- und Explorationsprogramm erreicht hat.
*Daher zeigte sich David Sidoo auch sehr begeistert von den aktuellen
Ergebnissen und sagte: *
"Wir waren sehr erfreut, als das Phase-II-Bohrprogramm im Mai 2018 eine
Ressource von 3 Mio. Tonnen lieferte. Die nachfolgenden Phase-III-Bohrungen
haben jetzt signifikante zusätzliche Ressourcen geliefert und den
Gesamtumfang der Ressource verdoppelt. Basierend auf den erkundeten und
angezeigten Ressourcen positioniert dies das Cauchari JV als
zweitgrößtes nicht entwickeltes Lithiumprojekt im Lithiumdreieck von
Südamerika. Das ist ein fantastisches Ergebnis für das Unternehmen und
erlaubt uns, die zukünftige Produktionskapazität des Projekts für eine
Maximierung des Wertes für unsere Aktionäre neu zu bewerten."
*Das Cauchari Projekt der Advantage Lithium *(WKN A2AQ6C) [1] *ist , wie die
nun zugrunde liegenden Daten belegen, eines der interessantesten und weit
fortgeschrittenen Lithiumprojekte Südamerikas. Kein anderer Lithiumexplorer
kann so herausragende Ergebnisse vorweisen. Wie bereits erwähnt, ist das
Unternehmen mit 92 Mio. CAD eklatant unterbewertet. Auf dem jetzigen Niveau
bietet Advantage eine Renditechance von mehreren 100 %! Die Aktie ist daher
eine klare Kaufempfehlung!
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Die Highlights der neuen Ressourcenschätzung im Detail:
Das Bohrprogramm hat die Ressource des Projekts Cauchari auf 4,8 Mio. Tonnen
LCE in den Kategorien erkundet und angezeigt in 1,8 km3 Sole und auf 1,5
Mio. Tonnen LCE in der Kategorie geschlussfolgert in 0,6 km3 Sole erhöht.
- LCE-Ressourcen wurden mehr als verdoppelt: 4,8 Mio. Tonnen in den
Kategorien erkundet und angezeigt sowie 1,5 Mio. Tonnen in der Kategorie
geschlussfolgert.
- Das Gebiet Archibarca (NW-Sektor) beherbergt knapp über 1 Mio. Tonnen an
erkundeten Ressourcen bei einer durchschnittlichen Lithiumkonzentration von
564 mg/l; die Ton- und Halit-Einheiten (im SO-Sektor) beherbergen 2,3 Mio.
Tonnen an erkundeten und angezeigten Ressourcen bei einer durchschnittlichen
Li-Konzentration von 481 mg/l. Der Deep Sand (SO-Sektor) beherbergt 0,4 Mio.
Tonnen an geschlussfolgerten Ressourcen bei einer durchschnittlichen
Li-Konzentration von 500 mg/l.
- Das Ergebnis der ausgedehnten Pumptests in CAU007 im Gebiet Archibarca und
in CAU11 im SO-Sektor demonstrieren günstige Soleextraktionseigenschaften.
- Das Phase-III-Programm hat bestätigt, dass der Salar de Cauchari ein
großes Solebecken ist, dessen Ressource in der Tiefe unter 600 m und
nach Süden offen ist.
- Ausgezeichnete chemische Zusammensetzung für die Soleaufbereitung mit
einem Mg/Li-Verhältnis von im Durchschnitt 2,5, das jenem in Orocobres
Projekt Olaroz sehr ähnlich ist.
Tabelle 1: Schätzung der Lithiumressource für das Projekt Cauchari, 3. März
2019
*Measured (M)* *Indicated (I)* *Total *Inferred*
(M+I)*
*Resource 345,000 550,000 900,000 290,000
(tonnes)*
*Lithium 1,850,000 2,950,000 4,800,000 1,500,000
Carbonate
Equivalent*
Die aktualisierte Schätzung der Lithiumressource für das Projekt Cauchari
basiert auf den Ergebnissen von 26 Kernbohrungen und fünf Rotary-Bohrungen,
die zwischen 2011 und Ende 2018 niedergebracht wurden. Der unten aufgrführte
Lageplan zeigt die Bohrungen, die im Rahmen der Bohrkampagnen im Jahr 2011
und 2017/18 niedergebracht wurden.
