DJ MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa
TAGESTHEMA I
Die Deutsche Börse dürfte im dritten Quartal kräftig gewachsen sein. Während das Segment Investment Fund Services weiter zugelegt und die Rohstoffbörse EEX von steigenden Energiepreisen profitiert haben sollte, macht der nach wie vor nur geringe zyklische Rückenwind der wichtigsten Sparte Eurex weiter zu schaffen. Zur Stärkung des organischen Wachstums bleiben gezielte Unternehmenskäufe ein wichtiger Strategiepfeiler. Die Deutsche Börse wird die Geschäftszahlen voraussichtlich nach Börsenschluss gegen 19:00 Uhr veröffentlichen. Das Management hat erst jüngst die Ziele für das laufende Jahr bestätigt. Daran dürfte sich seitdem nichts geändert haben. Auch Analysten stufen die Ziele als gut erreichbar ein. Der Konzern strebt 2021 ein Wachstum der Nettoerlöse auf rund 3,5 Milliarden Euro sowie einem Anstieg des berichteten EBITDA auf rund 2 Milliarden Euro an. Nachfolgend eine Auswertung der Konsensprognosen zum dritten Quartal 2021:
PROG PROG PROG 3. QUARTAL 3Q21 ggVj Zahl 3Q20 Nettoerlöse 839 +19% 12 708 Operative Kosten 379 +18% 11 320 EBITDA 493 +23% 11 400 Ergebnis nach Steuern 284 +20% 3 236 Ergebnis je Aktie 1,57 +27% 12 1,24 - alle Angaben in Millionen Euro, Ergebnis je Aktie in Euro
TAGESTHEMA II
Die Software AG hat ihre Jahresprognose angepasst. Angesichts einer besser als erwarteten Entwicklung des Geschäftsbereichs Adabas & Natural (A&N) ist das im MDAX und TecDAX notierte Unternehmen zwar zuversichtlicher mit Blick auf die A&N-Entwicklung im Gesamtjahr geworden, im Geschäftsbereich Digital Business rechnet die Software AG dagegen 2021 nun mit einer schwächeren Entwicklung als bislang angenommen.
Im Segment Adabas & Natural legten die Bookings im dritten Quartal im Vergleich zum Vorjahr währungsbereinigt um 2 Prozent zu und in den ersten neun Monaten 2021 um währungsbereinigt 7 Prozent. Im Digitalgeschäft stiegen die Bookings im dritten Quartal währungsbereinigt um 6 Prozent und auf Neunmonatssicht um währungsbereinigt 11 Prozent.
Im Gesamtjahr 2021 rechnet die Software AG im Bereich Adabas & Natural nun nur noch mit einem Rückgang der währungsbereinigten Bookings um 8 bis 12 Prozent nach bislang in Aussicht gestellten minus 20 bis minus 30 Prozent. Für den Geschäftsbereich Digital Business prognostiziert die Software AG dagegen nur noch ein währungsbereinigtes Wachstum der Bookings von 13 bis 17 Prozent nach bislang geplanten 15 bis 25 Prozent. Zwar verzeichne das Digitalgeschäft weiterhin eine starke Nachfrage, allerdings benötigten einige der Anfang des Jahres getätigten Pipeline-Investitionen länger als erwartet, um ausgereifte Vertragsabschlussmöglichkeiten zu liefern, begründete die Software AG den gesenkten Ausblick für den Digitalbereich.
AUSBLICK UNTERNEHMEN
07:30 FR/Danone SA, Umsatz 3Q
12:30 US/Johnson & Johnson, Ergebnis 3Q
13:00 US/Procter & Gamble Co, Ergebnis 1Q
13:00 US/Philip Morris International Inc, Ergebnis 3Q
13:00 US/Travelers Cos Inc, Ergebnis 3Q
17:45 FR/Vinci SA, Umsatz 3Q
17:45 FR/Kering SA, Umsatz 3Q
19:00 DE/Deutsche Börse AG, Ergebnis 3Q
19:00 AT/Telekom Austria AG, Ergebnis 3Q
22:00 US/Netflix Inc, Ergebnis 3Q
22:30 US/United Airlines Holdings Inc, Ergebnis 3Q
Im Laufe des Tages
- US/United Airlines, Ergebnis 3Q
- DE/Erster Handelstag des Spac GFJ ESG Acquisition I SE
Mögliche vorgezogene Termine - auf Basis des Vorjahres geschätzt:
- DE/SAF-Holland SE, Ergebnis 3Q.
