DJ MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa
Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires.
FEIERTAGSHINWEIS
FREITAG: In Russland ruht der Handel erneut wegen des "Tages des Sieges".
TAGESTHEMA
Chinas Exporte sind im April trotz der hohen US-Zölle auf chinesische Waren weiter kräftig gestiegen. und zwar um 8,1 Prozent gegenüber dem Vorjahresmonat. Im März hatte der Anstieg 12,4 Prozent betragen. Volkswirte hatten im Mittel ihrer Prognose für April nur mit 2,5 Prozent gerechnet. Auch die Einfuhren fielen besser als erwartet aus. Sie gingen im April um 0,2 Prozent gegenüber dem Vorjahresmonat zurück, während Ökonomen 5,5 Prozent prognostiziert hatten. Im März waren sie um 4,3 Prozent geschrumpft. Damit lag der chinesische Handelsüberschuss im April bei 96,18 Milliarden Dollar, verglichen mit 102,64 Milliarden im März und von Ökonomen prognostizierten 97,6 Milliarden Dollar.
AUSBLICK UNTERNEHMEN
07:30 DE/Bechtle AG, ausführliches Ergebnis 1Q (10:30 PK)
08:00 DE/PNE AG, Ergebnis 1Q (10:00 Analysten- und Pressekonferenz)
08:00 ES/International Consolidated Airlines Group SA, Ergebnis 1Q
10:00 DE/Drägerwerk AG & Co KGaA, HV
11:00 DE/Villeroy & Boch AG (V&B), HV
DIVIDENDENABSCHLAG
(bei deutschen Aktien und Aktien aus dem Stoxx- bzw. Euro-Stoxx-50-Index)
Allianz 15,40 Euro AlzChem 1,80 Euro Data Modul 0,75 Euro Deutz 0,17 Euro EnBW 1,60 Euro Jost Werke 1,50 Euro KSB Vz 26,76 Euro Mensch und Maschine 1,85 Euro MTU Aero 2,20 Euro Talanx 2,70 Euro
INDEXÄNDERUNGEN
Folgende Indexänderungen werden zum Handelsbeginn am 9. Mai wirksam:
+ TecDAX AUFNAHME - Drägerwerk HERAUSNAHME - Nagarro + SDAX AUFNAHME - Thyssenkrupp Nucera - Procredit - MBB HERAUSNAHME - Nagarro - Mutares - Stratec
AUSBLICK KONJUNKTUR
Keine wichtigen Daten angekündigt
ÜBERSICHT FUTURES / INDIZES
Aktuell:
zuletzt +/- %
DAX Futures 23.507,00 +0,2%
E-Mini-Future S&P-500 5.685,25 +0,0%
E-Mini-Future Nasdaq-100 20.163,00 +0,1%
Nikkei-225 (Tokio) 37.481,65 +1,5%
Hang-Seng (Hongk.) 22.773,72 -0,0%
Schanghai-Comp. 3.344,54 -0,2%
Donnerstag:
DAX 23.352,69 +1,0%
DAX-Future 23.475,00 +1,0%
XDAX 23.367,34 +0,1%
MDAX 29.554,24 +1,3%
TecDAX 3.722,48 +1,2%
SDAX 16.216,27 +0,5%
Euro-Stoxx-50 5.288,94 +1,1%
Stoxx-50 4.444,66 +0,2%
Dow-Jones 41.368,45 +0,6%
S&P-500 5.663,94 +0,6%
Nasdaq Composite 17.928,14 +1,1%
FINANZMÄRKTE
EUROPA
Ausblick: Die europäischen Aktienmärkte werden zum Handelsstart am Freitag mit weiteren Gewinnen erwartet. Für Zuversicht sorgt, dass die USA mit Großbritannien das erste Handelsabkommen abgeschlossen haben seit Verkündung der Zölle gegen praktisch die ganze Welt. Die Commerzbank spricht allerdings nur von einem eher begrenzten Deal. Am Wochenende sind nun zwischen den USA und China erste Anbahnungsgespräche geplant. Die die New York Post schreibt unterdessen, die USA erwägten, die Zölle auf China schon nächste Woche von 145 auf 50 Prozent zu senken.
Rückblick: Fest - Im Fokus standen die Berichtssaison und die Hoffnung auf günstige Ergebnisse bei Handelsvereinbarungen der USA mit anderen Staaten, allen voran China, wozu am Wochenende erste Gespräche stattfinden sollen. Am Berichtstag stützte leicht, dass ein Abkommen zwischen den USA und Großbritannien vereinbart wurde. Für keinen erkennbaren Impuls sorgte, dass Bank of England die Zinsen senkte, weil dies bereits erwartet wurde. Zu den Tagesfavoriten gehörten Chipaktien (Stoxx-Subindex +1,6%), weil die Trump-Administration offenbar die Vorschriften zu den maximalen Liefermengen von Chips für künstliche Intelligenz lockern will. Der Kurs von AB Inbev zog um 3,2 Prozent an. Der Bierbrauer verzeichnete in den ersten drei Monaten einen geringer als erwartetet Absatzrückgang und steigerte das Nettoergebnis. Moeller Maersk gewannen 1,2 Prozent. Die Volumen des Container-Reeders sinken wegen der Handelsstreitigkeiten deutlich, das Unternehmen bestätigte aber den Ausblick.
