DJ MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa
FEIERTAGSHINWEIS
MONTAG: In Japan bleiben die Börsen wegen des Feiertages "Umi no Hi (Marine Day)"geschlossen.
TAGESTHEMA
Salzgitter hat die Jahresprognose nach einer guten Geschäftsentwicklung im ersten Halbjahr erneut angehoben. Der Stahlkonzern konsolidiert zudem nun auch die Hüttenwerke Krupp Mannesmann (HKM), deren alleiniger Eigentümer er inzwischen ist. Im Gesamtjahr 2026 erwartet Salzgitter nun einen Umsatz von rund 10,0 statt rund 9,5 Milliarden Euro. Das bereinigte EBITDA soll 725 bis 825 statt 625 bis 725 Millionen erreichen. Der bereinigte Vorsteuergewinn wird bei 325 bis 425 statt 200 bis 300 Millionen Euro erwartet. Die bereinigte Rendite auf das eingesetzte Kapital wird weiterhin leicht über Vorjahresniveau gesehen. Im ersten Halbjahr erzielte Salzgitter auf Basis vorläufiger Geschäftszahlen 4,6 Milliarden Euro Außenumsatz. Das war etwas weniger als im Vorjahreszeitraum mit 4,7 Milliarden. Das EBITDA sprang von 117 Millionen auf 459 Millionen Euro.
AUSBLICK UNTERNEHMEN
07:00 IE/Ryanair Holdings plc, Ergebnis 1Q
DIVIDENDENABSCHLAG
(bei deutschen Aktien und Aktien aus dem Stoxx- bzw. Euro-Stoxx-50-Index)
Bürgerliches Brauhaus 10,00 EUR Enel 0,26 EUR
AUSBLICK KONJUNKTUR
-DE
08:00 Erzeugerpreise Juni
PROGNOSE: -0,3% gg Vm/+1,5% gg Vj
zuvor: +0,3% gg Vm/+2,2% gg Vj
-US
16:00 Index der Frühindikatoren Juni
PROGNOSE: 0,0% gg Vm
zuvor: +0,1% gg Vm
ÜBERSICHT FUTURES / INDIZES
zuletzt +/- % DAX Futures 24.914,00 -0,1 E-Mini-Future S&P-500 7.499,50 +0,0 E-Mini-Future Nasdaq-100 28.829,50 +0,2 Topix (Tokio) 3.919,21 -2,7 Hang-Seng (Hongk.) 25.057,93 +2,0 Shanghai-Comp. 3.783,67 +0,5 Freitag: INDEX zuletzt +/- % DAX 24.830,98 -0,3 DAX-Future 24.972,00 -0,0 MDAX 31.864,73 -0,6 TecDAX 3.770,35 -0,3 SDAX 18.250,65 -0,4 Euro-Stoxx-50 6.230,87 -0,8 Stoxx-50 5.385,08 -0,4 XDAX 24.815,44 -0,1 Dow-Jones 52.146,42 -0,8 S&P-500 7.457,69 -1,0 Nasdaq Composite 25.520,24 -1,4
FINANZMÄRKTE
EUROPA
Ausblick: Die europäischen Aktienmärkte werden zum Start in die Woche zunächst kaum verändert erwartet. "Die Schlagzeilen um den Iran und die USA dominieren weiterhin das Geschehen; die anhaltenden Angriffe treiben die Ölpreise nach oben und bereiten Sorgen an den Aktienmärkten", so die Analysten von Intouch Capital Markets. Das mindere den Appetit auf risikoreichere Anlagen mindern.