- DE/Takkt AG, Ergebnis 3Q
- DE/Atoss Software AG, Ergebnis 3Q
- DE/Norma Group SE, Ergebnis 3Q
AUSBLICK KONJUNKTUR
- CH
08:00 Handelsbilanz September
zuvor: +4,465 Mrd CHF
- US
14:30 Baubeginne/-genehmigungen September
Baubeginne
PROGNOSE: -0,3% gg Vm
zuvor: +3,9% gg Vm
Baugenehmigungen
PROGNOSE: -3,4% gg Vm
zuvor: +6,0% gg Vm
22:30 Rohöllagerbestandsdaten (Woche) des privaten
American Petroleum Institute (API)
ÜBERSICHT FUTURES / INDIZES
Aktuell:
INDEX Stand +/-
DAX-Future 15.487,00 +0,1%
E-Mini-Future S&P-500 4.478,25 +0,0%
E-Mini-Future Nsdq-100 15.291,00 +0,0%
Nikkei-225 29.218,70 +0,7%
Schanghai-Composite 3.593,23 +0,7%
+/- Ticks
Bund -Future 169,18 +8
Vortag:
INDEX Schluss +/-
DAX 15.474,47 -0,7%
DAX-Future 15.475,00 -0,8%
XDAX 15.490,81 -0,8%
MDAX 34.389,65 +0,1%
TecDAX 3.721,66 -0,1%
EuroStoxx50 4.151,40 -0,8%
Stoxx50 3.607,17 -0,6%
Dow-Jones 35.258,61 -0,1%
S&P-500-Index 4.486,46 +0,3%
Nasdaq-Comp. 15.021,81 +0,8%
EUREX zuletzt +/- Ticks
Bund-Future 169,10 -20
FINANZMÄRKTE
EUROPA
AUSBLICK: Mit leichten Kursgewinnen an Europas Aktienbörsen rechnen Händler am Dienstag. Die Vorlagen aus den USA und Asien seien in Ordnung, vor allem seien die vielbeobachteten US-Renditen wieder unter die Marke von 1,60 Prozent gesunken. An der übergeordneten Konsolidierungstendenz dürfte sich aber nichts ändern. "Der Markt dürfte seitwärts laufen, bis klare Tendenzen aus der Berichtssaison erkennbar sind", sagt ein Händler. Die zentralen Fragen, auf die sich der Markt Antworten erhoffe, seien der Umgang mit den Problemen der Lieferketten und mit der Inflation.
Aus Europa kommen bereits erste Daten zum dritten Quartal. Mit Zahlen von Danone, Procter & Gamble, Philip Morris und Johnson & Johnson werden vor allem die eher defensiven Sektoren der Konsum-, Haushaltsgüter- und Lebensmittelhersteller im Fokus gesehen.
RÜCKBLICK: Leichter - Im Handel war von Gewinnmitnahmen nach der kleinen Rally der Vorwoche die Rede. Fundamental belasteten enttäuschende Wachstumszahlen aus China bei zugleich weiter anziehenden Rohstoffpreisen. In den kommenden Tagen nimmt die Berichtssaison weiter Fahrt auf. Für die Konzerne im breiten Stoxx-600-Index erwarten Analysten eine deutliche Erholung der Gewinne vom Corona-Dämpfer des Vorjahresquartals. Allerdings schätzen sie, dass die Gewinne rund 10 Prozent niedriger ausgefallen sein könnten als in der zweiten Periode. Der stärkste Rückgang wird bei Autoherstellern und Finanzunternehmen erwartet. Für den Autosektor ging es um 1,9 Prozent nach unten. Auch die Aktien von Luxusgüterherstellern lagen sehr schwach im Markt. Hintergrund waren die enttäuschenden Wirtschaftsdaten aus China. LVMH gaben 2,2 Prozent nach, Kering 2,4 Prozent, Hugo Boss 2,1 Prozent oder Burberry 1,9 Prozent. Geschäftszahlen zum dritten Quartal legte Philips vor. Die Aktien gaben 3,1 Prozent ab. Im Blick stand der gesenkte Ausblick. Playtech haussierten um fast 60 Prozent. Das Unternehmen hatte der Übernahme durch Aristocrat Leisure zugestimmt. Umicore verloren 3,9 Prozent. Das Unternehmen wurde beim Ausblick vorsichtiger.