Das Sammeln der Soleproben umfasste Schöpfproben und Packer-Proben in den
Kernbohrungen sowie Packer- und Pump-Proben in den Rotary-Bohrungen. Mehr
als 2.000 Soleproben (einschließlich über 300 QA/QC-Proben) wurden von
Norlabs (Jujuy, Argentinien), das primäre Labor und von Alex Steward
Assayers (Mendoza, Argentinien) sowie der University of Antofagasta (Chile),
die sekundären QA/QC-Labors, untersucht. In einem unabhängigen Labor in den
USA wurde Sole ebenfalls aus Bohrkernen der Kernbohrungen extrahiert
(Zentrifugenverfahren) und in dem Labor von Norlabs zur weiteren Kontrolle
und Bestätigung der Ergebnisse der Solechemie analysiert.
Link zur Karte der Liegenschaften, Bohrungen und des Ressourcengebietes auf
Cauchari [3]
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*Warum Advantage Lithium ein Übernahmekandidat ist*
Die Kriterien sind einfach - Unternehmen mit Barmitteln oder der Fähigkeit
zur Beschaffung von Kapital aufgrund einer guten Aktienstruktur, Unternehmen
mit Anker-Assets, die ein vielfaches der aktuellen Marktkapitalisierung wert
sind und Unternehmen mit strategischen Abgrenzungsfaktoren, die ihnen
gegenüber dem Wettbewerb einen Vorsprung geben.
Bei Advantage Lithium (WKN A2AQ6C) [1] wird derzeit in der Nähe des
52-Wochen-Tiefs gehandelt, das Unternehmen besitzt ein Projekt, das laut
jüngster PEA (wirtschaftliche Erstbewertung) einen Kapitalwert von 830 Mio.
USD nach Steuer und einen internen Zinsfuß von 24 % sowie eine
Marktkapitalisierung von einem Zehntel dessen besitzt.
Das ist kein Tippfehler, 1/10. Da ist noch viel Luft nach oben und wir
erwarten, dass noch im Jahr 2019 Advantage zu viel höheren Preisen
übernommen wird. Die jüngsten Neuigkeiten wurden am 12. Dezember 2018
veröffentlicht. Advantage hat ihre Machbarkeitsstudie begonnen und erwartet
den Abschluss dieser bis zum Juni 2019.
*David Sidoo, Gründer und CEO, sagte:*
"Wir sind sehr zufrieden damit, GHD aufgrund ihres umfassenden Fachwissens
und der aktuellen Erfahrung in diesem Becken als technische Berater mit
Durchführung dieser Arbeiten zu beauftragen. Mit dieser Auftragsvergaben und
der aus der Lithiumanlage Olaroz gewonnenen Erfahrung kann Advantage zügig
zur Machbarkeitsstudie übergehen und dabei den Zwischenschritt einer
Vormachbarkeitsstudie eliminieren. Folglich können wir die Entwicklung von
Cauchari durch den wirksamen Einsatz der technischen Expertise und des
zusammen mit unserem Partner Orocobre über dieses Becken gewonnene Wissen
beschleunigen. Ferner profitieren wir von den gut entwickelten Beziehungen,
die unsere Partner zu den lokalen Gemeinden und zur Regierung haben."
Davor können Sie noch eine Ressourcenaktualisierung im ersten Quartal 2019
erwarten, die die Ressourcen in die höheren Kategorien "erkundet und
angezeigt" stellen wird. Dies ist wichtig, da es für den Board irgendeines
potenziellen Interessenten leichter sein wird, grünes Licht für eine
Akquisition zu geben.
Es ist unwahrscheinlich, dass ein Unternehmen Advantage mit einer
geschlussfolgerten Ressource kaufen würde. Dank zum Teil des großen
strategischen Partners Orocobre wird das geologische Modell sehr gut
verstanden. So gut sogar, dass das Unternehmen die Vormachbarkeitsstudie
überspringt und unverzüglich mit der Machbarkeitsstudie beginnt.
