DJ MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa
TAGESTHEMA
Volkswagen will sich mit einem Maßnahmenpaket bis 2030 "robuster, effizienter und wettbewerbsfähiger" aufstellen. Wie der Autokonzern nach einer Aufsichtsratssitzung mitteilte, soll die Modellpalette um bis zu 50 Prozent reduziert und "auf die attraktivsten Marktsegmente konzentriert" werden. Die Produktionskapazitäten sollen von derzeit 10 Millionen auf 9 Millionen Fahrzeuge pro Jahr angepasst werden. Zu den konkreten Schritten äußerte sich Volkswagen ebenso wenig, wie zu möglichen Werksschließungen und einem Stellenabbau, über die mehrere Medien im Vorfeld berichtet hatten. Demnach stehen bis zu 120.000 Jobs und vier deutsche Werke auf der Kippe. Laut Medienberichten hat der Konzernbetriebsrat Blume aufgefordert, sich bis Freitag den Beschäftigten gegenüber konkret zu den Kürzungsplänen zu äußern.
AUSBLICK UNTERNEHMEN
08:00 DE/Porsche AG, Pre-Close-Call 1H
10:00 DE/Hornbach Holding AG & Co KGaA, HV
11:00 DE/Volkswagen AG (VW), Absatzzahlen 2Q
14:00 DE/BMW AG, Pre-Close-Call 2Q
DIVIDENDENABSCHLAG
(bei deutschen Aktien und Aktien aus dem Stoxx- bzw. Euro-Stoxx-50-Index)
Baader Bank 0,20 EUR Fielmann 1,40 EUR Hornbach Baumarkt 0,90 EUR MPH Health Care 5,00 EUR
AUSBLICK KONJUNKTUR
- DE
08:00 Verbraucherpreise (endgültig) Juni
PROGNOSE: -0,3% gg Vm/+2,3% gg Vj
vorläufig: -0,3% gg Vm/+2,3% gg Vj
zuvor: -0,2% gg Vm/+2,6% gg Vj
HVPI
PROGNOSE: -0,2% gg Vm/+2,4% gg Vm
vorläufig: -0,2% gg Vm/+2,4% gg Vm
zuvor: -0,1% gg Vm/+2,7% gg Vj
ÜBERSICHT FUTURES / INDIZES
Aktuell: Index zuletzt +/- % DAX Futures 25.206,00 -0,1 E-Mini-Future S&P-500 7.579,50 -0,1 E-Mini-Future Nasdaq-100 29.900,50 -0,1 Topix (Tokio) 4.047,42 +0,7 Hang-Seng (Hongk.) 24.476,69 +1,9 Shanghai-Comp. 4.067,07 +0,8 Donnerstag: INDEX zuletzt +/- % DAX 25.118,27 +0,9 DAX-Future 25.227,00 +1,0 MDAX 31.837,35 +1,0 TecDAX 3.824,59 +2,1 SDAX 18.074,65 +0,9 Euro-Stoxx-50 6.284,27 +1,3 Stoxx-50 5.385,09 +0,7 XDAX 25.118,30 +0,0 Dow-Jones 52.487,41 +0,3 S&P-500 7.543,64 +0,8 Nasdaq Composite 26.206,89 +1,3
FINANZMÄRKTE
EUROPA
Ausblick: An den Börsen zeichnet sich eine wenig veränderte Eröffnung ab. Der Konflikt im Nahen Osten sowie die Entwicklungen im KI-Sektor bilden weiter die beiden Hauptimpulsgeber. Im Irankonflikt geht es wieder etwas ruhiger zu. Trotz der jüngsten Militärschläge soll es weiter Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran geben. Das tut auch dem Ölpreis gut - Brent zieht am Morgen zwar leicht an, notiert aber auf einem unkritischen Niveau. Stützende Impulse kommen aus dem Chipsektor. Für Beruhigung sorgen Berichte über weiterhin hohe Investitionspläne in die KI-Infrastruktur. Händler verweisen dazu auf die Ankündigung von Micron Technology, die Investitionen in die US-Speicherchipproduktion bis 2035 auf rund 250 Milliarden Dollar auszubauen. Stützend wirkt auch das rege Interesse der Anleger in den USA nach Hinterlegungensscheinen (ADR) von SK Hynix.
