Die Siemens Healthineers AG (SHL) verzeichnete im 4. Quartal ein starkes Wachstum bei Umsatz und bereinigtem (adj.) EBIT, das von der anhaltenden Nachfrage im Routinegeschäft profitierte und durch den Verkauf von COVID-19-Schnelltests gestützt wurde. Während sich die bereinigte EBIT-Marge im 4. Quartal bei soliden Umsätzen im Jahresvergleich verbesserte, belasteten kurzfristige Gegenwinde weiterhin die Profitabilität der Segmente Varian und Advanced Therapies. Das Management gab eine Prognose von -1% bis +1% organischem (org.) Wachstum für das GJ 2023 und +6% bis +8% yoy ohne Antigentests ab, was eine gesunde Nachfrage widerspiegelt. Das Book-to-Bill-Verhältnis blieb stark und der Auftragsbestand war robust. Die Analysten von AlsterResearch halten SHL weiterhin für ein vielversprechendes Langfrist-Investment, da das Unternehmen gut positioniert ist, um von langfristigen Megatrends wie einer alternden Gesellschaft in der stabilen und konjunkturunabhängigen Medizintechnikbranche zu profitieren. AlsterResearch bekräftigt das BUY-Rating mit einem leicht reduzierten Kursziel von EUR 62,00 (alt: EUR 66,50). Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/Siemens%20Healthineers%20AG