DAX/MDAX/TECDAX
Leichter - Im schwachen Automobilsektor büßten Porsche 3,4 Prozent ein, VW 3,2 Prozent und Daimler 2 Prozent. Covestro sanken um 3,3 Prozent. Hier drückte eine Abstufung durch die Societe Generale. Teamviewer hielten sich mit einem Plus von 0,1 Prozent besser als der Gesamtmarkt. CFO Stefan Gaiser verlässt das Unternehmen. Nach Ansicht von Warburg bieten die nun vorgenommenen personellen Veränderungen im Management die Chance, verlorenes Vertrauen wieder herzustellen.
XETRA-NACHBÖRSE
In einem insgesamt ruhigen nachbörslichen Handel am Montag fiel die Formycon-Aktie mit einem Plus von gut 12 Prozent auf. Das Unternehmen hatte eine Kooperations- und Lizenzvereinbarung für das Covid-Medikament FYB207 mit der in Singapur ansässigen SCG Cell Therapy für die asiatisch-pazifische Region vermeldet.
USA - AKTIEN
Freundlich - Gestiegene Marktzinsen in den USA und schwache Konjunkturdaten aus China und den USA dämpften die Kauflust nur zu Beginn. Die Anleger hakten die Daten bald ab und griffen vor allem zu Aktien aus den Sektoren Konsumgüter des nicht-täglichen Bedarfs (+1,9%), Einzelhandel (+1,2%) und Technologie (+1,1%) zu. Beobachter erklärten dies mit der fundamental immer noch guten Lage der US-Unternehmen. Außerdem verfügten die US-Verbraucher über reichlich Geld, das in den Konsum fließen könne, hieß es. Nach erfolgreichen Studienergebnissen zu einem Corona-Impfstoff zogen die ADR-Titel des französischen Biotechnologie-Unternehmens Valneva um fast 33 Prozent an. Oyster Point Pharma stiegen um 1,9 Prozent. Die Pharmagesellschaft hat eine Zulassung in den USA erhalten. Dagegen hat die US-Arzneimittelbehörde FDA dem Revance-Mittel DaxibotulinumtoxinA die Zulassung zunächst verweigert. Revance Therapeutics fielen um gut 39 Prozent. Den Daumen gesenkt hat die Behörde auch über ein Lungenhochdruck-Mittel von Mannkind (-18,3%). Die Aktie des Entwicklungspartners United Therapeutics sank um 1,5 Prozent. Schwächster Wert im Dow war die Disney-Aktie mit minus 3,0 Prozent. Barclays hatte die Titel auf Equal-Weight von Overweight abgestuft. Zillow brachen um 9,4 Prozent ein. Das Immobilienunternehmen erklärte, dass es für den Rest des Jahres keine Häuser mehr kaufen werde. Es befinde sich "jenseits der operativen Kapazität".
(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires
October 19, 2021 01:30 ET (05:30 GMT)
DJ MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa -2-
USA - ANLEIHEN
Laufzeit Rendite Bp zu VT Rendite VT +/-Bp YTD 2 Jahre 0,42 2,8 0,39 30,2 5 Jahre 1,16 3,5 1,12 79,8 7 Jahre 1,44 2,7 1,41 79,0 10 Jahre 1,59 1,2 1,57 66,8 30 Jahre 2,02 -1,9 2,04 37,5
Die steigenden Inflationssorgen belasteten die Notierungen am Rentenmarkt. Zudem verwiesen Händler auf die nachlassende Unterstützung mit sinkenden Kaufvolumina durch die Notenbanken.
