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flatex AG: flatex wird mit DeGiro Erwerb zum europäischen Online-Brokerage Champion

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Firmenübernahme/Beteiligung/Unternehmensbeteiligung
flatex AG: flatex wird mit DeGiro Erwerb zum europäischen Online-Brokerage
Champion
16.12.2019 / 07:01
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Corporate News / Frankfurt am Main, 16. Dezember 2019

flatex wird mit DeGiro Erwerb zum europäischen Online-Brokerage Champion

- flatex AG übernimmt nach Umsetzung des Kaufvertrags 100% der Anteile an
DeGiro B.V. für einen Kaufpreis von EUR 250 Millionen auf cash und debt free
Basis

- Der Kaufpreis wird durch eine Sachkapitalerhöhung von bis zu 7,5 Millionen
Aktien zu EUR 25,33 sowie einer Cash-Komponente von bis zu EUR 60 Millionen
finanziert

- Entwicklung eines Finanzsupermarkts unter Fortführung beider Marken in
über 15 europäischen Ländern mit über 1 Million Kunden und mehr als 35
Millionen Transaktionen jährlich in 2020

- Komplementäres Set-Up in den Bereichen IT, Abwicklung und Regulatorik
bietet schnell umsetzbare Synergiepotentiale von über EUR 30 Millionen pro
Jahr

- Mittelfristplanung von EUR 300 Millionen Umsatz, EUR 150 Millionen EBITDA
und EUR 3 Gewinn pro Aktie

Frankfurt am Main - flatex steigt mit der Übernahme von DeGiro B.V. zum
führenden pan-europäischen Online-Broker mit Präsenz in über 15 europäischen
Ländern, über einer Million Kunden und mehr als 35 Millionen Transaktionen
im Jahr 2020 auf. Die konsequente Fortsetzung der internationalen
Expansionsstrategie der flatex AG (WKN: FTG111, ISIN: DE000FTG1111, Ticker:
FTK.GR) als Ergebnis der im Sommer 2019 angestoßenen Prüfung strategischer
Optionen durch die US-Investmentbank Lazard ist der vorläufige Höhepunkt der
Wachstumsstory. Die Evaluierung verschiedener strategischer Optionen, die
neue Partnerschaften, Zukäufe, die Gewinnung neuer strategischer Investoren
bis hin zu einem Teil- bzw. Komplettverkauf des Unternehmens einschloss, ist
damit erfolgreich und im besten Sinne für alle Anteilseigner, Mitarbeiter
und Kunden beendet.

"Während des Prozesses und aufgrund der jüngsten Entwicklungen in unserer
Industrie, siehe die Konsolidierungen in den USA, ist uns nochmals bewusst
geworden, dass Größe, Skalierung, Kundenorientierung und Internationalität
wesentliche Erfolgsfaktoren sind. Wir wollen diese Entwicklungen aufgrund
unserer Finanzkraft und Plattform aktiv begleiten und weiterhin im Driver
Seat sitzen. Für unsere Stakeholder erachten wir das anorganische Wachstum
für sehr wertstiftend. flatex/DeGiro wird sich als größter und führender
unabhängiger pan-europäischer Broker etablieren.", sagt Frank Niehage, CEO
der flatex AG.

Im ersten Schritt hat flatex direkt mit Vertragsunterzeichnung 9,4%
erworben. Der Erwerb der restlichen 90,6% steht unter dem Vorbehalt der
Zustimmung der zuständigen aufsichtsrechtlichen Behörden. Das Closing der
Gesamttransaktion wird bis Anfang des zweiten Quartals 2020 erwartet. Die
Transaktion wird vom DeGiro Management vollumfänglich unterstützt.

Zur Finanzierung des Kaufpreises für 100% der Anteile an DeGiro führt die
flatex AG eine Sachkapitalerhöhung bei Closing durch. In diesem Rahmen
werden bis zu 7,5 Millionen neue flatex Aktien geschaffen und an die
jetzigen DeGiro Gesellschafter unter Ausschluss des Bezugsrechts der
bestehenden Aktionäre begeben. Zusätzlich zahlt flatex bis zu EUR 60
Millionen in bar.

flatex ist mit über 300.000 Kunden und mehr als 12 Millionen abgewickelten
Wertpapiertransaktionen einer der führenden Online Broker in der
DACH-Region. DeGiro hat sich mit rund 500.000 Kunden und über 18 Millionen
Transaktionen als führender internationaler Spieler in West- und Südeuropa
etabliert. Unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten und den
erwarteten Synergien, erachten beide Unternehmen die Transaktion als
richtungsweisend. Dabei stehen folgende Punkte im Vordergrund:

- Starker kultureller Fit mit fokussierter Strategie auf
selbstentscheidende, nachhaltige und trading-affine Kunden sowie hoher
Qualität in den Bereichen Produktangebot und Kundenservice

- Hochkomplementäres geographisches, technologisches und regulatorisches
Set-Up erlauben schnelle Hebung signifikanter technischer Synergien

- Diversifikation und Internationalisierung des Mitarbeiterstamms mit
zukünftig erweiterten Entwicklungsmöglichkeiten für mehr als 800 Mitarbeiter