Die großen Unternehmen erkennen schnell, dass eine Vergrößerung
viel schwieriger ist als erwartet. Im November zahlte Albemarle 1,15 Mrd.
(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires
March 07, 2019 00:52 ET (05:52 GMT)
USD für 50 % der Spodumen-Mine Wodinga. Mittels denkbar einfacher Mathematik und der Annahme, dass alles gleich ist (ich weiß, dass das nicht zutrifft, aber der Einfachheit halber), dann würde Cauchari einen Wert von 500 Mio. USD besitzen, falls diese Schätzungen zum Präzedenzfall werden. Dies würde dann zu über 3 USD pro Aktie führen. Fazit ist, dass Cauchari außerhalb der Projekte der großen Produzenten eine der einzigen "Brownfield"-Lithiumentwicklungen in Südamerika ist. Die Bewertungen werden nach unten verzerrt, was der Grund dafür ist, dass jeder Deal zu beachtlichen Aufschlägen erfolgt (in allen Rohstoffsektoren). Advantage war schon zuvor an dieser Stelle und hatte jedes Mal Kurssteigerungen. Nutzen Sie die Schwäche, um Geld zu machen oder den durchschnittlichen Kaufpreis zu reduzieren. *Aktuelles Bohrprogramm wird die Ressourcenschätzung mit großer Wahrscheinlichkeit deutlich erhöhen - Branchenplayer in Lauerstellung!* *Einstieg eines strategischen Investors oder Übernahme?* Es ist daher nur eine Frage der Zeit bis ein Branchenplayer oder Batteriehersteller eine strategische Beteiligung erwerben wird. Eine komplette Übernahme ist unserer Ansicht nach ebenfalls nicht unwahrscheinlich. Zuletzt wurden bei strategischen Investments oder einer Übernahme 100 Dollar pro nachgewiesener Tonne Lithiumcarbonat gezahlt. Advantage Lithium (WKN A2AQ6C) [1] hat bereits jetzt über 3 Mio. Tonnen Lithiumcarbonat mittels Ressourcenschätzung nachgewiesen, das aktuelle Erweiterungsprogramm sollte die Ressource nochmals deutlich erhöhen. Bei den bereits nachgewiesenen 3 Mio. Tonnen Lithiumcarbonat (Erhöhung durch aktuelles Programm), würde demnach konservativ gerechnet ein entsprechender Unternehmenswert von über 300 Mio. Dollar zu Buche stehen. Aktuell wird Advantage Lithium (WKN A2AQ6C) [1] lediglich mit 100 Mio. Dollar an der Börse bewertet. Beim derzeitigen Kurs von 0,70 CAD würde das einen Kursanstieg auf bis zu 3 CAD bedeuten. Daher sind wir nach wie vor der Ansicht, dass auf aktuellem Kurs Niveau das Chance Risiko Verhältnis ausgezeichnet ist. *Kein Update mehr verpassen - *Anmeldung zum kostenlosen Newsletter! [4] *Milliarden Bewertung für Advantage - Goldman Sachs wird Partner für Finanzierung!* Zuletzt erreichten uns außergewöhnlich gute Nachrichten unseres Top-Picks Advantage Lithium (WKN A2AQ6C) [1]. Das Unternehmen veröffentlichte soeben eine wirtschaftliche Erstbewertung für das Lithium Projekt im argentinischen Cauchari Gebiet. Die Bewertung weißt Advantage Lithium (WKN A2AQ6C) [1] mit einem Kapitalwert von 1,08 Mrd. CAD (ca. 827 Mio. USD) für die Produktion von Lithiumkarbonat in einer eigenständigen Anlage mit einer Kapazität von 20.000 Tonnen pro Jahr aus. *Goldman Sachs wird Partner für Finanzierung* Des Weiteren ist es Advantage Lithium (WKN A2AQ6C) [1] gelungen, mit Goldman Sachs (WKN 920332) [5] eine der weltweit größten Investmentbanken als Partner für zukünftige Finanzierungen zu gewinnen. Goldman Sachs (WKN 920332) [5] soll Advantage Lithium (WKN A2AQ6C) [1] dabei besonders