DAX/MDAX/SDAX/TECDAX
Fest - Infineon gewannen 2,5 Prozent, trotz gesenkter Prognosen. Dies mindert laut JP Morgan aber das Risiko für die Aktie. Im Ausblick sei nun die ohnehin zu erwartende Belastung durch Zölle berücksichtigt. Siemens Energy legten nach endgültigen Zahlen um 3,3 Prozent zu. Rheinmetall stiegen um 4,1 Prozent. Die vorgelegten detaillierten Zahlen der einzelnen Sparten implizierten eine Anhebung des Ausblicks, hieß es von RBC, auch wenn der Rüstungskonzern seine Ziele zunächst nur bestätigte. Qiagen plant die Einführung einer jährlichen Bardividende und eine Verlängerung der Aktienrückkäufe. Der Kurs stieg um 2,1 Prozent. Für Henkel ging es nach dem Quartalsbericht um 0,5 Prozent nach unten. Die Analysten von Morgan Stanley sprachen trotz der Bestätigung des Ausblicks von einem schwachen Start ins Jahr. Nach Vorlage eines besser als gedacht ausgefallenen Quartalsberichts legten Puma um 5,2 Prozent zu.
XETRA-NACHBÖRSE
Sonderbewegungen bei Einzelwerten wurden nicht beobachtet.
USA - AKTIEN
Fester - Die Aussicht auf Fortschritte in Zollstreitigkeiten sorgte für gute Stimmung. Hintergrund war ein Handelsabkommen zwischen den USA und Großbritannien, auch wenn Vertreter Großbritanniens erklärten, es handele sich nicht um ein umfassendes Handelsabkommen, sondern eines über bestimmte Sektoren. Dazu stehen am Wochenende Anbahnungsgespräche zwischen den USA und China auf dem Kalender. Die Boeing-Aktie stieg um 3,4 Prozent. Im Rahmen des US-britischen Deals will eine britische Airline nach Angaben von US-Handelsminister Lutnick Boeing-Maschinen im Wert von 10 Milliarden Dollar bestellen. Nvidia zogen um 0,3 Prozent an, AMD um 1,3 Prozent und Broadcom um 1,5 Prozent. Hier sorgte für Zuversicht, dass die Trump-Regierung Vorschriften zu den maximalen Liefermengen von Chips für künstliche Intelligenz lockern will.
USA - ANLEIHEN
Am US-Anleihemarkt stiegen die Renditen kräftig, im Zehnjahresbereich um 11 Basispunkte auf 4,38 Prozent. Am Markt sei Konjunkturoptimismus gespielt worden mit Blick auf das US-britische Abkommen, hieß es. Es mache Hoffnung auf weitere Vereinbarungen, was sich günstig auf die globalen Wachstumsrisiken auswirken dürfte.
DEVISENMARKT
zuletzt +/- % 0:00 Vortag Do, 17:07 % YTD EUR/USD 1,1220 -0,1% 1,1227 1,1285 +9,3% EUR/JPY 163,35 -0,3% 163,82 163,59 -0,2% EUR/CHF 0,9335 +0,0% 0,9331 0,9327 -0,3% EUR/GBP 0,8484 +0,1% 0,8471 0,8478 +2,9% USD/JPY 145,60 -0,2% 145,92 144,97 -8,6% GBP/USD 1,3225 -0,2% 1,3251 1,3311 +6,2% USD/CNY 7,2187 +0,0% 7,2176 7,2166 +0,0% USD/CNH 7,2490 +0,1% 7,2427 7,2370 -1,4% AUS/USD 0,6403 +0,0% 0,6401 0,6414 +3,9% Bitcoin/USD 102.767,25 -0,1% 102.830,65 99.531,85 +4,1% YTD bezogen auf Schlussstand des Vortags
Der Dollar zog mit der Ankündigung des Handelsabkommens zwischen den USA und Großbritannien kräftig an - parallel zu den Marktzinsen. Der Dollarindex stieg um 1,1 Prozent, der Euro kam auf rund 1,1240 deutlich zurück. Der Greenback profitierte aber auch weiterhin von der Entscheidung der US-Notenbank vom Vorabend, die Zinsen unverändert zu lassen. Zudem sprachen Händler von einer falkenhaften Tonlage durch US-Notenbankgouverneur Jerome Powell.
ROHSTOFFE
ÖL
zuletzt VT-Schluss +/- % +/- USD % YTD WTI/Nymex 60,31 60,40 -0,1% -0,09 -19,2% Brent/ICE 63,21 63,12 +0,1% 0,09 -18,2% YTD bezogen auf Schlussstand des Vortags
Die Ölpreise zogen um mehr als 3 Prozent an. Das US-britische Handelsabkommen schüre Hoffnungen, dass sich Trump auch mit China einigen werde, hieß es. Das befeuere Nachfragespekulationen.