Rückblick: Leichter - Die Welle der Gewinnmitnahmen im Bereich der KI- und Chip-Aktien setzte sich fort. Unter anderen fielen Infineon um 1,6, ASML um 3,8 oder BE Semiconductor um 4,5 und STMicro um 3,9 Prozent. Auch die Papiere von Energieversorgen von Rechenzentren wie Siemens Energy und Schneider Electric gaben nach. Der Stoxx-Technologie-Subindex war mit einem Minus von 2,5 Prozent das Schlusslicht. Burberry fielen um 6,4 Prozent. Zwar untermauerte die Ergebnisse zum zweiten Quartal den laufenden Turnaround, einige Kennzahlen fielen aber dennoch leicht unter der Erwartung aus. GSK gaben um 2,1 Prozent nach mit der Mitteilung, die Entwicklung eines Medikaments zur Behandlung von chronischem Husten einzustellen, nachdem das Hauptziel in einer klinischen Spätphasenstudie verfehlt worden war. Um 5,6 Prozent abwärts ging es für SKF nach Zahlen zum zweiten Quartal. Dies belastete auch die Aktie von Schaeffler, die 4,4 Prozent verlor.
DAX/MDAX/SDAX/TECDAX
Leichter - Gute Nachrichten kamen von SMA Solar, das Unternehmen erhöhte Jahresprognose. Die Aktien stieg um 5,8 Prozent. Salzgitter gewannen 3,9 Prozent, nachdem der Stahlhersteller im späten Handel vorläufige Ergebnisse für das erste Halbjahr vorgelegt und die Jahresprognose für 2026 erneut erhöht hatte.
XETRA-NACHBÖRSE
Salzgitter lagen auf Tradegate knapp 1 Prozent im Minus. Der Stahlhersteller hatte in den letzten Minuten des Xetra-Handels noch Zahlen präsentiert und den Ausblick erhöht, worauf der Kurs noch deutlich angezogen hatte (siehe Tagesthema).
USA - AKTIEN
Schwächer - Die anhaltenden Kämpfe zwischen den USA und dem Iran sorgten für Kaufzurückhaltung, zumal auch die Ölpreise vor diesem Hintergrund anzogen, was wiederum Inflationssorgen befeuerte. Erneut dominierte Verkaufsstimmung bei Technologiewerten, insbesondere solchen mit KI-Fantasie. Wieder sprachen Händler von Zweifeln an der Nachhaltigkeit und der Rentierlichkeithoher KI-Investitionen. Dazu belastete die Veröffentlichung eines neuen Modells des chinesischen Unternehmens Moonshot AI, dessen System einige hochmoderne US-Systeme übertreffen soll und damit das weltweit größte Open-Source-Modell sei. Analysten zogen Vergleiche mit dem durch DeepSeek ausgelösten Ausverkauf zu Beginn dieses Jahres. Für die Netflix-Aktie ging es um 7,3 Prozent abwärts. Der Streaminganbieter rechnet im dritten Quartal mit einer Verlangsamung der Umsatz- und Gewinnzuwächse. Die gemeldeten Ergebnisse für das zweite Quartal entsprachen in etwa den Erwartungen der Analysten. Die SpaceX-Aktie gab um 5,4 Prozent nach. Die Aktie schloss den zweiten Tag in Folge unter dem Ausgabepreis zum Börsengang. Die Verluste wurden noch verschärft, nachdem das Unternehmen am Donnerstag einen Teststart des Starship wegen Triebwerksproblemen abgebrochen hatte. Travelers meldete einen Gewinnanstieg von 46 Prozent, worauf der Kurs um über 9 Prozent zulegte.
US-ANLEIHEN
Rendite +/- Tageshoch Tagestief 2 Jahre 4,17 +0,02 4,17 4,11 5 Jahre 4,28 0,00 4,28 4,23 10 Jahre 4,54 -0,03 4,57 4,51
Am Anleihemarkt ging es uneinheitlich zu. Am langen Ende sanken die Renditen, am kurzen stiegen sie vor dem Hintergrund weiter gestiegener Ölpreise. Außerdem hieß es dazu, dass sich die US-Wirtschaft trotz anhaltender geopolitischer Spannungen weiter solide entwickle. So verbesserte sich die Verbraucherstimmung im Juli deutlich, gemessen am Index der Uni Michigan. Insgesamt nahm damit die Spekulation über eine US-Zinserhöhung im Verlauf des Jahres wieder etwas zu.