bei der Bewertung strategischer Partnerschaften und Finanzierungsalternativen für die weitere Entwicklung des Cauchari Projekts und die finale Durchführung der Machbarkeitsstudie unterstützen. Advantage Lithium (WKN A2AQ6C) [1] hat im letzten Jahr eines der weltweit besten Lithiumprojekt in Rekordzeit entwickelt. Die jetzt veröffentlichten Daten sind für einen Lithiumexplorer geradezu sensationell. *Niedrige Produktionskosten und lange Lebensdauer dank 3 Mio. Tonnen Lithiumkarbonat* Die Produktionskosten für eine Tonne Lithiumcarbonat belaufen sich dabei auf lediglich 3.667 USD, was im Vergleich zu anderen Lithiumproduzenten sehr günstig ist. Zurzeit wird eine Tonne Lithiumkarbonat zu einem Preis von ca. 18.000 USD gehandelt, was für Advantage einen Gewinn von fast 15.000 USD pro Tonne bedeuten würde Durch die im Mai 2018 veröffentlichte Ressourcenschätzung wird die Lebensdauer der Mine 25 Jahre betragen. Die Schätzung geht von mehr als 3 Mio. Tonnen Lithiumkarbonatäquivalent auf dem Gebiet der Advantage Lithium (WKN A2AQ6C) [1] aus. Das Lithiumcarbonat soll im gleichen Verfahren wie bei Joint Venture Partner Orocobre (WKN A0M61S) [2] gewonnen werden. Es basiert auf bewährter solarer Verdunstungstechnologie und herkömmlicher Lithium-Soleaufbereitung. Advantage Lithium (WKN A2AQ6C) [1] wird bei der Durchführung dieses Verfahrens auf die langjährige Projektentwicklungserfahrung von Orocobre (WKN A0M61S) [2] zurückgreifen können. Die Sole wird zur Oberfläche gepumpt und in eine Reihe von Verdunstungsteichen geleitet. Aufgrund der Tatsache, dass die Cauchari-Sole eine Sole des niedrigen Mg/Li-Typs ist, wird das Magnesium mittels Löschkalk in Form von Magnesiumhydroxid entfernt. Die konzentrierte Lithiumsole wird Gehalte im Bereich von 7.000 bis 8.000 mg/l enthalten. Dies eignet sich für die Ausscheidung von Lithiumkarbonat und um ein Produkt mit Batteriequalität herzustellen. Laut Planung werden die Lithiumkarbonatprodukte mit technischer Qualität und Batteriequalität nach Antofagasta, Chile, transportiert, um dort nach Übersee verschifft zu werden. Auch die Errichtung und Inbetriebnahme der Produktionsanlagen erfordern lediglich einen Kapitaleinsatz von 400 Mio. USD, was für eine Anlage dieser Größe ebenfalls sehr gering ist. Der Produktionsbeginn ist für 2021 geplant, wobei die Anlage über 3 Jahre bis zu einer konstanten Produktion von 20.000 Tonnen Lithiumkarbonat pro Jahr hochgefahren wird. *Weitere Exploration der Ressource - Fertigstellung der definitiven Machbarkeitsstudie im zweiten Quartal 2019* Die Arbeiten am Explorationsprogramm auf dem Cauchari Gebiet laufen weiterhin auf Hochtouren. Advantage Lithium (WKN A2AQ6C) [1] geht davon aus, dass die bereits nachgewiesene Ressource nach Süden und zur Tiefe hin offen ist. Dies bietet Potenzial, um weitere signifikante Tonnage an Lithiumkarbonatäquivalent mittels zusätzlicher Exploration in den tiefen Sandeinheiten nachweisen zu können. Cauchari Projektleiter Andy, Robb sagte zur Durchführung der Explorationsarbeiten: _"Advantage ist gut finanziert, um diese Arbeiten durchzuführen und besitzt ein starkes technisches Kernteam mit umfangreicher Lithiumerfahrung, das die Arbeiten in Argentinien leitet._ _Um zu gewährleisten, dass wir unsere Entwicklungsmeilensteine erreichen und die DFS fristgerecht abschließen, plant Advantage, ihr Projektteam zum Aufbau zusätzlicher Fähigkeiten im Projektmanagement und zur internen technischen Unterstützung durch erfahrene Branchenexperten zu erweitern."