METALLE
zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD Gold (Spot) 3.319,93 3.305,23 +0,4% 14,71 +28,2% Silber (Spot) 28,98 28,97 +0,0% 0,01 +2,8% Platin (Spot) 878,27 873,31 +0,6% 4,96 -1,2% Kupfer 4,49 4,56 -1,6% -0,07 +10,5% YTD bezogen auf Schlussstand des Vortags
Gold war als sicherer Hafen im Umfeld des ersten Handelsabkommens der USA seit Verkündung der Zölle nicht gefragt. Für die Feinunze ging es um 1,6 Prozent auf 3.307 Dollar nach unten. Auf den Goldpreis drückte auch die Stärke des Dollars.
MELDUNGEN SEIT DONNERSTAG 17.30 UHR
COMMERZBANK
Nachfolgend die Erstquartalszahlen und -konsensschätzungen (in Millionen Euro, Ergebnis je Aktie in Euro):
BERICHTET PROG PROG 1. QUARTAL 1Q25 ggVj 1Q25 ggVj 1Q24 Erträge 3.072 +12% 2.953 +7% 2.747 Zinsüberschuss 2.071 -3% 2.025 -5% 2.126 Provisionsüberschuss 1.012 +6% 983 +3% 951 Risikovorsorge 123 +62% 151 +99% 76 Verwaltungsaufwand 1.618 +8% 1.580 +6% 1.496 Operatives Ergebnis 1.227 +13% 1.124 +4% 1.084 Eigenkapitalrendite (RoTE) 11,1 -- 8,9 -- 10,5 Ergebnis vor Steuern 1.187 +10% 1.062 -2% 1.083 Ergebnis nach Steuern/Dritten 834 +12% 698 -7% 747 Ergebnis je Aktie 0,73 +18% 0,58 -6% 0,62
Für das laufende Jahr rechnet die Bank weiterhin mit einem Gewinn von 2,4 Milliarden Euro bzw. 2,8 Milliarden Euro ohne Restrukturierungskosten. Im Vorjahr hatte sie 2,68 Milliarden verdient. Die Nettozinserträge sollen 7,7 bis 7,9 Milliarden Euro erreichen, der Provisionsüberschuss um 7 Prozent zulegen.
VW
ruft in den USA seinen elektrischen Retro-Kleinbus ID. Buzz in den USA zurück, weil die Rückbank nicht über ausreichend Sicherheitsgurte nach US-Vorschriften verfügt.
KRONES
Nachfolgend die Erstquartalszahlen und -konsensschätzungen (in Millionen Euro, Ergebnis je Aktie in Euro):
BERICHTET PROG PROG 1. QUARTAL 2025 1Q25 ggVj 1Q25 ggVj 1Q24 Auftragseingang 1.436 -3% 1.419 -4% 1.483 Umsatz 1.410 +13% 1.387 +11% 1.247 EBITDA 149 +19% 145 +15% 125 EBITDA-Marge 10,6 -- 10,4 -- 10,1 Ergebnis nach Steuern/Dritten 76 +15% 77 +16% 66 Ergebnis je Aktie 2,40 +15% 2,47 +19% 2,08
Für die Ziele im Gesamtjahr sieht sich Krones auf Kurs - trotz erhöhter geopolitischer und makroökonomischer Unsicherheiten und der Zollkonflikte - und will weiterhin den Umsatz um 7 bis 9 Prozent steigern. Das Unternehmen prognostiziert weiterhin ein EBITDA-Marge von 10,2 bis 10,8 Prozent.
COMPUGROUP MEDICAL
Der Finanzinvestor CVC Capital Partners hält nach dem Vollzug des öffentlichen Erwerbsangebots für Compugroup Medical eine Beteiligung von 24,27 Prozent an dem Anbieter von Software für die Medizinbranche. CVC plant vereinbarungsgemäß ein öffentliches Delisting-Erwerbsangebot in Höhe von 22,00 Euro in bar pro Aktie abzugeben. ENEL
hat im ersten Quartal von seinem integrierten Geschäft auf der iberischen Halbinsel und in der Region Americas profitiert und seine Jahresprognose bestätigt und wies einen Nettogewinn von 2,0 (Vorjahr: 1,83) Milliarden Euro aus. Auf bereinigter Basis stieg der Reingewinn um 1,5 Prozent auf 2,0 Milliarden Euro. Das EBITDA erhöhte sich um 5,3 Prozent auf 5,97 Milliarden Euro, bereinigt um 1,7 Prozent auf 5,97 Milliarden Euro. Der Umsatz stieg dank höherer Stromerzeugungsmengen und des Verkaufs von Rohstoffen auf dem Großhandelsmarkt um fast 14 Prozent auf 22,07 Milliarden Euro.
Kontakt zum Autor: maerkte.de@dowjones.com
DJG/ros/mpt/gos
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May 09, 2025 01:33 ET (05:33 GMT)
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