DEVISEN
zuletzt +/- % +/- abs. Schluss Vortag Fr, 18:32 EUR/USD 1,1441 +0,0 0,0002 1,1439 1,1440 EUR/JPY 185,76 +0,0 0,0200 185,7400 185,8700 EUR/CHF 0,9233 +0,0 0,0001 0,9232 0,9231 EUR/GBP 0,8495 -0,1 -0,0008 0,8503 0,8503 USD/JPY 162,33 -0,0 -0,0600 162,3900 162,4700 GBP/USD 1,3464 +0,1 0,0011 1,3453 1,3448 USD/CNY 6,7709 -0,1 -0,0051 6,7760 6,7760 USD/CNH 6,7722 -0,1 -0,0059 6,7781 6,7776 AUS/USD 0,6991 +0,2 0,0011 0,6980 0,6985 Bitcoin/USD 64.111,69 -0,6 -390,55 64.502,24 63.354,44
Der Dollar zeigte sich wenig verändert. Der Euro kostete im späten US-Handel am Freitag 1,1440 Dollar.
++++ ROHSTOFFE +++++
METALLE
zuletzt +/- % +/- abs. Schluss Vortag Gold 4.011,79 -0,1 -4,90 4.016,69 Silber 56,79 +1,6 0,89 55,90 Platin 1.593,97 +0,2 2,44 1.591,53
Der Goldpreis kletterte wieder über die Marke von 4.000 Dollar je Feinunze. Die Feinunze verteuerte sich um knapp 1 Prozent auf 4.011 Dollar.
ÖL
zuletzt +/- % +/- abs. Schluss Vortag WTI/Nymex 84,48 +2,4 1,99 82,49 Brent/ICE 90,24 +2,4 2,14 88,10
Die Ölpreise stiegen angesichts der anhaltenden Gefechte im Iran-Krieg und der weiter kaum passierbaren Straße von Hormus. Die Sorte Brent gewann knapp 4 Prozent auf 88,10 Dollar.
MELDUNGEN SEIT FREITAG 17.30 UHR
CHINA - Geldpolitik
China hat seine Referenzzinssätze für Kredite trotz des schwächer als erwartet ausgefallenen Wachstums der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt im zweiten Quartal stabil gehalten.
EU - Banken-Regulierung
Die EU-Kommission will die Bankenregulierun überarbeiten, um die europäische Wirtschaft anzukurbeln und den Banken zu helfen, mit anderen Banken im Ausland zu konkurrieren. Im Zuge dieses Schrittes will die Kommission Maßnahmen vorlegen, die es grenzüberschreitend tätigen Bankengruppen ermöglichen, Kapital und Liquidität effizienter zu nutzen. Zudem sollen die Anwendung internationaler Standards überprüft, Aufsichts- und Corporate-Governance-Regeln potenziell überarbeitet und die Vorschriften für Banken in der EU vereinfacht werden.
HELABA
Die Finanzaufsicht Bafin hat bei der Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale (Helaba) eine Mängelbeseitigung angeordnet. Die Bank muss angemessene und geeignete Maßnahmen ergreifen, um Mängel in der Prävention von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung zu beseitigen. Insbesondere müsse sie Kundendaten überprüfen und aktualisieren.
POLYPEPTIDE
hat von Samsung Biologics ein Übernahmeangebot für rund 1,8 Milliarden Dollar erhalten. Die Südkoreaner bieten 44,31 Franken je Aktie erhalten. Am Freitag schloss die Aktie mit 41,75 Franken.
HINWEIS: Dieses Briefing kann Meldungselemente enthalten, die mit Künstlicher Intelligenz automatisch aus der ursprünglich englischen Version ins Deutsche übersetzt wurden. Die englischsprachige Version sollte als die maßgebliche Fassung betrachtet werden.
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July 20, 2026 01:34 ET (05:34 GMT)
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