Rückblick: Sehr fest - Die USA griffen in der Nacht zwar wieder Ziele im Iran an, US-Präsident Donald Trump dämpfte aber seine Aussagen zum Ende eines Waffenstillstands und sprach davon, keine vollständige Wiederaufnahme des Krieges zu planen. Technologiewerte führten mit einem Plus von 2,7 Prozent die Gewinnerliste an, angetrieben von kräftigen Aufschlägen im Technologiesektor der Wall Street. Die Aktien von Astrazeneca verloren 6,2 Prozent. Das Medikament Wainua gegen Herzerkrankungen konnte keine erhöhte Wirksamkeit gegenüber einem Placebo nachweisen. Gesucht waren die Aktien der Windkraftanlagenhersteller. Nordex stiegen um 4,8 Prozent, Vestas um 3,0 Prozent und Siemens Energy um 2,9 Prozent. Kurstreiber war der überraschend starke Auftragseingang bei Nordex.
DAX/MDAX/SDAX/TECDAX
Fester - Der DAX kletterte wieder über die Marke von 25.000 Punkten und holte knapp die Hälfte seiner Vortagesverluste wieder auf. Im Fokus standen Volkswagen (-1,2%) mit ihrer Aufsichtsratssitzung. Der Konzern plant einem Magazinbericht zufolge weitreichende Sparmaßnahmen. Diese werde der Vorstand dem Aufsichtsrat auf seiner Sitzung am Nachmittag vorlegen, darunter die Streichung von mehr als 70.000 Stellen und die Schließung bzw. das Auslaufen von vier Konzern-Werken, berichtete die Wirtschaftswoche. Bei Fielmann (-0.9%) wurden die Zweitquartalszahlen als ordentlich bezeichnet. Nur der Ausblick sei einen Tick gedämpfter ausgefallen. Positiv kam dagegen die erhöhte Prognose für das Geschäftsjahr von Schott Pharma an. Der Kurs sprang um 13,5 Prozent nach oben. Leicht positiv wurden die Geschäftszahlen von Südzucker (+0,5%) aufgenommen. Deutz gewannen 6,0 Prozent. Der Motorenhersteller übernimmt die FFG vollständig und verschafft sich damit Zugang zum Geschäft mit kompletten Militärfahrzeugen.
XETRA-NACHBÖRSE
Volkswagen wurden am Abend auf Tradegate mit den Sparplänen 0,6 Prozent fester gehandelt. Allerdings waren während des Xetra-Handels bereits Berichte über dessen Inhalte zirkuliert. OHB hat mit ihrer Kapitalerhöhung brutto rund 484 Millionen Euro eingenommen. Die erste Tranche aus rund 1,61 Millionen neuen Aktien sowie weitere rund 1,39 Millionen bestehende Aktien aus dem Bestand des Investors KKR wurden zu einem Preis von 300 Euro je Aktie vollständig bei internationalen Investoren platziert. Auf Tradegte kletterte der Kurs um 1,8 Prozent auf 276 EUR.