DEVISENMARKT
DEVISEN zuletzt +/- % 0:00 Uhr Mo, 17:34 Uhr % YTD EUR/USD 1,1655 +0,4% 1,1611 1,1604 -4,6% EUR/JPY 133,02 +0,2% 132,73 132,59 +5,5% EUR/CHF 1,0730 +0,0% 1,0823 1,0719 -0,7% EUR/GBP 0,8461 +0,1% 0,8457 0,8458 -5,3% USD/JPY 114,13 -0,2% 114,32 114,26 +10,5% GBP/USD 1,3774 +0,3% 1,3730 1,3719 +0,8% USD/CNH 6,4038 -0,4% 6,4273 6,4277 -1,5% Bitcoin BTC/USD 62.684,26 +1,4% 61.804,51 61.855,01 +115,8%
Der Dollar gab mit den schwachen US-Daten leicht nach, auf Tagessicht bewegte er sich aber kaum - der Dollarindex stagnierte. Bitcoin war derweil weiter gefragt, gestützt vom anstehenden Debüt eines ETF auf die Kryptowährung, der erstmals am Dienstag an der Nyse gehandelt werden soll. Überdies erwägt das auf digitale Zahlungen spezialisierte Unternehmen Square den Aufbau eines Bitcoin-Schürfsystems. Das Allzeithoch von 65.000 Dollar sei in Sicht, sagte Oanda-Analyst Jeffrey Halley. Bei einem Tagesschluss oberhalb dieser Marke wäre der Weg frei für einen weiteren Anstieg mit Ziel 80.000 Dollar.
ROHSTOFFE
ÖL
ROHOEL zuletzt VT-Settl. +/- % +/- USD % YTD WTI/Nymex 82,57 82,44 +0,2% 0,13 +72,6% Brent/ICE 84,32 84,33 -0,0% -0,01 +66,3%
Bei den Ölpreisen schien nach dem rasanten Anstieg der zurückliegenden Wochen erst einmal die Lauft raus zu sein. Die US-Sorte WTI notierte zum Settlement noch 0,2 Prozent höher. Brent gab um 0,6 Prozent nach. Die hohen Preise auf dem Energiemarkt bergen nach Ansicht von Beobachtern die Gefahr, die Nachfrage regelrecht zu vernichten. Allerdings gebe es keine Anzeichen für eine baldige Entspannung der Energiekrise in China und auch der Rest Nordasiens und Europas kämpfe mit knappen Energievorräten - besonders bei Erdgas, hieß es im Handel.
METALLE
METALLE zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD Gold (Spot) 1.775,14 1.764,88 +0,6% +10,27 -6,5% Silber (Spot) 23,50 23,18 +1,4% +0,33 -11,0% Platin (Spot) 1.052,05 1.038,98 +1,3% +13,08 -1,7% Kupfer-Future 4,76 4,73 +0,7% +0,03 +35,0%
Die steigenden Marktzinsen drückten auf den Goldpreis. Die Feinunze zeigte sich knapp behauptet bei 1.765 Dollar.
MELDUNGEN SEIT VORTAG 17.30 UHR
US-SCHULDENOBERGRENZE
Im Streit um die Schuldenobergrenze in den USA hat Finanzministerin Janet Yellen eine dauerhafte Lösung des Problems angemahnt. "Es ist zwingend erforderlich, dass der Kongress handelt, um das Schuldenlimit auf eine Weise zu erhöhen oder auszusetzen, die längerfristig die Gewissheit bietet, dass die Regierung allen ihren Verpflichtungen nachkommen kann", schrieb sie in einem Brief an führende Kongressabgeordnete.
NORDKOREA
hat nach südkoreanischen Angaben erneut eine Rakete getestet. Pjöngjang habe ein nicht identifiziertes Geschoss östlich der koreanischen Halbinsel ins Meer gefeuert, teilte das südkoreanische Militär am Dienstag mit. Nordkorea hatte in den vergangenen Wochen mehrfach Raketen getestet.
GESUNDHEITSKOSTEN DEUTSCHLAND
Das Bundesgesundheitsministerium hat einen zusätzlichen Zuschuss von 7 Milliarden Euro für die gesetzlichen Krankenkassen für das kommende Jahr auf den Weg gebracht. Das geht aus einem Verordnungsentwurf hervor, der dem Redaktionsnetzwerk Deutschland (RND) vorlag. Der Schätzerkreis der gesetzlichen Krankenkassen hatte vergangene Woche den zusätzlichen Finanzbedarf von 7 Milliarden Euro für 2022 festgestellt.