_ Die im August begonnene definitive Machbarkeitsstudie soll durch die Umwandlung der Ressource auf Cauchari in die Kategorie "erkundet und angezeigt" bessere Daten zur Auswertung erhalten. Diese Umwandlung wird laut Planung Anfang 2019 abgeschlossen sein. Die Kosten für das Explorationsprogramm, wie auch die Kosten der Machbarkeitsstudie sind bereits voll durch Advantage Lithium (WKN A2AQ6C) [1] finanziert. _"Advantage beabsichtigt, das Projekt schnell durch unsere Phase-III-Bohr- und Brunnentestprogramme zu erkundeten und angezeigten Ressourcen als Input in unser dynamisches Produktionsmodell zu avancieren. Die Ergebnisse dieser Arbeiten sind notwendig, um die Umwandlung der Ressource zu Vorräten zu unterstützen und um unseren anvisierten Abschluss der Machbarkeitsstudie bis zum zweiten Quartal 2019 zu erreichen." _gab CEO David Sidoo einen Ausblick auf die anstehenden Arbeiten. *Die Ergebnisse der wirtschaftlichen Erstbewertung stellen für Advantage Lithium *(WKN A2AQ6C) [1] *einen echten Meilenstein dar. Das Unternehmen hat es in kürzester Zeit geschafft mit über 1 Mrd. CAD bewertet zu werden. Nicht umsonst konnte eine weltweit führende Investmentbank wie Goldman Sachs als Partner für die Finanzierung gewonnen werden.* *Diese Bewertung liefert das Grundgerüst für alle zukünftigen Projekte, die Advantage Lithium *(WKN A2AQ6C) [1] *bereits im August begonnen hat. Die Ausweitung des Explorationsprogramms zur Wandlung der Ressource und die definitive Machbarkeitsstudie sind bereits in Auftrag gegeben und voll finanziert. * *Es besteht auch durchaus die Chance der nächste Übernahmekandidat im argentinischen Lithium Dreieck zu sein. Nach Veröffentlichung der Bewertung ist diese umso größer. Ein Weltklasse Projekt wie Advantages Cauchari, welches bereits so gut exploriert ist, findet man nur äußert selten.* *Kein Update mehr verpassen - *Anmeldung zum kostenlosen Newsletter! [4] LINK zur unserer Erstempfehlung mit allen Hintergrundinformationen! [6] True Research ist ein Produkt der BlackX GmbH Schwetzingerstr. 3 69190 Walldorf E-Mail: info@true-research.de * Webseite: www.true-research.de [7] *Rechtliche Hinweise/Disclaimer der BlackX GmbH* Diese rechtlichen Hinweise gelten für die Veröffentlichung und Tätigkeit der BlackX GmbH. Sie sind vor dem Lesen der Veröffentlichungen zur Kenntnis zu nehmen und sind anwendbar. *1. Allgemeine Angaben* Die Domain "True-Research.de" ist eine Marke der BlackX GmbH, Schwetzinger Str. 3, 69190 Walldorf. Die BlackX GmbH kann auch unter anderen Marken Veröffentlichungen vornehmen. BlackX GmbH hat ihre Tätigkeit als Ersteller von Anlagestrategieempfehlungen im Sinne des Artikels 3 Absatz 1 Nummer 34 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 oder von Anlageempfehlungen im Sinne des Artikels 3 Absatz 1 Nummer 35 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014, (bisher "Finanzanalysen") der Bundesanstalt
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March 07, 2019 00:52 ET (05:52 GMT)
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