"Aufgrund der hoch-komplementären Strukturen in den Bereichen IT, Orderflow
und Backoffice, sowie der Synergien durch Nutzung der flatex Vollbanklizenz
ergeben sich EBITDA-Steigerungspotenziale in Höhe von mehr als EUR 30
Millionen pro Jahr. Wir werden noch erfolgreicher wachsen und skalieren,
sodass wir mittelfristig einen Umsatz von EUR 300 Millionen, ein EBITDA von
rund EUR 150 Millionen und einen Gewinn von EUR 3 pro Aktie erwarten. Nach
Genehmigung der Transaktion werden in der flatex Gruppe beide Firmen und
Marken DeGiro sowie flatex fortgeführt. Klares Ziel ist es, mit unseren 800
Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern den rund 1 Million Kunden in Europa "Best
of both Worlds" anzubieten.", sagt Muhamad Chahrour, CFO der flatex AG.

DeGiro agiert heute als holländische Wertpapierhandelsbank und kann
bestimmte Finanzdienstleistungen, anders als flatex, die über eine deutsche
Vollbanklizenz verfügt, unmittelbar selber nicht anbieten. Mit der deutschen
Banklizenz und dem europäischen Passport wird die flatex Bank zukünftig das
regulatorische Backbone sowohl für flatex als auch DeGiro bilden.

"Dieser Schritt ist der Beginn eines neuen und spannenden Kapitels in der
bemerkenswerten Erfolgsgeschichte von DeGiro. Beide Unternehmen ergänzen
sich perfekt, es ergeben sich viele Synergiepotentiale. flatex bringt die
wichtige Erfahrung aus dem regulierten Wertpapierhandel mit und operiert
unter einer deutschen Bankenlizenz, während DeGiro eines der effizientesten
Handelssysteme auf dem Markt besitzt und betreibt.", sagt Esmond Berkhout,
CEO von DeGiro. "Obwohl flatex eine längere Geschichte hat, legen beide
Unternehmen immer noch eine Challenger-Mentalität an den Tag, die von
Innovation und Unternehmergeist geprägt ist."

Die Transaktion begleitete auf Seiten von flatex Lazard als Sole Financial
Advisor sowie pwc Legal als Rechtsberater. Auf Seiten der DeGiro
Gesellschafter begleitete ING als Sole Financial Advisor, pwc als
Transaktionsberater sowie Loyens & Loeff als Rechtsberater den Prozess.
flatex und die DeGiro Gesellschafter bedanken sich recht herzlich für die
Unterstützung.

Kontakt:
Muhamad Said Chahrour
Chief Financial Officer (CFO)
Tel. [phone]
[e-mail]
flatex AG
Rotfeder-Ring 7
D-60327 Frankfurt/Main

Über die flatex AG

Die flatex AG (WKN: FTG111, ISIN: DE000FTG1111, Ticker: FTK.GR) betreibt
eine der führenden und am schnellsten wachsenden
Online-Brokerage-Plattformen Europas. Fortschrittliche, eigenentwickelte
Top-Technologie eröffnet den über 300.000 B2C-Kunden kostengünstige
Top-Serviceleistungen und gewährleistet die reibungslose Abwicklung von rund
12,5 Millionen papierlos ausgeführten Kundentransaktionen pro Jahr.

Die Standardplattform für die Privat- und Spezialbanken mit dem
selbstentwickelten Kernbanksystem (FTG:CBS), das zu den modernsten und
modularsten Systemen am Markt gehört, verhilft den zahlreichen B2B-Kunden
inklusive staatlicher Infrastruktur ebenso wie etablierten
Finanzdienstleistern und disruptiven Geschäftsideen als White-Label-Banking
zum schnellen Erfolg. In einer Zeit der Bankenkonsolidierung, von
Niedrigzinsen und Digitalisierung ist die flatex damit ideal für weiteres
Wachstum positioniert und auf einem sehr guten Weg, Europas führender
Anbieter für Finanztechnologie zu werden.

Disclaimer

Diese Mitteilung kann zukunftsgerichtete Aussagen und Informationen
enthalten, die durch Formulierungen wie ,erwarten', ,wollen',
,antizipieren', ,beabsichtigen', ,planen', ,glauben', ,anstreben',
,einschätzen', ,werden' oder ähnliche Begriffe erkennbar sind. Solche
vorausschauenden Aussagen beruhen auf unseren heutigen Erwartungen und
bestimmten Annahmen, die eine Reihe von Risiken und Ungewissheiten in sich
bergen können. Die von der flatex AG tatsächlich erzielten Ergebnisse können
von den Feststellungen in den zukunftsbezogenen Aussagen erheblich
abweichen. Die flatex AG übernimmt keine Verpflichtung, diese
zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren oder bei einer anderen als der
erwarteten Entwicklung zu korrigieren.

16.12.2019 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
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Sprache:        Deutsch
   Unternehmen:    flatex AG
                   Rotfeder-Ring 7
                   60327 Frankfurt am Main
                   Deutschland
   Telefon:        [phone]
   E-Mail:         [e-mail]
   Internet:       www.flatex.com
   ISIN:           DE000FTG1111
   WKN:            FTG111
   Indizes:        Scale 30
   Börsen:         Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Frankfurt (Scale),
                   Hamburg, München, Stuttgart, Tradegate Exchange
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