BITCOIN-ETF
An der New Yorker Börse geht am Dienstag erstmals ein an die Digitalwährung Bitcoin gekoppelter ETF-Indexfonds an den Start, wie ETF-Anbieter ProShares bekanntgab. Mit dem börsengehandelten Indexfonds namens "Bito" könnten Investoren von der Kursentwicklung des Bitcoin profitieren, ohne ein Kryptowährung-Konto zu benötigen. Der Fonds investiert demnach nicht direkt in den Bitcoin, sondern in Bitcoin-Termingeschäfte.
AXEL SPRINGER
hat Bild-Chefredakteur Julian Reichelt mit sofortiger Wirkung von seinen Aufgaben entbunden. Als Folge von Presserecherchen habe das Unternehmen neue Erkenntnisse über das aktuelle Verhalten von Reichelt gewonnen und erfahren, "dass Julian Reichelt auch nach Abschluss des Compliance-Verfahrens im Frühjahr 2021 Privates und Berufliches nicht klar getrennt und dem Vorstand darüber die Unwahrheit gesagt hat". Neuer Vorsitzender der dreiköpfigen Chefredaktion und Mitglied des Bild-Boards wird den Angaben zufolge Johannes Boie, 37, derzeit Chefredakteur Welt am Sonntag.
FORMYCON
hat eine Kooperations- und Lizenzvereinbarung für das Covid-Medikament FYB207 mit der in Singapur ansässigen SCG Cell Therapy für die asiatisch-pazifische Region vereinbart. Formycon hat im Rahmen der Vereinbarung Anspruch auf potenzielle entwicklungs-, zulassungs- und umsatzbezogene Meilensteinzahlungen von bis zu 63,5 Millionen Euro sowie auf Lizenzgebühren im niedrigen zweistelligen Prozentbereich auf den Nettoumsatz.
NAGARRO
Der IT-Berater übernimmt die Advanced Technology Consulting Service Inc. Der Kaufpreis beläuft sich auf einen mittleren zweistelligen Millionen-US-Dollar-Betrag, der im laufenden Jahr fällig wird.
APPLE
hat bei einer Online-Veranstaltung neue Produkte vorgestellt, darunter einen nur gut 8 Zentimeter großen Homepod-Minilautsprecher. Der Homepod wird im November für 99 US-Dollar erhältlich sein. Wie der Konzern weiter mitteilte, wird die dritte Generation der Airpods-Kopfhörer räumliches Audio und eine längere Akkulaufzeit bieten. Die neuen Airpods sind ab Dienstag im Handel erhältlich.
BIONTECH/PFIZER
Pfizer und Biontech haben für eine neue Rezeptur ihres Covid-19-Impfstoffes Comirnaty eine positive Stellungnahme vom Ausschuss für Humanarzneimittel (CHMP) der Europäischen Arzneimittelagentur (EMA) erhalten. Die neue Rezeptur erfordert keine Verdünnung des Konzentrats und wird in einer Packungsgröße von zehn Fläschchen (60 Dosen) erhältlich sein. Dadurch werde sich die Handhabung des Impfstoffs vereinfachen.
BHP
hat im ersten Geschäftsquartal weniger Eisenerz und Kupfer produziert, was hauptsächlich geplanten Wartungsarbeiten geschuldet war. Die Förderung von Eisenerz lag in den drei Monaten per Ende September bei 63,3 Millionen Tonnen, das waren 4 Prozent weniger als im Vorjahreszeitraum und 3 Prozent weniger als im Vorquartal. Die BHP Group bekräftigte, dass sie im Gesamtjahr 2021/22 zwischen 249 und 259 Tonnen Eisenerz produzieren will.
WALT DISNEY
Mehrere Superhelden-Filme der Marvel Studios sowie die Fortsetzung der Indiana-Jones-Reihe kommen bedeutend später als ursprünglich geplant in die Kinos. Die Veröffentlichungstermine der Filme wurden teilweise um fast ein Jahr verschoben, wie aus dem am Montag aktualisierten Veröffentlichungskalender des Disney-Konzerns hervorgeht. Einige dieser Filme waren zuvor bereits wegen der Corona-Pandemie verschoben worden.
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DJG/flf/cln/raz
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October 19, 2021 01:30 ET (05:30 GMT)
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