USA - AKTIEN
Freundlich - Trotz erneuter Gefechte zwischen den USA und dem Iran hat die Wall Street mit Aufschlägen geschlossen. Vor allem Technologiewerte zeigten sich mit kräftigen Aufschlägen. US-Präsident Trump hatte erklärt, dass der Iran ihn kontaktiert habe, um ein Abkommen abzuschließen. Impulse von der Konjunkturseite waren dagegen rar: So gingen die wöchentlichen Erstanträge etwas stärker zurückgingen als erwartet. Die Hausverkäufe waren im Juni entgegen der Erwartung gefallen. Im Technologiesektor zogen Intel um 2,1 Prozent an, Broadcom um 3,2 Prozent und Micron Technology um 4,5 Prozent. Micron hatte ihre Ausgaben für die Chipherstellung in den USA bis zum Jahr 2035 erhöht. Anleger hätten nach den jüngsten Kursverlusten zudem günstige Einstiegsgelegenheiten genutzt, hieß es. Pepsico verloren 3,3 Prozent. Zwar waren Gewinn und Umsatz gestiegen, aber der Konzern litt unter der branchenweiten Abschwächung der Konsumtrends wegen des anhaltenden Inflationsdrucks. Levi Strauss verloren 2,2 Prozent. Der Bekleidungskonzern hatte seine Prognose für das Gesamtjahr erneut angehoben, doch Analysten hatten auf eine stärkere Erhöhung gehofft.
USA - ANLEIHEN
US-Treasuries Rendite +/- Tageshoch Tagestief 2 Jahre 4,17 +0,01 4,18 4,16 5 Jahre 4,27 +0,00 4,29 4,27 10 Jahre 4,54 +0,00 4,56 4,54
Die Renditen von US-Staatsanleihen bewegten sich kaum und blieben damit in der Nähe ihrer jüngsten Mehrwochenhochs. Steigende Ölpreise hatten jüngst erneut Inflationssorgen entfacht und mit diesen Zinserhöhungsspekulationen.
DEVISENMARKT
DEVISEN zuletzt +/- % +/- abs. Schluss Vortag Do, 17:02 EUR/USD 1,144 +0,1 0,0012 1,1428 1,1431 EUR/JPY 184,97 -0,3 -0,6100 185,5800 185,6500 EUR/CHF 0,9205 -0,2 -0,0016 0,9221 0,9224 EUR/GBP 0,8518 -0,0 -0,0003 0,8521 0,8538 USD/JPY 161,65 -0,4 -0,7200 162,3700 162,3700 GBP/USD 1,3428 +0,2 0,0023 1,3405 1,3388 USD/CNY 6,7788 -0,2 -0,0133 6,7921 6,7927 USD/CNH 6,7829 -0,2 -0,0119 6,7948 6,7955 AUS/USD 0,6953 +0,2 0,0013 0,6940 0,6938 Bitcoin/USD 64.097,43 +1,3 832,03 63.265,40 62.954,09
Der US-Dollar gab leicht nach - der Dollar-Index reduzierte sich um 0,1 Prozent. Die Nachfrage als "sicherer Hafen" sei eher gering gewesen, hieß es. Zudem dämpften gesunkene Ölpreise Inflationssorgen und damit Zinserhöhungsspekulationen. Der Euro gewann 0,1 Prozent auf 1,1431 Dollar.
Der Dollar gibt am Morgen weiter nach - der Dollar-Index fällt um weitere 0,2 Prozent. Der Yen legt angesichts der Aussicht auf weitere Zuflüsse in japanische Vermögenswerte gegenüber den meisten anderen G10- und asiatischen Währungen zu. Die japanische Finanzministerin Katayama sagte am Freitag: "Wir wollen Maßnahmen ergreifen, um Pensionsfonds, einschließlich des GPIF, zu ermutigen, weitere Investitionen in japanische Finanzanlagen zu tätigen."
ROHSTOFFE
METALLE
Metalle zuletzt +/- % +/- abs. Schluss Vortag Gold 4.115,89 -0,1 -5,13 4.121,02 Silber 60,33 +0,6 0,34 59,99 Platin 1.630,38 +1,2 20,06 1.610,32
Der Goldpreis zog um 1,5 Prozent zum Settlement je Feinunze an und setzte damit den Erholungstrend des Vorabends fort, als er deutliche Verluste wettgemacht und nur noch knapp im Minus gelegen hatte. Dollarschwäche und schwindende Zinserhöhungsspekulationen dank der Ölpreisentwicklung stützten.
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July 10, 2026 01:30 ET (05:30 GMT)
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